Венчурные инвестиции и венчурное финансирование инноваций

Содержание

Венчурные инвестиции: что это и как заработать

Венчурными инвестициями называются рискованные вложения средств в новые, развивающиеся бизнесы, имеющие высокие риски и неизвестный потенциал. Венчурный инвестор обычно вкладывает деньги в совершенно новые проекты, которые претендуют стать сверхприбыльными, зачастую веря только словам и обещаниям. В свое время таким стартапом были Google, Facebook (Meta, признана в России экстремистской организацией), Amazon.

Согласно данным статистики, венчурный стартап приносит прибыль только в 25% случаев, в остальных 75% инвестиция не оправдывает себя.

Венчурные проекты отвечают следующим критериям:

  • инновационные, предлагающие то, чего нет на рынке. Это может быть новейшая технология, метод и т. д. ;
  • технологичные, позволяющие сделать шаг вперед в развитии технологий, производств, науки, промышленности;
  • масштабируемые, способные быстро захватить рынки не только в масштабах одного региона, но и всей страны, мира.

Венчурный проект объединяет создателей технологий и инвесторов. Благодаря ему стартапы находят финансирование и могут от простой идеи пройти путь к мировому успеху. Как в свое время сделала крупнейшая социальная сеть — Facebook (Meta, признана в России экстремистской организацией).

Какие инвестиции называют венчурными

Рискованные вложения в стартап, новый, никому неизвестный бизнес, претендующий на резкий взлёт, называют венчурными инвестициями. В большинстве случаев на таких стартапах инвесторы теряют деньги, но могут и получить огромную прибыль. Именно надежда на сверхприбыль и славу спонсора гениального проекта заставляют инвесторов идти на риск.

Приведем два примера, показывающих отличия инвестора от венчурного инвестора:

  1. Решили вложить деньги в салон красоты, который открывается в вашем доме? Там работают отличные мастера, но нужен ремонт и современное оборудование. Вы рассчитываете на хорошую, стабильную отдачу от вложений. От одного вида стильного салона у клиентов должно появиться желание его посетить. Вы — инвестор.
  2. Познакомились с командой талантливых ребят, которые разрабатывают новую социальную сеть. Проект обещает быть прорывным. Такого в России, да и во всем мире, еще не было. Перспективы огромные, но и велик риск, что слова о перспективах и успехе, так и останутся словами, а инвестиции через венчурный проект уйдут в небытие. Решили вложить деньги? Вы — венчурный инвестор.

Как работает венчурное инвестирование

Инвестиции в венчурные проекты работают следующим образом:

  1. Инвестор находит несколько венчурных проектов, вкладывает деньги.
  2. Компании пытаются развиваться, кто-то разоряется сразу, другому проекту везет больше, он работает, но с незначительным успехом.
  3. Один проект резко идет вверх, принося просто нереально большую прибыль, увеличивая начальное вложение в несколько раз.

Это идеальная схема венчурной инвестиции. Но всё может быть и не так. Управлять рисками в таких проектах невозможно. Стартапам везет редко. Уменьшить потери можно, если вкладывать деньги в компании, которые уже растут. Но здесь потребуются большие вложения, и сверхдоходов практически никогда не бывает.

В общем виде правила венчурных инвестиций выглядят так: чем раньше заходите в проект, тем больше рисков, тем выше прибыль.

Зачем вкладываться в венчуры

Самое привлекательное в венчурных инвестициях — высокая доходность. Рискнув, можно получить сверхприбыль и войти в список Forbes.

Первые инвестиции в начинающую компанию Apple составили 150 тысяч долларов. Сегодня собственный капитал Apple Inc. составляет более 65 миллиардов долларов.

В 2004 году первую инвестицию в Фейсбук внес Питер Тиль, она составила 500 тысяч долларов. Инвестор получил 10,2% компании и место в совете директоров. Сначала он встретился со студентом Марком Цукербергом и Паркером, выслушал их, согласился участвовать в проекте. Через 8 лет продал свои акции на сумму более миллиарда долларов. Рост от 500 тысяч долларов до миллиарда — впечатляющий.

Примеры удачных инвестиций вдохновляют, стимулируют участвовать в венчурных проектах, несмотря на риски стартапов.

Преимущества и недостатки

Вложения в развивающийся бизнес, помощь стартапу неоднозначна, перспективы непонятны. Но как заманчиво получить быструю прибыль, ведь это проще, чем копить годами. Давайте посмотрим, что привлекает инвесторов и какие проблемы их ждут.

Доходность венчурных инвестиций

К основным преимуществам инвестиций в венчурные проекты относятся:

  • Высокая доходность. Прибыль от стартапа в среднем составляет 25% годовых, но может и в несколько десятков, а то и сотен раз превысить вложения.
  • Быстрая прибыль. Средний срок нахождения инвестора в проекте не более пяти лет.
Читать статью  Венчурные фонды в мире

Благодаря венчурным инвестициям можно получить прибыль в короткие сроки.

Риски венчурных вложений

К основным недостаткам венчурного инвестирования относится:

  • Высокий риск. Венчурная инвестиция не возвращается примерно в 75% случаев. Пятая часть проектов закрывается уже в первый год, еще треть работает не более двух лет.
  • Невозможность прогнозов. Изучение отчетности проектов не позволяет точно спрогнозировать, будет ли успех в ближайшие годы. От самого простого проекта иногда больше прибыли, чем от сложной системы. Некоторые стартуют и быстро добиваются успеха, другому проекту нужно время, чтобы раскрутиться.
  • Сложность выбора. Зачастую под венчурным проектом скрываются мошенники, финансовые пирамиды, лишающие всех вложений. Найти хороший проект сложно, новички не умеют себя рекламировать. Поэтому инвестору приходится самостоятельно искать, выбирать, на каком стартапе остановиться. Совмещать поиски с основной работой тяжело, рекомендуется обращаться в фонды.

Проще всего инвестировать на этапе IPO, когда компания продает акции. Можно воспользоваться венчурным фондом. Они собирают деньги инвесторов и распределяют их между перспективными проектами.

Виды венчурных инвестиций

Венчурные инвестиции классифицируют по стадии и моменту развития бизнеса. Специалисты выделяют четыре основные группы. Рассмотрим подробнее каждый вид.

Вложения в стартап

Деньги вкладываются на этапе пилотной версии. Компания обычно уже зарегистрирована на рынке, тестирует свою деятельность, но для дальнейшей работы ей необходимо дополнительное финансирование. По оценке аналитиков половина стартапов просуществует не более пяти лет. Поэтому такие вложения обладают самым высоким риском, но и способны принести максимальную выгоду.

На развитие

Вложение осуществляется в уже существующую компанию, продукция которой принята рынком, есть рост спроса. Деньги инвесторов идут на расширение или развитие производства, внедрение идей, выпуск новых видов продукции, закупку оборудования, другие цели. Поскольку банки неохотно выделяют кредиты венчурному проекту, особенно тому, кто недавно начал работать и пока не показал существенных результатов, бизнес ищет инвесторов — тех, кто поверит в успех дальнейшего развития, сделает венчурную инвестицию, пойдет на риск и выделит деньги.

Инвестирование операции

На венчурном рынке можно инвестировать операции. Когда деньги вкладываются для выполнения определенного действия, реализации одной, конкретной цели. Целевая поддержка может предназначаться, например, для замены вышедшего из строя дорогостоящего оборудования. В обмен компании предоставляют место в совете директоров, крупный пакет акций или другие преференции.

Возрождение предприятия

При наступлении угрозы банкротства компания может быть спасена инвестициями. Это происходит, если инвестор видит хорошие перспективы данного бизнеса и предполагает, что он вернет вложенные средства, если изменит руководство или принципы ведения дел. Обычно спасение предприятия от кризиса происходит в обмен на контрольный пакет акций, руководящую должность.

Стадии

Стартапы проходят несколько стадий развития — начальную, среднюю и позднюю. Чем ниже стадия, тем меньше вложений потребуется и тем выше риск для инвестора. Инвестициями могут быть не только деньги. Вложением в проект является юридическая поддержка, проведение рекламных кампаний, предоставление специалистов необходимого уровня и другая помощь.

Как заработать

Оптимальная доходность обеспечивается, если в инвестиционном портфеле не менее десяти различных проектов. Выбирая, куда инвестировать, рекомендуется обращать внимание на возможность масштабирования нового бизнеса, позитивную юнит-экономику, хорошо налаженную систему принятия решений, отстроенные процессы их воплощения. Даже неочевидно прибыльные, но хорошо выстроенные при отличной организации процесса идеи могут вывести компанию на высокую прибыль.

Ограничений по отраслям не бывает. Каждая идея имеет право на успех. Можно выбирать хорошо знакомые отрасли или те, в которых никогда не участвовали. Качественные проекты есть на акселераторах, в венчурных фондах, у друзей и знакомых.

Венчурные инвесторы, вкладывая средства в проекты, рассчитывают на многократный рост, быстрый успех, возможность выйти с максимальной прибылью. Венчурный рынок имеет высокую маржинальность и большие риски. Это его главная особенность.

Кто может стать венчурным инвестором

Инвестициями могут заниматься как успешные бизнесмены, которые достигли всего в своей отрасли, но хотят большего, так и начинающие инвесторы со свободным капиталом. Начинающие венчурные инвесторы могут пойти по пути самостоятельных вложений, искать и выбирать проекты, анализировать предложения, идеи или воспользоваться помощью опытных участников рынка — клубов, сообществ, фондов, аналитиков, которые объяснят специфику, плюсы и минусы.

Важно помнить, что соинвесторы, фонды, даже имеющие большой опыт, не могут гарантировать успех венчурного проекта. Однако у них есть проторенный путь, известны основные проблемы, моменты, которые важно учитывать. Поэтому они смогут помочь подобрать портфель стартапов с наибольшим потенциалом.

Как найти проекты для вложений

Проще всего помогать своим друзьям, знакомым, увлеченным перспективным проектом. Главное — не забывать о рисках и не обвинять никого в случае потери вложений.

Читать статью  Азбука для венчура. Как правильно выбирать стартапы для инвестиций

Для самостоятельного поиска проектов рекомендуется изучать информацию, публикуемую в специализированных сообществах, посещать технопарки, бизнес-инкубаторы. Они открыты практически во всех регионах. Есть клубы инвесторов, их тоже следует мониторить. Если инвестор создал себе положительную репутацию в венчурной сфере, к нему может обратиться за помощью любая молодая компания.

Небольшие суммы можно инвестировать в онлайн-режиме через специальные платформы, созданные для венчурных инвесторов. Сделки проходят дистанционно, комиссии обычно нет. Каждый проект публикует сведения о своем стартапе, отчетность о деятельности. Это простые варианты, когда можно попробовать себя в венчурных инвестициях.

Наиболее надежные инвестиции вносятся через венчурные фонды. Там нужно платить комиссию, но и риски самые низкие.

Рекомендуем начальные инвестиции вкладывать в хорошо знакомые сферы. Это позволит избежать ошибок на старте, поможет задать правильные вопросы создателю бизнеса, обсудить проект, понимая его суть.

Как инвестировать через венчурный фонд

Зайти на венчурный рынок можно несколькими способами:

  • венчурный фонд;
  • сообщество бизнес-ангелов;
  • клуб;
  • краудфандинговая площадка.

Инвестиции через венчурные фонды занимают более 70% общего рынка финансирования стартапов. Это классический, наиболее надежный вариант. Фонд собирает средства инвесторов, вкладывает их в несколько проектов на определенный срок, после выплачивает прибыль в соответствии с долей вложений.

Процесс инвестирования выглядит так:

  1. Находите венчурный фонд.
  2. Проводите переговоры с менеджером.
  3. Выбираете стратегию.
  4. Заполняете анкету, заключаете договор.
  5. Открываете счет, вносите деньги.

Договор с фондом обычно подписывается в офисе компании или удаленно. Документы привозит курьер или отправляют почтой. Детали всегда можно согласовать с менеджером.

Для работы с венчурным фондом не нужно особых знаний, это не требует много времени; риски, если сравнивать с другими вариантами, минимальны. Капитал передается в управление, инвестор не контролирует, куда осуществляются вложения. Фонд берет с клиентов комиссию, её размер зависит от суммы вложений, выбранной стратегии, других факторов.

Надежность инвестиций — основное преимущество профессиональных участников венчурного рынка.

Венчурные инвестиции в России, развитие рынка

Россия — участник венчурного рынка. В 2019 году доля российских инвестиций составила более 800 миллионов долларов, порядка 10% стартапов смогли привлечь финансирование. В 2020 году венчурное вложение немного снизилось. Наиболее привлекательные отрасли — искусственный интеллект, финансово-технический сектор, IT-технологии, образование.

Какими будут перспективы рынка, предсказать невозможно. Санкции сокращают вливание зарубежного капитала. Российские фонды и частные инвесторы интересуются больше зарубежными проектами. Крупных венчурных фондов, ориентированных только на рынок России, нет, как и единого российского венчурного рынка. В 2022 году российский венчурный рынок рухнул, по разным оценкам, на 55−80%. Специалисты считают, что его восстановление начнется не раньше четвертого квартала 2023 года.

Общие итоги

Венчурные инвестиции — самые высокодоходные и рискованные на финансовом рынке. Результат вложений непредсказуем. В случае успеха можно получить сверхприбыль, но удается это единицам. Рекомендуется рисковать только свободными средствами, от потери которых не наступит финансовая катастрофа в жизни инвестора.

Популярные вопросы

Кто такие бизнес ангелы?

После того как финансовый план стартапа готов, модель бизнеса продумана, начинается поиск инвесторов. Тех, кто готов вложить деньги, свой опыт, поделиться контактами, методами управления, кто играет активную роль в развитии нового дела, называют бизнес-ангелами. Это могут быть компании, частные лица.

Что такое венчурные акции?

Венчурные инвестиции являются вложением денежных средств в обмен на акции компании, в которую осуществляется инвестирование. Учитывая основную цель стартапа — достижение общей цели инвестора и автора, количество акций определяется индивидуально и закрепляется в договоре.

Что относится к рынкам неформального венчурного капитала?

Рынком неформального венчурного капитала являются индивидуальные венчурные инвесторы, обычно финансирующие самые ранние стадии развития бизнеса, зачастую инновационного. Неформальный сектор — важный источник венчурного капитала для малых и средних форм бизнеса.

Венчурные инвестиции и венчурное финансирование инноваций

https://mediacenter.s-group.io/storage/uploads/news/3NzsV1IgGzW9vupA.png

Венчурные инвестиции: инвестирование в инновации и риски

Популярность стартапов по всему миру привлекла внимание к венчурному капиталу, который можно определить как венчурную инвестиционную деятельность. Венчурные инвестиции — это форма инвестирования, которая играет ключевую роль в развитии новых технологий, продуктов и услуг, а также способствует экономическому развитию и инновационной деятельности.

В данной статье мы рассмотрим основные аспекты венчурных инвестиций, их преимущества, риски и важность для экосистемы стартапов.

Определение венчурных инвестиций и их особенности

Венчурные инвестиции — это форма финансового вложения, которая осуществляется инвесторами с целью финансирования перспективных и инновационных стартапов с высоким потенциалом роста.

Одна из особенностей венчурных инвестиций — их высокий уровень риска. Инвесторы часто вкладывают средства в стартапы, которые еще не имеют устоявшейся бизнес-модели или стабильного потока доходов. В случае успеха, венчурные инвестиции могут принести высокую доходность и увеличение стоимости компании.

Читать статью  Венчурный фонд – что это такое, и как работает этот механизм привлечения денег

Венчурные инвестиции также предполагают активное участие инвесторов в управлении и развитии компании. Помимо финансирования, инвесторы могут предоставлять свой опыт, знания, контакты и менторство, чтобы помочь стартапу достичь успеха. Это взаимовыгодное действие позволяет инвесторам влиять на стратегию развития компании и увеличивает вероятность ее успеха.

Инвесторы рассчитывают на долгосрочные инвестиции, поскольку компании нужно время для роста, достижения прибыльности и возможного выхода на IPO или продажи. Поэтому венчурные инвестиции требуют терпения и готовности поддерживать компанию на протяжении нескольких лет.

Рассмотрим детальнее, что венчурные инвесторы предлагают стартапам.

Венчурный инвестиционный план предполагает приобретение венчурным капиталистом акций стартапа, поэтому первый вид поддержки является сугубо финансовым.

Если перейти к операционной стороне, то такое партнерство выгодно стартапу. Помимо капитала венчурный инвестор предлагает техническую экспертизу, передовые решения, управленческие и менеджерские навыки, а также сеть профессионалов для развития различных направлений бизнеса.

В некоторых случаях венчурный капиталист только входит в совет директоров стартапа, оставляя операционную деятельность сотрудникам и предоставляя лишь некоторые консультации.

Тенденции в венчурных инвестициях

Венчурные инвестиции продолжают развиваться и адаптироваться к изменяющимся рыночным условиям и тенденциям. Некоторые из текущих тенденций в венчурных инвестициях включают увеличение инвестиций в следующий областях:

— технологий и искусственного интеллекта;

— устойчивых и социальных предприятиях;

Наблюдается рост венчурных инвестиций на глобальном уровне, где страны и регионы стараются создать благоприятные условия для развития стартапов и привлечения инвестиций.

Виды венчурных инвестиций

Существует шесть основных видов венчурных инвестиций, которые играют важную роль в поддержке инновационных проектов и стимулируют экономический рост.

1) Первоначальное финансирование (Seed Funding). Предоставляется на самой ранней стадии развития стартапа. Инвесторы вкладывают свои средства, чтобы помочь предпринимателям осуществить первые шаги в создании компании. Seed-инвестиции обычно используются для разработки идеи, проведения исследований и создания первого прототипа продукта.

2) Раннее стадийное финансирование (Early Stage Funding). На этой стадии стартап уже имеет некоторые достижения, но еще нуждается в дополнительных средствах для масштабирования бизнеса. Раннее стадийное финансирование включает в себя венчурные раунды финансирования, в которых инвесторы вкладывают средства в обмен на долю в компании.

3) Финансирование роста (Growth Financing). Когда стартап достигает определенного уровня успешности и готов масштабироваться, требуется дополнительное финансирование для расширения бизнеса. Финансирование роста позволяет стартапу увеличить производство, запустить маркетинговые кампании, привлечь новых клиентов и расширить свое присутствие на рынке.

4) IPO (IPO Financing). Некоторые компании решают пройти путь первичного публичного размещения акций (IPO), чтобы привлечь дополнительные средства на развитие бизнеса. Финансирование периода pre-IPO предоставляется компаниям, планирующим провести IPO, и помогает им подготовиться к этому процессу.

5) Корпоративные венчурные инвестиции (Corporate Venture Capital). Крупные корпорации могут создавать свои собственные венчурные фонды или инвестировать в уже существующие фонды, чтобы получить доступ к инновационным технологиям и идеям. Корпоративные венчурные инвестиции позволяют компаниям расширять свой портфель и укреплять свою позицию на рынке.

6) Вторичные венчурные инвестиции (Secondary Venture Investments). Этот вид инвестиций связан с покупкой и продажей существующих долей венчурных инвестиций. Вторичные венчурные инвестиции позволяют инвесторам входить или выходить из инвестиций на более поздних стадиях развития компании.

Преимущества и риски венчурных инвестиций

Рассмотрим основные преимущества венчурных инвестиций.

— Потенциально высокая доходность. Инвесторы вкладывают средства в стартапы на ранних стадиях развития и могут получить значительную прибыль, если компания успешно вырастет и привлечет больше капитала или будет приобретена другой компанией.

— Возможность участия в инновационной деятельности. Финансируя стартапы, инвесторы получают возможность влиять на развитие новых продуктов и технологий, а также вносить свой опыт и знания для успешного развития компании.

— Диверсификация портфеля. Инвестиции в венчурные проекты позволяют диверсифицировать портфель. Разнообразие инвестиций в различные стартапы помогает снизить риски и повышает вероятность получения высокой прибыли в случае успеха одного или нескольких проектов.

Помимо преимуществ также существуют определенные риски .

— Высокий уровень неопределенности. Инвесторы сталкиваются с неизвестными факторами, такими как рыночная конкуренция, технические сложности или изменения в законодательстве, которые могут повлиять на успех проекта.

— Возможность потери инвестиций. Венчурные инвестиции связаны с высоким уровнем риска потери средств. Многие стартапы не достигают коммерческого успеха и могут столкнуться с финансовыми трудностями, что может привести к полной или частичной потере инвестиций.

— Недостаток ликвидности. Сроки возврата средств инвесторам могут быть довольно долгими, поскольку стартапам требуется время для развития, достижения прибыльности и возможного выхода на IPO.

Заключение

Венчурные инвестиции — это важный инструмент для финансирования стартапов и развития инноваций. При правильном подходе они могут принести значительные доходы и стимулировать экономический рост. Они также сопряжены с высокими рисками и требуют тщательного анализа, оценки и управления.

Инвесторы должны быть готовы к неопределенности и понимать, что не все инвестиции могут быть успешными. Венчурные инвестиции играют важную роль в поддержке инноваций и создании новых возможностей, способных влиять на мировые тенденции.

Источник https://www.vbr.ru/investicii/help/investicii/venchurnye-investicii-chto-ehto-i-kak-zarabotat/

Источник https://s-group.io/ru/media-center/venture-capital-investment-investing-in-innovation-and-risks

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *