Реальный инвестиционный кейс или как я зарабатываю на Сбербанке 30 000 рублей в месяц
Я инвестор. Инвестирую очень давно, еще с 1997-го года. Инвестиции позволяют мне наращивать капитал быстрее инфляции и дают мне пассивный источник дохода.
Читайте до конца, и вы узнаете, каким образом мне удается зарабатывать на Сбербанке 30000 рублей в месяц. Покажу все расчеты. Приведу доказательства.
Почему Сбербанк?
Все мы, конечно, знаем, что Сбербанк является основным выгодоприобретателем от развернувшейся кампании отзыва лицензий у банков, которая стартовала с приходом на пост председателя ЦБ Эльвиры Набиуллиной, потому что, зачастую именно Сбербанк выплачивал застрахованные АСВ денежные средства вкладчикам банков, чьи лицензии были отозваны. И во многих случаях эти деньги вместе с вкладчиками оседали в Сбербанке. Поэтому, на фоне частого отзыва лицензий у различных других банков, доверие к Сбербанку только крепло. И это отражалось на росте клиентской базы как физических, так и юридических лиц. Кстати, до сих пор подобный эффект от данной кампании по отзыву лицензий у банков не исчерпан.
Кроме того, Сбербанк в последние годы показывает рост эффективности бизнеса, прибыли и выручки. Это связано с почти монопольным положением на рынке и качественным управлением команды Германа Грефа.
Мне очевидно, что почти все услуги и продукты Сбербанка дороже, чем у конкурентов, а процентные ставки по вкладам одни из самых маленьких. Это возможно благодаря общему имиджу бренда и широчайшему охвату населения. Поэтому Сбербанк показывает отличные результаты по прибыли и эффективности банковского бизнеса.
Собственно, поэтому я владею акциями Сбербанка, но не пользуюсь его услугами.
Моя история со Сбербанком
Акции Сбербанка я начал накапливать еще в 2014 году. Потом, при снижении курса акций в 2015 году, я увеличил свой пакет акций довольно существенно. На уровнях 75-80 рублей за обыкновенную акцию. Это были хорошие уровни. Видно по графику. В последующие годы, на всех коррекциях и снижениях курса акций Сбербанка, я увеличивал количество этих бумаг в своем портфеле, если были свободные инвестиционные деньги. В последний раз я это сделал в 2018 году на новостях о санкция против российских госбанков.
Сбербанк акции обыкновенные:
21400шт. по текущему курсу это = 4,9млн. руб.
Сбербанк акции привилегированные:
4600 шт. по текущему курсу это = 0,9 млн. руб.
Это скриншот моего инвестиционного портфеля в приложении ВТБ Мои инвестиции:
На моем канале вы можете посмотреть ролик, где я показываю дивидендную и общую доходность по моему портфелю акций на ИИС:
Так вот, как же мне удается зарабатывать ежемесячно по 30000руб на Сбербанке?
Летом 2019 года Сбербанк выплатил своим акционерам дивиденды за 2018год в размере 16 руб. на одну акцию. И на обыкновенную, и на привилегированную. Привилегированные акции дешевле. Но дивиденды по тем и другим платятся одинаковые.
Сбербанк акции обыкновенные:
21400шт. * 16 руб. = 342400 руб.
Сбербанк акции привилегированные:
4600 шт. * 16 руб. = 73600руб.
Всего: 416000 руб. – 13% = 361920руб.
13% налога автоматически вычел мой брокер ВТБ. И, таким образом, я получил чистыми на свой счет 362000руб.
Если разделить полученную сумму на 12 месяцев получится, что Сбербанк заплатил мне дополнительный доход, который можно считать пассивным в размере 30000руб в месяц. Вот так я зарабатываю на Сбербанке 30000 рублей в месяц. Что, кстати, сравнимо с получением дохода от аренды квартиры в Москве. При этом, вложенная сумма существенно меньше стоимости подобной квартиры. И никаких забот по поиску арендаторов.
Сейчас я предлагаю вам дочитать статью до конца, и вы узнаете:
Есть ли смысл в наше время покупать акции Сбербанка, чтобы получать пассивный дивидендный доход?
Очевидно, чтобы получать эти деньги, мне пришлось вложить немалую сумму денег. Но и совсем не ту сумму, которую мы с вами рассчитали по текущей стоимости акций. За время инвестиций акции Сбербанка росли в цене. И начальная сумма инвестиций была существенно меньше.
Кроме того, дивидендная доходность к текущей цене обыкновенных акций Сбербанка составляет почти 7% годовых. Сейчас не везде можно открыть вклад с такой процентной ставкой. А дивидендная доходность привилегированных акций – 7,7% годовых, что еще интереснее.
Прогноз по дивидендной выплате на одну акцию за 2019 год составляет 20-22рубля, вместо 16 рублей годом ранее. А это рост дивидендного дохода более, чем на 20%.
И не забываем, что бизнес Сбербанка растет и процветает, и вместе с ним росли и растут акции.
Конечно же, я просто обязан сказать и о рисках инвестиций в акции Сбербанка, а то как-то все слишком хорошо и гладко получается.
Минусы, риски, слабые стороны:
- санкционная риторика затихла, но риски не исчезли полностью,
- банк показывает хорошие финансовые результаты, но темпы роста уменьшаются,
- кампания по отзыву Центральным Банком банковских лицензий явно пошла на спад,
- на пятки Сбербанку наступают продвинутые в области финтеха, частные банки, например Тинькофф,
- акция из растущей + дивиденды превращается в дивидендную.
Таким образом, возможно, что лучшие времена для держателей этого актива уже прошли.
Вы также можете посмотреть обзор моего счета ИИС, в нем я расскажу об активах на моем ИИС.
Это моя история владения акциями Сбербанка и мое личное инвестиционное мнение относительно будущего бумаги. И конечно же, данная статья не является рекомендацией.
Если вам понравилось статья, то ставьте лайк.
Желаю вам удачных инвестиций.
И да пребудет с вами сила сложного процента!
Как купить акции Сбербанка частному лицу и получать дивиденды — подробное описание
В этой статье мы поговорим на тему: «как купить акций Сбербанка». Мы обсудим как это сделать обычному физическому лицу с минимальными издержками через интернет. А начнём с небольшого вступления: что такое акции, какие они бывают и зачем их покупать.
1. Введение в акции — что это и для чего их покупать
Акции — это долевые ценные бумаги, дающие право на владение частью компании.
Акционеры являются владельцами компании. Они принимают участие на собраниях акционеров и напрямую оказывают влияние на эффективность компании. Для весомого голоса необходимо владеть внушительным пакетом ценных бумаг.
Частных инвесторов больше интересует спекулятивная составляющая: рост курса их цены и получение дивидендов.
С появлением компьютеров акции стали представлять электронную запись в реестре фиксирующую право на часть её бизнеса. В физическом виде акционер не получает ценных бумаг. Да и зачем она, если электронный депозитарий надёжнее.
Выделяют два основных вида акций:
- Обыкновенные (обычка);
- Привилегированные (префы);
Первые дают возможность принимать участие в голосовании на годовом общем собрании акционеров (ГоСА). Вторые же лишены этой возможности, но зато по ним платят гарантированные дивиденды (правда гарантированная сумма обычно маленькая), а сумма выплаты обычно больше. Поэтому большинство рядовых инвесторов выбирают второй тип, поскольку их больше интересует вопрос получения дополнительного дохода, чем наличие голоса на ГоСА.
Рекомендую ознакомиться со следующими статьями:
- Какова доходность акций;
- Как купить акции физическому лицу — подробная инструкция;
- Как зарабатывать деньги на акциях;
- Привилегированные и обыкновенные — в чём отличия;
- Как торговать акциями на бирже;
2. Почему стоит купить акции Сбербанк
ПАО Сбербанк является главной голубой фишкой на российском фондовом рынке. По нему самые большие оборот торгов. Причём котировки банка уверенно растут уже 2 десятилетия.
Если сравнить котировки Apple и Сбербанка в долларах, то Сбер с 2003 г. по 2020 г даже обгоняет Apple.
Сбербанк занимает лидирующие позиции в банковском секторе РФ:
- 1/3 активов банковского капитала;
- 1/2 частных вкладов;
- 1/3 выданных в России кредитов;
- Отделения есть в каждом городе;
- Высокая рентабельность собственного капитала (ROE > 20%);
Ни один другой банк не может похвастаться такими результатами. Сбербанк является крупнейшим банком в восточной Европе. Имеет высокий кредитный рейтинг. 1/4 акций принадлежат иностранцам, что говорит о высоком интересе со стороны западных инвесторов.
Большинство выданных ипотек приходится на долю Сбербанка, а это долгосрочная прибыль для бизнеса.
Сбербанк имеет в обращении обыкновенные и привилегированные акции. В листинге биржи компания имеет краткое обозначение в виде тикера «SBER» (обычка) и SBERP (префы). В 1 лоте содержится 10 акций.
Главным акционером Сбербанка являлся ЦБ РФ, его доля составляла 50% и ещё 1 акция. В апреле 2020 г. ЦБ РФ продал долю правительству РФ по цене 189,44 рублей за акцию. Соответственно, теперь правительство является новым владельцем 50% и 1 ценной бумаги.
В декабре 2007 г. Сбербанк возглавил Герман Греф. Он и по сей день сохранил этот пост. В том же году акции претерпели дробление (сплит): 1 акция номиналом в 3000 рублей превратилась в 1000 шт с номинальной стоимостью в 3 рубля.
В 2011 г. Сбербанк купил инвестиционную компанию «Тройка Диалог». В 2012 г. Сбербанк приобрел турецкий банк «Denizbank» и стал крупнейшим банком в Европе. В 2019 г. продал его с убытком.
В сентябре 2020 г. переименовывается в «Сбер», появляется новый логотип.
ПАО Сбербанк является не только крупнейшим банком в РФ. Это целая экосистема, куда входят следующие крупные проекты:
- Яндекс.Маркет (был продан Яндексу в 2020 г);
- Яндекс.Деньги (куплен полностью у Яндекса в 2020 г);
- Домклик.ру;
- Такси Ситимобил;
- Кинотеатр Okko;
- Каршеринг YouDrive;
- Колонка и ИИ «Маруся»;
- Карты и навигация 2ГИС;
- Билеты Rambler;
- Сбермаркет;
- Работа.ру;
- СберКлауд;
- СберМобайл;
- Diveliry club;
- и т.д.;
В 2020 г. Сбербанк продал долю маркетплейс Беру компании Яндекса. Его интерес переключился на развитие Сбермаркета.
- Прогноз цены на акции Сбербанка;
3. Дивиденды по акциям Сбербанка
Дивидендная история Сбербанка резко начала улучшаться с 2018 г. Теперь на выплату дивидендов направляется заметно большую часть прибыли по МСФО. Доля выплат увеличина с 25% до 50% от чистой прибыли по МСФО к 2020 г. при условии выполнения минимального уровня достаточности базового капитала.
Идея увеличить выплаты на дивиденды инвесторам идея крайне понравилась. На этих новостях котировки стали расти несмотря ни на какие угрозы санкций с запада.
| Выплата, руб. | Дата закрытия реестра | Последний день покупки |
|---|---|---|
| 25 | 11 мая 2023 | 08.05.2023 |
| 18.7 | 12 мая 2021 | 10.05.2021 |
| 18.7 | 5 октября 2020 | 01.10.2020 |
| 16 | 13 июня 2019 | 10.06.2019 |
| 12 | 26 июня 2018 | 22.06.2018 |
| 6 | 14 июня 2017 | 09.06.2017 |
| 1.97 | 14 июня 2016 | 10.06.2016 |
| 0.45 | 15 июня 2015 | 10.06.2015 |
| 3.2 | 17 июня 2014 | 13.06.2014 |
| 2.57 | 11 апреля 2013 | 11.04.2013 |
| 2.08 | 12 апреля 2012 | 12.04.2012 |
| 0.92 | 15 апреля 2011 | 15.04.2011 |
| 0.08 | 16 апреля 2010 | 16.04.2010 |
| 0.48 | 8 мая 2009 | 08.05.2009 |
| 0.51 | 8 мая 2008 | 08.05.2008 |
| 0.3855 | 12 мая 2007 | 12.05.2007 |
| 0.2644 | 28 апреля 2006 | 28.04.2006 |
| 0.1728 | 7 мая 2005 | 07.05.2005 |
| 0.1337 | 1 мая 2004 | 01.05.2004 |
| 0.1083 | 10 мая 2003 | 10.05.2003 |
| 0.0525 | 6 мая 2002 | 06.05.2002 |
| 0.0378 | 8 июня 2001 | 08.06.2001 |
| 0.0328 | 12 июня 2000 | 12.06.2000 |
Привилегированные акции Сбербанка традиционно стоят дешевле обычных на 5-10%. На них платится такая же сумма дивидендов. Поэтому частным инвесторам выгоднее владеть префами Сбера, поскольку в процентном соотношении дивидендная доходность больше.
- Дивиденды Сбербанка — размер и дата закрытия реестра;
- Дивиденды Сбербанка пр. — размер и дата закрытия реестра;
Какие акции Сбербанка купить физическому лицу: обычку или префы? На эту тему есть отдельный обзор:
- Сбербанк обычка или префы — что лучше для инвестора;
4. Пошаговая инструкция: как купить акции Сбербанка физическому лицу
Акции Сбербанка котируются на фондовом рынке, имеют самый большой оборот торгов на Московской бирже. Компания является крупнейшей по рыночной капитализации в России. Ещё 4 компании рядом по капитализации: Роснефть, Лукойл и Газпром.
Всего выпущено 21 586 948 000 млрд обычных акций (21,5 млрд) и ровно 1 млрд привилегированных.
Купить акции Сбербанка может любое физическое лицо. Для этого потребуется открыть брокерский счёт. Это особый вид счёта, который позволяет хранить одновременно деньги и ценные бумаги. Причём можно покупать не только акции Сбербанка, но и все доступные финансовые инструменты:
- Облигации;
- ETF фондов;
- Фьючерсы;
- Опционы PUTT и CALL;
- Валюты;
- Товары;
Давайте рассмотрим пошаговый план, как купить акции Сбербанка:
Шаг 1. Зарегистрироваться у брокера
Для открытия брокерского счёта рекомендую следующих брокеров, с которыми работаю сам:
Финам (акция: тариф Free Trade торговля без комиссии навсегда)
БКС Брокер
Это лидеры в сфере оказания брокерских услуг. Пополнение/снятие средств без комиссии. За торговый оборот взимается менее 0.035% (её можно ещё уменьшить при торговых оборотах от 1 млн рублей). Это самые низкие комиссии среди всех брокеров.
- Какого брокера выбрать для торговли на бирже;
- Как выбрать брокера для фондовой биржи;
В процессе создания аккаунта, брокеру необходимо предоставить документы удостоверяющие личность: скан паспорта, ИНН (для автоматических выплат налоговой).
Форма регистрация у брокера выглядит так:
Шаг 2. Создание брокерского счёта
Для открытия брокерского счёта в личном кабинете нажмите на ссылку «Открыть новый договор»:
Выбираете тип счёта:
Рекомендую открыть ЕДП (единая денежная позиция) или ИИС (индивидуальный инвестиционный счёт). Можно открыть сразу два. После открытия брокерский счёт будет готов через несколько часов.
Рекомендую открыть счёт ИИС, который позволит вернуть 13% подоходного налога с суммы пополнения. Как минимум ИИС стоит открыть для будущего. Максимальный вычет за год ограничен суммой 52 тыс. рублей, это эквивалентно 400 тыс. рублей пополнения. Для получения льготы ИИС должен просуществовать минимум 3 года. Это удобно и выгодно для тех, кто инвестирует на какой-то срок.
Более подробно про плюсы и минусы ИИС читайте в статьях:
- Как получить налоговый вычет по ИИС;
- ИИС — ответы на часто задаваемые вопросы;
- Что лучше открыть: ИИС или брокерский счёт;
Шаг 3. Пополнение брокерского счёта
Есть несколько вариантов пополнить брокерский счёт. Например, можно приехать в банк брокера и положить деньги наличкой. Это вызывает некоторые неудобства, поскольку не факт, что отделение брокера находится рядом с вашим домом, а специально далеко ехать не всем захочется.
Поэтому рекомендую воспользоваться безналичными переводом. Например, через дебетовую карту Тинькофф можно отправить средства бесплатно с помощью межбанковского перевода. У карты есть много бесплатных вариантов для пополнения. При регистрации по ссылке 3 месяца бесплатного обслуживания. Также на остаток по карте начисляются проценты (7,0%) и действует кэшбэк на все покупки.
Пополнить карту Тинькофф можно с помощью переводов с карты на карту (это бесплатная услуга), а в дальнейшем межбанковским переводом перевести на брокерский счёт. Через 4 часа деньги будут лежать уже на фондовой бирже, а, значит, можно будет сразу купить акции Сбербанка.
Шаг 4. Выставление заявки на покупку Сбербанка
Брокер предоставит доступ к торговым терминалам. Для компьютера это программа называется QUIK (Квик), а для смартфонов есть мобильные приложения (на Android и iOS). Например, есть удобное приложением для смартфона/планшета «Финам Трейд», через которое можно торговать везде. Через него можно выставить быстро заявку на покупку, после чего акции моментально будут отображены на брокерском счёту.
Так выглядит интерфейс при покупке акций Сбербанка (SBER) через мобильное приложение «Финам Трейд» (брокер Finam):
Также в приложении есть удобная возможность просмотреть текущий график торгов:
Удобно представлен биржевой стакан со всеми активными лимитными заявками:
Если нет возможности отправить заявку через торговый терминал, то это не проблема. Купить акции Сбербанка можно через телефонный звонок брокеру. Он принимает заявки по телефону.
В депозитарный реестр данные о покупке акций Сбера попадут спустя два дня. Это связано с тем, что все акции на фондовой бирже торгуются по системе торгов «Т+2». Для получения дивидендов от вас ничего не требуется кроме владения акциями на день закрытия реестра. Более подробно читайте:
- Дивидендные акции на российском рынке;
- Как жить на дивиденды;
- Как заработать деньги на дивидендах;
При выплате дивидендов брокер автоматически удержит 13% налога. Выплаты поступают на брокерский счёт клиента (по умолчанию), где хранятся акции. При желании можно подать поручение брокеру, чтобы выплата поступала на отдельный банковский счёт принадлежащий вам.
Продать акции Сбербанка также просто как и купить. В течении торговой сессии Московской биржи (с 10:00 до 18:50, с 19:00 до 23:50) можно совершать бесчисленное число операций по покупке и продаже любых активов.
Мы рассмотрели самый простой способ для каждого как купить акции Сбербанка. При этом он не подразумевает никаких дополнительных комиссий и трат. Многие другие брокеры могут брать комиссии за какие-то простые вещи, которые должны быть бесплатными. Например, за пополнение и снятие.
У брокера Сбербанка высокие комиссии за торговый оборот: 0.06% при самостоятельной тарифе и 0.30% при инвестиционном. Это крайне много. Разумный инвестор не захочет платить столько денег запросто так, когда можно платить существенно меньше у Finam.
5. Общая информация о Сбербанке
| Головной офис | Москва |
|---|---|
| Тикер | SBER (обыкновенные) SBERP (префы) |
| Государственный регистрационный номер | 10301481B |
| ISIN код | RU0009029540 |
| Номинал | 3 рублей |
| Всего акций | 21 586 948 000 (обычка) и 1 000 000 000 (префы) |
| 1 лот | 10 акций |
Основные акционеры Сбербанка:
| Акционер | Процент владения |
|---|---|
| Правительство России | 50,00%+1 акция |
| Американские инвесторы | 33,00% |
| Другие акционеры | 6,36% |
| Европейские инвесторы | 6,24% |
| Физические лица резиденты | 2,90% |
| Юридические лица резиденты | 1,50% |
Чтобы владеть хотя бы 0,01% компании Сбербанк понадобится купить примерно 2,26 млн акций (по курсу 133 рублей это около 250 млн рублей). Чтобы владеть 0,01% всех привилегированных акций понадобится около 9 млн рублей.
Капитализация компании составляет 5 трлн рублей (по курсу 200 рублей), что вносит существенный вклад в общую капитализацию акций котируемых на Московской бирже.
Сбербанк входит в портфели крупнейших ПИФов, индексных фондов (ETF). К нему всегда прикован большой интерес со стороны западных инвесторов.
Компания занимает самый большой вес в индексе MSCI Russia и MSCRI Russia 10/40. А значит пассивные инвесторы, покупающие ETF фонды, будут вкладывать в акции Сбера самый большой процент своих вложений.
- Что значит пассивные инвестиции;
- Как составить инвестиционный портфель;
- Как выбрать акции для инвестирования;
Таблица: данные из МСФО Сбербанк по ключевым показателям:
| 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Активы | 25200 +38.38% | 27335 +8.47% | 25369 -7.19% | 27112 +6.87% | 31197 +15.07% | 29958 -3.97% |
| Капитал | 2015.6 +7.69% | 2373 +17.73% | 2733 +15.17% | 3436 +25.72% | 3856 +12.22% | 4478 +16.13% |
| Чистая прибыль | 290.3 -19.81% | 222.9 -23.22% | 541.9 +143.11% | 748.7 +38.16% | 831.7 +11.09% | 845 +1.6% |
| Дивидендная доходность | 0.62% -75.1% | 2.6% +319.35% | 4.6% +76.92% | 6.3% +36.96% | 9.6% +52.38% | 9.9% +3.13% |
| EV | 1222.82 -45.99% | 2263 +85.06% | 3870 +71.01% | 5046 +30.39% | 4188 -17% | 4761 +13.68% |
| EPS | 13.45 -19.85% | 10.36 -22.97% | 25.1 +142.28% | 34.7 +38.25% | 38.5 +10.95% | 39.1 +1.56% |
| Операционный доход | 939.3 -2.15% | 954.6 +1.63% | 1332.9 +39.63% | 1553 +16.51% | 1711 +10.17% | 1863 +8.88% |
| Чистый процентный доход | 1019.7 +18.27% | 988 -3.11% | 1363 +37.96% | 1349 -1.03% | 1397 +3.56% | 1416 +1.36% |
| Чистый комиссионный доход | 329.5 +29.88% | 319 -3.19% | 349.1 +9.44% | 394.2 +12.92% | 445.3 +12.96% | 497.9 +11.81% |
| Кредитный портфель | 18626.1 +37.52% | 19924.3 +6.97% | 18664.7 -6.32% | 19891.2 +6.57% | 21082.3 +5.99% | 20396.4 -3.25% |
| Кредиты юрлицам | 13778.8 +40.66% | 14958.7 +8.56% | 13633 -8.86% | 14174.6 +3.97% | 13649 -3.71% | 13649.6 0% |
| Кредиты физлицам | 4847.3 +29.33% | 4965.6 +2.44% | 5031.7 +1.33% | 5716.6 +13.61% | 6747 +18.02% | 7857.4 +16.46% |
| Автокредиты физлицам | 170.4 +8.4% | 142 -16.67% | 119.8 -15.63% | 121.2 +1.17% | 121.8 +0.5% | 132.2 +8.54% |
| Ипотека физлицам | 2269.8 +44.67% | 2554.6 +12.55% | 2750.9 +7.68% | 3190.6 +15.98% | 3771.4 +18.2% | 4211.6 +11.67% |
| Депозиты | 15562.9 +29% | 19798.3 +27.21% | 18684.8 -5.62% | 19814.2 +6.04% | 20897.3 +5.47% | 21574 +3.24% |
| Депозиты юрлицам | 6234.5 +71.83% | 7754.6 +24.38% | 6235.2 -19.59% | 6393.9 +2.55% | 7402.2 +15.77% | 7364.8 -0.51% |
| Депозиты физлицам | 9328.4 +10.58% | 12043.7 +29.11% | 12449.6 +3.37% | 13420.3 +7.8% | 13495.1 +0.56% | 14209.6 +5.29% |
| Создание резервов | 361.4 +168.7% | 475.2 +31.49% | 342.4 -27.95% | 287.3 -16.09% | 160.2 -44.24% | 155.6 -2.87% |
График капитала и чистой прибыли Сбербанка с 2003 по 2019:
ROE на капитал Сбербанка с 2003 по 2019:
График капитализации и капитала Сбербанка с 2003 по 2019:
График капитала, активов, депозитов и кредитов Сбербанка с 2003 по 2019:
Как заработать на акциях Сбербанка
Для заработка на акциях нужно просто купить их и быть долгосрочным держателем. Никаких спекуляций, купил/продал и т.п. Просто получаете дивиденды.
Никаких секретов в заработке на акциях Сбербанка нету. Просто удерживаете акции и зарабатываете.
Источник https://smart-lab.ru/blog/563294.php
Источник https://tochka39.ru/finansy/kak-kypit-akcii-sberbanka-chastnomy-licy-i-polychat-dividendy-podrobnoe-opisanie/