Операционный лизинг
Операционный лизинг – это когда вы берете в лизинг какое-то имущество, но не имеете обязательства выкупать предмет сделки в конце срока договора. Его еще называют оперативным лизингом. Его часто путают с финансовым лизингом, при котором клиент получает в аренду имущество на все время его полезного использования, а в конце – выкупает. Конкретно аренда операционная многих вводит в заблуждение, поскольку не до конца ясно, чем она отличается от аренды «обычной» и в чем разница между финансовым и операционным лизингом. Кроме того, во многих источниках встречается откровенное неверная информация: например, что при операционном лизинге клиент не имеет права выкупать имущество в конце срока. Ниже мы все эти вопросы раскроем: что представляет собой финансовый лизинг, как устроен операционный лизинг, где грань между ними и чем отличается лизинг от аренды.
Финансовый лизинг – что это такое
Операционный лизинг – что это такое
Отличия от классической аренды
Операционный vs финансовый лизинг
Выгода и другие преимущества операционного лизинга
Недостатки
Особенности операционного лизинга авто
Финансовый лизинг – что это такое
Лизинг – это когда вы берете в финансовую аренду какое-либо имущество. Например, вам понадобился трактор для того, чтобы выкопать котлован под фундамент здания. У вас есть 4 пути, которыми вы можете решить проблему:
- Взять кредит на трактор. Вы собираете документы, идете в банк, получаете деньги, покупаете трактор.
- Купить трактор на собственные средства. Вы изымаете деньги из оборота, покупаете трактор.
- Взять трактор в аренду. Если так подумать, то вам нужен не трактор – вам нужен котлован. Вы берете в аренду на год трактор, копаете котлован, возвращаете трактор.
- Взять трактор в лизинг. Вы берете у сторонней компании трактор, копаете котлован, ежемесячно (или по другому графику) платите за имущество.
Вы можете заметить, что лизинг включает в себя элементы кредита и аренды. Так и есть, но различие «лизинг/кредит» – в том, что вы не становитесь владельцем имущества, до окончания срока договора объекты лизинговых сделок принадлежат лизингодателю. От аренды лизинг отличается сроком (более долгий) и опцией или обязанностью выкупа имущества в конце лизинговых сделок.
Если вы обязаны выкупить предмет сделки в конце срока – это финансовый лизинг. Тут все довольно прямо: во время действия договора предметы лизинга являются собственностью лизингодателя, после внесения финального платежа имущество становится собственностью лизингополучателя. Часто договор лизинга предполагает условия досрочного выкупа, но это – нюансы, главное – еще в процессе оформления договора стороны обсуждают условия окончательного приобретения активов, то есть выкупной платеж (если он не будет прописан в договоре, налоговая подаст в суд).
Если финансовый лизинг так похож на кредит и аренду, то почему бы не взять кредит или аренду? 2 причины: налоги и сервис. Для тех, кто работает по ОСНО, лизинг позволяет сэкономить как минимум 40% от стоимости договора:
- 20% за счет принятия НДС с договора в зачет.
- 20% за счет уменьшения налогооблагаемой базы – полный лизинговый платеж засчитывается в расходы, с кредитом или арендой так не получится.
- Еще 1-15% экономии за счет скидок от поставщиков, госпрограмм, бонусов от лизингодателя и так далее. Особенно это чувствуется для приобретения автомобиля.
Второй плюс лизинга – сервис. Все действия по обслуживанию актива, страховке, регистрации и так далее лизингодатель возьмет на себя, вы получите полностью готовое к работе имущество, будь то легковое авто или сложный промышленный станок. И на этом вы, кстати, тоже сэкономите – все дополнительные услуги идут в платеж по лизингу, который уменьшает налогооблагаемую базу.
Операционный лизинг – что это такое
Отличается операционный лизинг от финансового тем, что лизингополучатель имеет право не выкупать имущество после окончания договора – все активы в этом случае возвращаются лизингодателю. Это очень похоже на долгосрочную аренду, но вы получаете все преимущества лизинга, то есть налоговые вычеты и сервис. Собственно, все – на этом отличие операционного лизинга от финансового заканчивается.
Технически считается, что если срок лизинга составляет 75%+ срока полезного использования имущества, то речь идет о финансовом лизинге, если срок составляет меньше 75% срока полезного использования имущества – речь идет об операционном лизинге. Но это – довольно формальное разделение, о проблемах классификации лизинга мы поговорим ниже.
Зачем операционный лизинг нужен? В основном он применяется там, где имущество имеет очень большую стоимость и более-менее адекватную ликвидность. Чтобы объяснить эти факторы, сначала объясним логику лизингодателя. К нему приходит клиент, которому что-то нужно. Если клиент хочет финансовый лизинг, то все просто: ищем поставщика, заключаем договор приобретения имущества, отдает имущество в пользование лизингополучателю, получаем проценты. Если же клиент хочет оформить операционный лизинг, то возникает проблема: в конце срока договора клиент, скорее всего, вернет имущество. Куда его девать? Если это – легковая машина, то ее можно сдать в лизинг б/у авто и дальше получать прибыль. А если клиент вернет станок по производству кубических подшипников из дерева за 100 000 000 рублей? Что с ним делать-то?
Поэтому лизингодатели обычно соглашаются на операционный лизинг тогда, когда имущество имеет хоть какую-то адекватную ликвидность, и на нем можно будет заработать после того, как договор закончится. Второй фактор – стоимость имущества, но здесь проблема уже возникает на стороне лизингополучателя. Самолет – это крайне дорогая покупка, и зачастую он требуется на некоторое время. Лизингополучатели просто не могут позволить себе взять самолет в финансовый лизинг, поэтому лизинговые компании предлагают операционную аренду.
Отличия от классической аренды
3 основных отличия:
Лизинг
Аренда
Кому принадлежит имущество
Находится на балансе лизингодателя, но если в договоре прописана возможность выкупа, то после его совершения права переходят лизингополучателю
Принадлежит арендодателю, о выкупе речи не идет
На какой срок заключается договор
Дают ли налоговые льготы
Да, можно сэкономить 40%
Операционный vs финансовый лизинг
Выше мы уже отмечали, что грань между финансовым и операционным лизингом – довольно условная. Дело в том, что лизинг, в отличие от кредита, регулируется всего одним основным документом: ФЗ 164. И из этого документа следует, что конкретные условия лизинга зависят от того, что прописано в договоре этого самого лизинга. Так оно обычно и есть – все условия по покупке, сдаче в аренду, выкупе и дополнительных услугах регулируются непосредственно договором, а не законодательством. Например, во многих источниках указывается, что операционный лизинг прямо запрещает последующий выкуп имущества. Но если посмотреть предложения на нашей витрине, то можно найти «лизинг с возможностью выкупа автомобиля» от Европлана. На странице предложения есть следующая таблица:
У рассматриваемого лизинга есть опция «оплатить и выкупить автомобиль», то есть это – финансовый лизинг. В то же время есть опция «вернуть автомобиль и не выплачивать выкупной платеж», то есть это – операционный лизинг. Получается, имеем «2 в 1».
Вывод из всего этого – чтобы определить точный тип лизинга, нужно читать составленный договор. Обратный вывод: во время составления договора можно выбрать либо конкретный тип лизинга, либо смесь составляющих из обоих типов.
Выгода и другие преимущества операционного лизинга
Основная выгода исходит из основного отличия операционного лизинга: вы имеете право вернуть имущество лизингодателю и не платить за него/не выкупать его. Это – очень удобно, когда вы сомневаетесь, что имущество понадобится, или вам нужно имущество на короткий срок. Взяли трактор, выкопали за год котлован – вернули трактор. Или не вернули – продлили срок лизинга, открыли бизнес по рытью котлованов, заработали деньги.
Не стоит забывать, что сам по себе лизинг дает ряд преимуществ: налоговые льготы, плюсы внешнего финансирования, улучшение кредитной истории, дополнительные услуги, бонусы от лизинговой компании и так далее. В этом плане операционный и финансовый лизинг равноценны.
Недостатки
Единственный существенный недостаток по сравнению с финансовым лизингом: операционный выходит дороже. Поскольку лизингодатель берет на себя дополнительные риски ликвидности (описывали выше), ему нужно подстраховаться, за счет чего растет удорожание (так в сфере лизинга называется процентная ставка). Ну и вы не становитесь собственником приобретаемого имущества, но это не будет проблемой, пока вы платите по графику.
Особенности операционного лизинга авто
Операционный лизинг строительной и спецтехники – довольно распространенная практика, поэтому найти такое предложение будет проще. С операционным лизингом легковых авто все тоже обстоит хорошо – большая ликвидность и небольшие суммы приводят к тому, что лизинговые компании охотно идут на сделку.
Особенности есть не только у операционного лизинга авто, но и автолизинга в целом. Основная – быстрое оформление. Неважно, хотите вы операционный или финансовый лизинг – многие компании рассмотрят вашу заявку в течение дня, а на следующий день вы уже получите машину. Дополнительно к ней вы получите скидки и бонусы – сфера автолизинга отличается высокой конкуренцией, поэтому лизингодатели всеми возможными способами заманивают к себе новых клиентов.
FAQ
Что такое «возвратный лизинг»?
Это когда вы продаете имущество лизингодателю, чтобы сразу же оформить на него лизинг. Технически возвратный операционный лизинг тоже возможен, хотя такие вещи нужно индивидуально обговаривать с менеджером, предложений в открытом доступе нет.
У налоговой могут возникнуть вопросы из-за операционного лизинга?
Технически – могут, если налоговая заподозрит, что под видом операционного лизинга была оформлена аренда (налоговую не устраивает, что бизнес получает налоговые вычеты с лизинга). Но таких дел мы в судах не нашли – видимо, даже если у налоговой есть претензии, их удается урегулировать на стадии дачи разъяснений.
Вывод
- Финансовый лизинг – это когда лицо берет в аренду имущество с последующим выкупом.
- Операционный лизинг – это когда лицо берет в аренду имущество, а в конце договора решает, будет ли это имущество выкупать.
- И финансовый, и операционный лизинг дает право на налоговые вычеты.
- В основном операционный лизинг используется для имущества с большой стоимостью и адекватной ликвидностью.
- Основное преимущество операционного лизинга – не нужно платить за имущество, которое перестало быть нужным. Основной недостаток – платить приходится больше, чем за финансовый лизинг.
Облигации лизинговых компаний: сколько можно на них заработать
Мы уже рассматривали облигации девелоперов на Московской бирже, на этот раз обратим внимание на еще одну группу активных эмитентов данных ценных бумаг — лизинговые компании.
Что такое лизинг
Лизинговые компании на российском облигационном рынке
Согласно исследованию российского облигационного рынка за 2022 год от «БК Регион», на рынке есть 30 лизинговых компаний. Это 8,3% от общего числа. Больше было только банков, финансовых сервисов и строителей. Доля по объему выпусков облигаций несколько меньше — 3,5%.
Основная причина активности лизинговых компаний на рынке облигаций — их бизнес-модель. Им требуются существенные суммы на покупки — нередко крупномасштабные — товаров или оборудования, которые они затем сдают в лизинг, регулярно получая за них платежи.
С одной стороны, их деятельность несколько напоминает банковскую, а с другой — лизинговые компании не могут принимать вклады как банки. Конечно, лизинговые компании активно используют банковские кредиты для фондирования — привлечения средств, но зачастую их недостаточно по нескольким причинам.
Банки могут не одобрить кредит на всю величину договора лизинга, чтобы снизить свои риски, могут провести анализ лизингополучателя и не одобрить конкретную сделку. Также банк может потребовать незамедлительного погашения кредита, если сделка лизинга становится проблемной, не дожидаясь реализации предмета лизинга. Кроме того, согласование получения банковского кредита под конкретную сделку может затянуться, что ставит саму сделку под угрозу.
Таким образом, лизинговым компаниям требуется капитал вдобавок к банковскому финансированию. Часть его может покрываться собственным капиталом компании, а часть — привлекаться в виде небанковских займов, в частности в виде размещения облигаций.
Согласно данным анкетирования лизинговых компаний агентством «Эксперт РА», в среднем по отрасли на долю облигаций приходилось 5% от источников финансирования.
Плюсы облигаций лизинговых компаний
Большой выбор. На Московской бирже торгуются облигации примерно трех десятков эмитентов. Среди них есть как лидеры отрасли с высокими кредитными рейтингами, так и небольшие компании из сегмента высокодоходных облигаций (ВДО).
Кроме того, многие лизинговые компании представлены несколькими выпусками облигаций с разными сроками погашения. Есть даже такие примеры, как ГТЛК: на Московской бирже обращаются больше 20 выпусков данного эмитента. Ну а общее количество выпусков облигаций лизинговых компаний в обращении превышает полторы сотни.
Таким образом, инвестор в облигации данного сектора имеет возможность широкой диверсификации по эмитентам и срокам погашения.
Хорошая доходность. Инвесторы в облигации лизинговых компаний с высоким кредитным рейтингом (A− и выше) могут рассчитывать на эффективную доходность к погашению
коротких облигаций — почти до 12%. Эти условия можно найти по облигациям таких эмитентов, как «РЕСО-лизинг» и «Интерлизинг» с погашением до трех лет. А длинные облигации ГТЛК могут принести почти 12,5% эффективной доходности. Ну а рискованные истории типа «Солид-лизинга» или «Бэлти-гранд» предлагают до 14—15,5% доходности.
Рассылка Т—Ж о мире инвестиций
Лайфхаки о том, как делать деньги из денег, — в вашей почте раз в неделю. Бесплатно
Подписаться
Ваша почта будет в безопасности. Детали — в политике конфиденциальности
Интересный сектор. В последние годы сектор лизинга неплохо рос по основным показателям. Например, объем нового бизнеса, сумма новых договоров лизинга и совокупный портфель лизинговых компаний в 2022 году превысили аналогичные показатели 2018 года примерно на 50%. И это притом что год был крайне непростым для экономики и многие показатели оказались несколько ниже, чем в 2021 году.
А объем полученных лизинговых платежей вообще вырос примерно в два раза к показателям 2018 года и примерно на четверть к показателям 2021 года. Конечно, на это повлиял рост ставок в экономике в 2022 году, но все равно такая динамика данного показателя заслуживает внимания.
Кроме того, стоит отметить, что доля лизинга в ВВП также имеет растущую динамику: в 2018 году она составляла 1%, в 2021 — 1,7% , а в 2022 — 1,6% .
Не стоит забывать, что лизинг устроен таким образом, что, даже если у лизингополучателя появляются финансовые проблемы и он больше не может вносить платежи, лизинговая компания как собственник товара или оборудования может отдать его в лизинг другой компании или же продать. Поэтому лизинговый бизнес выглядит менее рискованным, чем, например, выдача необеспеченных кредитов.
Конечно, в данном случае важный момент — насколько ликвидным является предмет лизинга. Согласно статистике сектора, значительную часть предметов лизинга занимает транспорт, в частности автомобили. А это довольно ликвидный товар, который зачастую есть возможность реализовать по более-менее приемлемой цене с учетом его износа.
Кредитные рейтинги и их обозначения
Кредитный рейтинг некоторых лизинговых компаний
| «ВЭБ-лизинг» | AAA, отозван |
| «Европлан» | AA |
| «Совкомбанк Лизинг» | AA− |
| «ВТБ Лизинг» | AA− |
| «Росагролизинг» | AA− |
| ГТЛК | AA− |
| «Балтийский Лизинг» | A+ |
| «РЕСО-лизинг» | A+ |
| «Элемент Лизинг» | A |
| «Интерлизинг» | A− |
| «Трансфин-М» | BBB+ |
| «ПР-Лизинг» | BBB+ |
| «Лизинговая компания Дельта» | BBB |
| «Роделен» | BBB |
| «Лизинг-трейд» | BBB− |
| «Техно Лизинг» | BBB− |
| «Аквилон-лизинг» | BB+ |
| «МСБ-лизинг» | BB+ |
| «Роял Капитал» | BB+ |
| «ЭкономЛизинг» | BB+ |
| «Бизнес Альянс» | BB |
| «ДиректЛизинг» | BB |
| «Соби-лизинг» | BB |
| «Аренза-про» | BB− |
| «Пионер-лизинг» | B+ |
| «Солид-лизинг» | B+ |
| СИЛ | B+, отозван |
| «Бэлти-гранд» | Нет |
| «Лизинговая компания малого бизнеса Республики Татарстан» | Нет |
Кредитный рейтинг некоторых лизинговых компаний
| «ВЭБ-лизинг» | AAA, отозван |
| «Европлан» | AA |
| «Совкомбанк Лизинг» | AA− |
| «ВТБ Лизинг» | AA− |
| «Росагролизинг» | AA− |
| ГТЛК | AA− |
| «Балтийский Лизинг» | A+ |
| «РЕСО-лизинг» | A+ |
| «Элемент Лизинг» | A |
| «Интерлизинг» | A− |
| «Трансфин-М» | BBB+ |
| «ПР-Лизинг» | BBB+ |
| «Лизинговая компания Дельта» | BBB |
| «Роделен» | BBB |
| «Лизинг-трейд» | BBB− |
| «Техно Лизинг» | BBB− |
| «Аквилон-лизинг» | BB+ |
| «МСБ-лизинг» | BB+ |
| «Роял Капитал» | BB+ |
| «ЭкономЛизинг» | BB+ |
| «Бизнес Альянс» | BB |
| «ДиректЛизинг» | BB |
| «Соби-лизинг» | BB |
| «Аренза-про» | BB− |
| «Пионер-лизинг» | B+ |
| «Солид-лизинг» | B+ |
| СИЛ | B+, отозван |
| «Бэлти-гранд» | Нет |
| «Лизинговая компания малого бизнеса Республики Татарстан» | Нет |
Источник: данные рейтинговых агентств
Структура лизингового рынка по видам имущества
| Доля в новом бизнесе за 2022 год | Доля в лизинговом портфеле на 01.01.2023 | |
|---|---|---|
| Грузовой автотранспорт | 29,1% | 17,6% |
| Легковые автомобили | 17,1% | 10,1% |
| Строительная и дорожно-строительная техника | 16,0% | 9,3% |
| Железнодорожная техника | 12,3% | 27,3% |
| Сельскохозяйственная техника и скот | 5,2% | 4,0% |
| Авиационный транспорт | 3,2% | 7,0% |
| Автобусы и троллейбусы | 2,6% | 2,4% |
| Морские и речные суда | 2,4% | 6,6% |
| Машиностроительное, металлообрабатывающее и металлургическое оборудование | 2,2% | 1,7% |
| Оборудование для нефте- и газодобычи и переработки | 1,8% | 4,8% |
| Складское и упаковочное оборудование, погрузчики | 1,3% | 0,9% |
| Недвижимость | 1,2% | 3,5% |
| Прочее | 5,6% | 4,8% |
Структура лизингового рынка по видам имущества
| Грузовой автотранспорт | |
| Доля в новом бизнесе за 2022 год | 29,1% |
| Доля в лизинговом портфеле на 01.01.2023 | 17,6% |
| Легковые автомобили | |
| Доля в новом бизнесе за 2022 год | 17,1% |
| Доля в лизинговом портфеле на 01.01.2023 | 10,1% |
| Строительная и дорожно-строительная техника | |
| Доля в новом бизнесе за 2022 год | 16,0% |
| Доля в лизинговом портфеле на 01.01.2023 | 9,3% |
| Железнодорожная техника | |
| Доля в новом бизнесе за 2022 год | 12,3% |
| Доля в лизинговом портфеле на 01.01.2023 | 27,3% |
| Сельскохозяйственная техника и скот | |
| Доля в новом бизнесе за 2022 год | 5,2% |
| Доля в лизинговом портфеле на 01.01.2023 | 4,0% |
| Авиационный транспорт | |
| Доля в новом бизнесе за 2022 год | 3,2% |
| Доля в лизинговом портфеле на 01.01.2023 | 7,0% |
| Автобусы и троллейбусы | |
| Доля в новом бизнесе за 2022 год | 2,6% |
| Доля в лизинговом портфеле на 01.01.2023 | 2,4% |
| Морские и речные суда | |
| Доля в новом бизнесе за 2022 год | 2,4% |
| Доля в лизинговом портфеле на 01.01.2023 | 6,6% |
| Машиностроительное, металлообрабатывающее и металлургическое оборудование | |
| Доля в новом бизнесе за 2022 год | 2,2% |
| Доля в лизинговом портфеле на 01.01.2023 | 1,7% |
| Оборудование для нефте- и газодобычи и переработки | |
| Доля в новом бизнесе за 2022 год | 1,8% |
| Доля в лизинговом портфеле на 01.01.2023 | 4,8% |
| Складское и упаковочное оборудование , погрузчики | |
| Доля в новом бизнесе за 2022 год | 1,3% |
| Доля в лизинговом портфеле на 01.01.2023 | 0,9% |
| Недвижимость | |
| Доля в новом бизнесе за 2022 год | 1,2% |
| Доля в лизинговом портфеле на 01.01.2023 | 3,5% |
| Прочее | |
| Доля в новом бизнесе за 2022 год | 5,6% |
| Доля в лизинговом портфеле на 01.01.2023 | 4,8% |
Показатели лизингового рынка по годам, млрд рублей
| 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Объем нового бизнеса и стоимости имущества | 1310 | 1500 | 1410 | 2280 | 1980 |
| Сумма новых договоров лизинга | 2100 | 2550 | 2040 | 3370 | 3209 |
| Объем полученных лизинговых платежей | 1050 | 910 | 1060 | 1595 | 2029 |
| Совокупный портфель лизинговых компаний | 4300 | 4900 | 5170 | 6450 | 6750 |
| Доля лизинга в ВВП | 1,0% | 1,4% | 1,3% | 1,7% | 1,6% |
Показатели лизингового рынка по годам, млрд рублей
| Объем нового бизнеса и стоимости имущества | |
| 2018 | 1310 |
| 2019 | 1500 |
| 2020 | 1410 |
| 2021 | 2280 |
| 2022 | 1980 |
| Сумма новых договоров лизинга | |
| 2018 | 2100 |
| 2019 | 2550 |
| 2020 | 2040 |
| 2021 | 3370 |
| 2022 | 3209 |
| Объем полученных лизинговых платежей | |
| 2018 | 1050 |
| 2019 | 910 |
| 2020 | 1060 |
| 2021 | 1595 |
| 2022 | 2029 |
| Совокупный портфель лизинговых компаний | |
| 2018 | 4300 |
| 2019 | 4900 |
| 2020 | 5170 |
| 2021 | 6450 |
| 2022 | 6750 |
| Доля лизинга в ВВП | |
| 2018 | 1,0% |
| 2019 | 1,4% |
| 2020 | 1,3% |
| 2021 | 1,7% |
| 2022 | 1,6% |
Минусы облигаций лизинговых компаний
Повышенный риск. Лизинг во многом сходен с кредитом, соответственно, и деятельность лизинговых компаний сходна с банковской. А данная экономическая деятельность довольно рискованная: нужно занимать деньги под приемлемый процент, умело оценивать риски лизингополучателей, ликвидность предметов лизинга, при этом избегать кассовых разрывов.
Конечно, риски еще возрастают, когда речь идет о небольших лизинговых компаниях, не входящих в крупные финансово-промышленные холдинги и чья бизнес-модель в основном ориентируется на работу с малым и средним бизнесом как с лизингополучателями.
Сложности анализа финансового состояния. Специфика лизинговой деятельности, сходной с банковской, также добавляет сложности для анализа инвесторами того, как идут дела у компании и насколько она платежеспособна.
Если для нефинансовых компаний обычно оценивают долговую нагрузку с помощью мультипликатора net debt / EBITDA, то для финансовых более актуально следить за таким показателем, как достаточность собственного капитала.
Важными для лизинговых компаний могут быть показатели покрытия финансовых обязательств лизинговыми платежами и уровня просрочки по портфелю. Конечно, стоит обращать внимание на диверсификацию по лизингополучателям и ликвидность предметов залога.
Заслуживающие внимания облигации лизинговых компаний
Одни из важнейших показателей лизинговых компаний — объем нового бизнеса и размер текущего портфеля. По ним можно понять размер бизнеса компании и как у нее шли дела в последний год. Но стоит помнить, что места по данным показателям не всегда коррелируют с кредитным рейтингом компании, ведь крупный размер бизнеса не всегда означает его высокую надежность — и наоборот.
Рейтинг лизинговых компаний, эмитентов облигаций, по итогам 2022 года, млрд рублей
| Объем нового бизнеса | Место в общем рейтинге | Текущий портфель | Место в общем рейтинге | |
|---|---|---|---|---|
| «ВТБ Лизинг» | 174,2 | 4 | 627,1 | 4 |
| «Европлан» | 134,1 | 5 | 262,3 | 6 |
| «Балтийский Лизинг» | 107,2 | 6 | 163,9 | 9 |
| ГТЛК | 90,2 | 7 | 1129,3 | 1 |
| «РЕСО-лизинг» | 71,3 | 8 | 151,4 | 10 |
| «Росагролизинг» | 67,4 | 10 | 167,3 | 8 |
| «Интерлизинг» | 31,7 | 12 | 52,3 | 14 |
| «Совкомбанк Лизинг» | 29,0 | 14 | 50,0 | 16 |
| «Элемент Лизинг» | 13,8 | 20 | 17,1 | 27 |
| «Лизинговая компания Дельта» | 7,5 | 26 | 16,4 | 28 |
| «ПР-лизинг» | 3,3 | 35 | 7,3 | 38 |
| «Лизинг-трейд» | 2,9 | 39 | 6,1 | 41 |
| «Соби-лизинг» | 2,4 | 43 | 3,3 | 54 |
| «Техно Лизинг» | 2,0 | 47 | 4,1 | 50 |
| «Роделен» | 1,5 | 53 | 2,8 | 58 |
| «ДиректЛизинг» | 1,4 | 55 | 2,3 | 62 |
| «ЭкономЛизинг» | 1,1 | 59 | 1,8 | 71 |
| «Аренза-про» | 0,9 | 72 | 1,2 | 86 |
| «Бэлти-гранд» | 0,8 | 76 | 1,6 | 80 |
| «МСБ-лизинг» | 0,7 | 77 | 1,6 | 78 |
| «Лизинговая компания малого бизнеса Республики Татарстан» | 0,7 | 79 | 1,9 | 68 |
| «Аквилон-лизинг» | 0,5 | 86 | 1,1 | 88 |
| СИЛ | 0,5 | 88 | 2,2 | 63 |
| «Пионер-лизинг» | 0,4 | 90 | 1,7 | 73 |
| «Бизнес Альянс» | 0,4 | 93 | 3,2 | 55 |
Рейтинг лизинговых компаний, эмитентов облигаций, по итогам 2022 года, млрд рублей
| «ВТБ Лизинг» | |
| Объем нового бизнеса | 174,2 |
| Место по объему нового бизнеса в общем рейтинге | 4 |
| Текущий портфель | 627,1 |
| Место по портфелю в общем рейтинге | 4 |
| «Европлан» | |
| Объем нового бизнеса | 134,1 |
| Место по объему нового бизнеса в общем рейтинге | 5 |
| Текущий портфель | 262,3 |
| Место по портфелю в общем рейтинге | 6 |
| «Балтийский Лизинг» | |
| Объем нового бизнеса | 107,2 |
| Место по объему нового бизнеса в общем рейтинге | 6 |
| Текущий портфель | 163,9 |
| Место по портфелю в общем рейтинге | 9 |
| ГТЛК | |
| Объем нового бизнеса | 90,2 |
| Место по объему нового бизнеса в общем рейтинге | 7 |
| Текущий портфель | 1129,3 |
| Место по портфелю в общем рейтинге | 1 |
| «РЕСО-лизинг» | |
| Объем нового бизнеса | 71,3 |
| Место по объему нового бизнеса в общем рейтинге | 8 |
| Текущий портфель | 151,4 |
| Место по портфелю в общем рейтинге | 10 |
| «Росагролизинг» | |
| Объем нового бизнеса | 67,4 |
| Место по объему нового бизнеса в общем рейтинге | 10 |
| Текущий портфель | 167,3 |
| Место по портфелю в общем рейтинге | 8 |
| «Интерлизинг» | |
| Объем нового бизнеса | 31,7 |
| Место по объему нового бизнеса в общем рейтинге | 12 |
| Текущий портфель | 52,3 |
| Место по портфелю в общем рейтинге | 14 |
| «Совкомбанк Лизинг» | |
| Объем нового бизнеса | 29,0 |
| Место по объему нового бизнеса в общем рейтинге | 14 |
| Текущий портфель | 50,0 |
| Место по портфелю в общем рейтинге | 16 |
| «Элемент Лизинг» | |
| Объем нового бизнеса | 13,8 |
| Место по объему нового бизнеса в общем рейтинге | 20 |
| Текущий портфель | 17,1 |
| Место по портфелю в общем рейтинге | 27 |
| «Лизинговая компания Дельта» | |
| Объем нового бизнеса | 7,5 |
| Место по объему нового бизнеса в общем рейтинге | 26 |
| Текущий портфель | 16,4 |
| Место по портфелю в общем рейтинге | 28 |
| «ПР-лизинг» | |
| Объем нового бизнеса | 3,3 |
| Место по объему нового бизнеса в общем рейтинге | 35 |
| Текущий портфель | 7,3 |
| Место по портфелю в общем рейтинге | 38 |
| «Лизинг-трейд» | |
| Объем нового бизнеса | 2,9 |
| Место по объему нового бизнеса в общем рейтинге | 39 |
| Текущий портфель | 6,1 |
| Место по портфелю в общем рейтинге | 41 |
| «Соби-лизинг» | |
| Объем нового бизнеса | 2,4 |
| Место по объему нового бизнеса в общем рейтинге | 43 |
| Текущий портфель | 3,3 |
| Место по портфелю в общем рейтинге | 54 |
| «Техно Лизинг» | |
| Объем нового бизнеса | 2,0 |
| Место по объему нового бизнеса в общем рейтинге | 47 |
| Текущий портфель | 4,1 |
| Место по портфелю в общем рейтинге | 50 |
| «Роделен» | |
| Объем нового бизнеса | 1,5 |
| Место по объему нового бизнеса в общем рейтинге | 53 |
| Текущий портфель | 2,8 |
| Место по портфелю в общем рейтинге | 58 |
| «ДиректЛизинг» | |
| Объем нового бизнеса | 1,4 |
| Место по объему нового бизнеса в общем рейтинге | 55 |
| Текущий портфель | 2,3 |
| Место по портфелю в общем рейтинге | 62 |
| «ЭкономЛизинг» | |
| Объем нового бизнеса | 1,1 |
| Место по объему нового бизнеса в общем рейтинге | 59 |
| Текущий портфель | 1,8 |
| Место по портфелю в общем рейтинге | 71 |
| «Аренза-про» | |
| Объем нового бизнеса | 0,9 |
| Место по объему нового бизнеса в общем рейтинге | 72 |
| Текущий портфель | 1,2 |
| Место по портфелю в общем рейтинге | 86 |
| «Бэлти-гранд» | |
| Объем нового бизнеса | 0,8 |
| Место по объему нового бизнеса в общем рейтинге | 76 |
| Текущий портфель | 1,6 |
| Место по портфелю в общем рейтинге | 80 |
| «МСБ-лизинг» | |
| Объем нового бизнеса | 0,7 |
| Место по объему нового бизнеса в общем рейтинге | 77 |
| Текущий портфель | 1,6 |
| Место по портфелю в общем рейтинге | 78 |
| «Лизинговая компания малого бизнеса Республики Татарстан» | |
| Объем нового бизнеса | 0,7 |
| Место по объему нового бизнеса в общем рейтинге | 79 |
| Текущий портфель | 1,9 |
| Место по портфелю в общем рейтинге | 68 |
| «Аквилон-лизинг» | |
| Объем нового бизнеса | 0,5 |
| Место по объему нового бизнеса в общем рейтинге | 86 |
| Текущий портфель | 1,1 |
| Место по портфелю в общем рейтинге | 88 |
| СИЛ | |
| Объем нового бизнеса | 0,5 |
| Место по объему нового бизнеса в общем рейтинге | 88 |
| Текущий портфель | 2,2 |
| Место по портфелю в общем рейтинге | 63 |
| «Пионер-лизинг» | |
| Объем нового бизнеса | 0,4 |
| Место по объему нового бизнеса в общем рейтинге | 90 |
| Текущий портфель | 1,7 |
| Место по портфелю в общем рейтинге | 73 |
| «Бизнес Альянс» | |
| Объем нового бизнеса | 0,4 |
| Место по объему нового бизнеса в общем рейтинге | 93 |
| Текущий портфель | 3,2 |
| Место по портфелю в общем рейтинге | 55 |
Крупные компании. Большинство крупных лизинговых компаний входят в финансово-промышленные группы или принадлежат государству. Так, «ВТБ Лизинг», «ВЭБ Лизинг» и «Совкомбанк Лизинг» принадлежат одноименным банкам, «Балтийский лизинг» входил в группу банка «Открытие», а в конце 2022 года был продан банку непрофильных активов «Траст».
«Интерлизинг» принадлежит банку «Уралсиб», а «РЕСО-лизинг» входит в одноименную страховую группу. В свою очередь, «Европлан» принадлежит публичному инвестиционному холдингу SFI, а ГТЛК и «Росагролизинг» — государству.
Источник https://www.sravni.ru/biznes-leasing/info/operacionnyj-lizing/
Источник https://journal.tinkoff.ru/news/leasing-bonds/