Тема 14. Посреднические операции коммерческого банка

Риски лизинга для коммерческого банка

Лизинг простыми словами – это аренда имущества. Но с одним существенным отличием: имущество можно в конце срока договора выкупить за небольшую стоимость. Но покупка – это не обязательное условие. У клиента есть право выбора, как поступить. Почему появилась такая услуга, ведь есть кредиты, займы, аренда, рассрочка – множество способов пользоваться нужной вещью? Потому что у лизинга есть ряд экономических преимуществ. Давайте разберемся, в чем особенности лизинга и его отличия от других финансово-кредитных услуг?

Какое имущество можно взять в лизинг?

По законодательству РФ, можно взять любые непотребляемые вещи. Что значит этот термин? То, что можно оформить в лизинг вещи, которые длительный период сохраняют основные потребительские свойства. Сюда относится техника, транспорт, бытовая и компьютерная техника и т.д. То есть имущество, которое можно использовать долго. Потребляемые вещи подходят для однократного использования: продукты питания, строительные материалы.

Самые популярные товары, которые берут в лизинг:

• автомобильный транспорт;
• специальная техника;
• оборудование;
• недвижимость;
• персонал.

Что не может быть предметом лизинга?

Кроме того, что нельзя оформить в лизинг непотребляемые предметы, перечисленные выше (продукты питания, сырье и т.д.), есть еще ограничения.

Нельзя взять в длительную лизинговую аренду:

• земельные участки (возможна только классическая аренда);
• природные объекты (водоемы, реки, лесные массивы);
• памятники культуры;
• военную технику.

Виды лизингов

Классификация строится на сроке действия договора и на том, собирается ли клиент выкупать имущество. Есть три вида:

• финансовый: компания предлагает оформить договор на срок, который равен сроку службы имущества. А в конце сделке состоится его выкуп. Вся процедура похожа на систему рассрочки, только под небольшой процент;
• операционный: продолжительность соглашения меньше, чем срок службы имущества. В конце периода клиент может сделать выбор: заплатить всю сумму за товар и стать его собственником или оставить его компании;
• возвратный: схема работы сложней, чем в предыдущих видах. Сначала клиент продает лизинговой компании свое имущество, а затем берет ее в лизинг. По сути это кредитование под залог.

Лизинг по сравнению с кредитом: чем отличается и что выгодней

Главное отличие двух услуг состоит в том, что кредит может выдаваться в денежной форме, а лизинг – нет. Во втором случае компания может передавать клиенту только имущество.

Еще одно отличие: банки оценивают клиентов жестче, чем лизинговые компании. Дело в том, что банковские организации находятся под контролем ЦБ РФ, а значит, должны строго соблюдать критерии отбора кредитополучателя. Для банков нужно подготовить больше документов, а также соответствовать всем требованиям. Иметь хорошую кредитную историю, быть официально трудоустроенным, иметь регистрацию в регионе, где присутствует банк.

Процесс отбора клиентов у лизинговых компаний проще. Организации действуют исходя из внутренних методик оценки платежеспособности и ответственности клиента.

У лизинга есть несколько преимуществ:

• более быстрый срок рассмотрения заявки (около 15 минут). Среди кредитных продуктов такой скоростью может похвастаться только потребительский экспресс-кредит;
• гибкий график платежей. Компания может пойти навстречу клиенту и подстроить график под сезонность бизнеса. Кроме того, возможны отсрочки платежей в сложных финансовых ситуациях;
• лизинговые компании не требуют ни залога, ни поручителей, ни других способов обеспечения сделки;
• не нужно платить налог на имущество, потому что предмет сделки не находится в собственности клиента.

Лизинг по сравнению с арендой: чем отличается и что выгодней

Основное отличие: машину в лизинге можно выкупить в конце действия аренды. При стандартных арендных отношениях сделать это нельзя.

Еще одно отличие состоит в том, что лизинг не может предложить физическое лицо, только юридическое. А точнее – лизинговая компания, у которой есть право на соответствующую деятельность. Имущество в аренду может предложить как физическое, так и юридическое лицо.

Важное преимущество лизинга – налоговые льготы. Есть и еще одно. Компании, предоставляющие оборудование, могут предложить товары только из наличия. Если нужно какое-то специфическое, то компания не сможет удовлетворить запрос. Абсолютно другая ситуация с лизингом. Компания может купить именно то, что нужно клиенту.

Но есть плюс и у аренды – процесс оформления проходит гораздо быстрее. Не нужно подтверждать платежеспособность, предоставлять поручительство или залог.

Риски лизинга для коммерческого банка

Поскольку ЗАО КБ «ПриватБанк» является лизингодателем, то ему присущи все риски, характерные для этого субъекта лизинговых отношений.

В первую очередь следует упомянуть риски финансового или рыночного характера, к которым относятся как прямой риск неплатежа, так и риски, связанные с маркетинговыми условиями или изменением цены, а также оценкой передаваемого в лизинг оборудования.

Рассмотрим отдельные виды лизинговых рисков ЗАО КБ «ПриватБанка».

Риски неплатежа — риск нарушения платежной дисциплины лизингополучателем. К основным путям минимизации этого риска, прежде всего, следует относить: анализ финансового положения лизингополучателя (оценивается финансовая устойчивость, структура баланса, анализируются денежные потоки, кредитная история); минимизация рисков концентрации посредством лимитирования суммы на одного лизингополучателя, а также дополнительные меры, снижающие риск неплатежа: получении гарантий, хеджирование риска неплатежа (страхование, секьюритизация).

С целью минимизации данного риска менеджеры ЗАО КБ «ПриватБанка» соблюдают обычные условия банковского финансирования лизинговой сделки, а именно:

— общее финансовое состояние лизингополучателя,

— финансово-экономическая состоятельность проекта,

— допустимость общего уровня рискованности проекта, а не полагаться только на перепродажу оборудования.

Идеальная ситуация, если клиент имеет возможность обеспечивать обслуживание лизинговых платежей из доходов от текущей коммерческой деятельности, не связанной с реализацией лизингового проекта. Абрамов В.А. Лизинг и коммерческий кредит. — К.: „Економіка” — 2003. — с.105.

Следующим по счету из уже указанных рисков был упомянут маркетинговый риск, то есть потенциальная угроза не найти арендатора на имеющееся (новое или вторичное) оборудование. Этот тип риска присущ в основном оперативному лизингу. Способом его минимизирования в ЗАО КБ «ПриватБанке» является использование для сделок наиболее популярных видов оборудования и другой техники, на которую всегда имеется спрос и возможность (быстрой) продажи объекта сделки по окончании лизингового договора с учетом конъюнктуры рынка.

В этой связке может быть упомянут также риск «оценки ликвидности», который возникает вследствие того, что ликвидность оборудования в целом ниже, чем у денежного товара и завышение оценки ликвидности передаваемого в лизинг оборудования над его рыночной ценой на вторичном рынке и с учетом износа приводит к убыткам при недостаточной ликвидности оборудования и длительном сроке передачи его в лизинг. Способом снижения такого риска в ЗАО КБ «ПриватБанке» служит оплата части лизинговых платежей авансом (обычно 30%) или иное участие собственных средств клиента при покупке оборудования, что снизит его покупную стоимость для лизинговой фирмы. Корректная оценка ликвидности передаваемого в лизинг оборудования предполагает определение потенциальных возможностей его реализации. Для этого менеджмент банка выясняет:

Читать статью Страхование предмета лизинга

— возможности передачи в лизинг данного вида оборудования на разных региональных рынках;

— существование вторичного рынка для этого вида оборудования;

— наличие круга потенциальных постоянных клиентов;

— возможности и стоимость демонтирования оборудования;

— степень стандартизации данного вида оборудования.

Стоит учитывать, что оборудование, отвечающее изложенным требованиям, легче передать в лизинг, при этом существование вторичного рынка способствует снижению риска для ЗАО КБ «ПриватБанка», что соответственно снижает стоимость сделки для лизингополучателя и снижает риск лизинговой сделки. Многое также зависит от профессионализма оценщиков и технических экспертов, с которыми, естественно, рекомендую сотрудничать в части определения истинной стоимости оборудования и его качества.

Ценовой риск или риск потенциальной потери прибыли связан с возможностью изменения цены объекта лизинговой сделки в течение срока действия лизингового контракта. В этой ситуации ЗАО КБ «ПриватБанк» теряет потенциальную прибыль при повышении цен на объекты лизинговых сделок, заключенных по старым ценам. Лизингополучатель, напротив, терпит убытки при падении цен на арендованное по старым ценам оборудование. Взаимная минимизация этого риска осуществляется путем установления фиксированной суммы каждого лизингового платежа на протяжении всего периода лизингового договора. Сумма лизинговых платежей рассчитывается исходя из рыночной стоимости объекта сделки на момент заключения контракта.

Следующую группу рисков можно отнести к вопросам материальной сохранности объекта лизинга.

Например, риск ускоренного морального старения объекта сделки и досрочного расторжения лизинговых контрактов. Не будучи прямым владельцем оборудования, заплатившим его полную стоимость, при проявлении на рынке более совершенного аналога объекта лизинговой сделки, лизингополучатель стремится к замене устаревшего оборудования и досрочному расторжению лизингового договора либо заключению контракта по форме возобновляемого лизинга. Основным способом минимизации этого риска является установление безотзывного периода договора, то есть периода, в течение которого договор не может быть расторгнут.

Также существует риск гибели или невозможности дальнейшей эксплуатации объекта лизинга, который минимизируется путем обязательного страхования каждого объекта сделки в пользу лизинговой компании на срок действия лизингового договора. При оперативном лизинге объект сделки страхует ЗАО КБ «ПриватБанк», а при финансовом — лизингополучатель.

Риск технических обязательств обусловлен в двух случаях:

а) слишком широким спектром услуг, оказываемых лизинговой фирмой (например, ремонт), возможно, из-за желания лизинговой компании сохранить качество оборудования или

б) низкой технологической культурой пользователя.

Митигированием (защитными мерами) является работа только с теми поставщиками оборудования, которые способны не только поставить комплекс оборудования для определенного вида работ, но и смонтировать его, выполнить все пусконаладочные работы, взять на полное техническое обслуживание и обучить рабочий персонал.

Еще одна потенциальная опасность — риск местонахождения и права собственности на актив снимается благодаря правильному юридическому оформлению и регистрации права собственности, а также регулярному мониторингу местонахождения и технического состояния объекта лизинга.

К третьей категории рисков можно отнести те из них, которые существуют на уровне всего банка, а именно:

1) Риски несбалансированной ликвидности — возможность финансовых потерь, возникающих в случае неспособности ЗАО КБ «ПриватБанка» покрыть свои обязательства по пассиву баланса требованиями по активу. Этот риск возникает, когда банк не в состоянии рефинансировать свои активные операции, сроки платежей по которым не наступили, за счет привлечения средств на рынке ссудных капиталов.

2) Валютный риск — возможность денежных потерь в результате колебания валютных курсов.

3) Юридический риск. Чтобы избежать юридических рисков ЗАО КБ «ПриватБанк», оставаясь владельцем объекта лизинга, должен правильно и досконально юридически зарегистрировать свои права на него (в том числе права заявителя на пользование производственным помещением, где предполагается размещать лизинговое имущество, свидетельство о праве собственности, договор аренды и т.д.).

Таким образом, обращаясь в ЗАО КБ «ПриватБанк» за финансированием сделки с участием лизинговых операций, лизингополучатель должен учесть ряд факторов, которые минимизируют риски банка, а значит, позволят ему, во-первых, получить заемные средства, а, во-вторых, сделать это более оперативно и на более выгодных для себя условиях.

При проведении лизинговых операций большое место занимает выявление и анализ возможных рисков, а также разработка эффективных методов их страхования или минимизации. Решение этих проблем должно осуществляться как на стадии технико-экономического исследования, так и непосредственно в процессе осуществления инвестиционного проекта. В общем случае лизинговый риск — это вероятность возможных потерь, связанная со спецификой лизинговой операции. Лизинговые риски имеет как банк-лизингодатель, так и лизингополучатель. Однако в большинстве случаев большая доля совокупных рисков приходиться на банка-лизингодателя.

Все наиболее встречаемые виды рисков, возникающих при лизинговых операциях, можно объединить в три укрупненные группы (см. таблицу 2.15): чисто лизинговые риски; финансовые риски; политические и юридические риски.

Представлены в таблице 2.15 группы рисков в большей или меньшей степени характерны как для лизинга машин и оборудования, так и для лицензирования технологий. Однако следует отметить, что операции по лизингу оборудования считаются менее подверженными рискам при качественном проведении технико-экономического исследования в части отбора перспективной технологии.

К чисто лизинговым рискам относятся риски, непосредственно связаны с динамикой стоимостных, технологических и технических характеристик объектов лизинга. Чисто лизинговые риски можно классифицировать следующим образом:

— риск гибели или порчи объекта лизинга;

— риски ускоренного морального старения объекта лизинга

Таблица 2.15 Классификация лизинговых рисков

Чисто лизинговые риски

Риск гибели или порчи объекта лизинга

Риск ускоренного морального старения объекта лизинга

Риск несбалансированной ликвидности

Политические и юридические риски

Риск изменения в политической ситуации

Риск изменения законодательной базы

Маркетинговый риск, или риск неполученной прибыли, присущ в основном сделкам оперативного лизинга. Источники этих рисков связаны с тем, что банк-лизингодатель приобретает у поставщика машины и оборудование, не будучи уверен в наличии спроса на весь объем имеющегося технического парка. Подвергаясь маркетинговым рискам, банк-лизингодатель, специализирующийся на оперативном лизинге, может использовать следующие методы снижения риска:

1) в качестве объектов оперативного лизинга приобретаются те виды оборудования и другой техники, которые пользуются стабильно высоким или повышенным спросом на рынке;

2) банк-лизингодатель проводит постоянный анализ конъюнктуры рынков как нового, так и подержанного оборудования. Такой анализ может проводиться как с помощью собственного специализированного подразделения, так и с привлечением сторонних маркетинговых фирм;

3) банк-лизингодатель увеличивает рисковую премию при определении лизинговой процентной ставки. Тем самым данный риск частично перекладывается на лизингополучателя. В связи с этим в практике лизинговых операций процентные ставки при оперативном лизинге, как правило, выше процентных ставок при финансовом лизинге, когда лизингополучатель сам определяет поставщика объекта лизинга, а затем обращается к банку-лизингодателю для организации финансирования операции.

Ценовой риск — это риск потенциальной потери прибыли, связанный с изменением цены объекта лизинговой операции в течении срока действия договора.

Банк-лизингодатель теряет потенциальную прибыль при повышении цены на объекты лизинговых операций, контракты на которые были заключены по старым ценам. Лизингополучатель, напротив, несет потенциальные убытки в случае падения цен на оборудование, являющееся объектом лизинга, контракт заключался по старым ценам.

Читать статью Топ-20 российских лизинговых компаний за первое полугодие 2021 года

Взаимное страхование ценовых рисков может осуществляться посредством установления фиксированной суммы каждого лизингового платежа на протяжении всего срока действия лизингового контракта. Суммы лизинговых платежей рассчитываются исходя из рыночной стоимости объекта лизинга на момент заключения контракта. Однако при резком повышении (понижении) цен на объект лизинга банк-лизингодатель (лизингополучатель) может предложить произвести пересчет сумм последующих платежей, исходя из изменившихся цен на данное оборудование. В том случае, если лизинговая операция является элементом рискового финансирования вновь созданного предприятия, система определения сумм лизинговых платежей может быть связана с ценой объекта лизинга лишь косвенным образом. В этом случае лизинговые платежи могут определяться на основе неопределенной лизинговой платы, т.е. в процентах от прибыли, полученной предприятием-лизингополучателем от реализации всего объема своей продукции или от стоимости использованного сырья.

Риск гибели или порчи объекта лизинга — это типичный риск, связанный с правом собственности на имущество. В условиях лизинговых контрактов должно содержаться положение о праве банка-лизингодателя или его представителей осуществлять регулярные проверки состояния объекта лизинговой операции и порядке его эксплуатации лизингополучателем. Основным методом минимизации данных рисков является страхование объекта лизинга.

При оперативном лизинге, когда объектом лизинговых операций являются оборудование и техника, пользующаяся высоким спросом, а факт приобретения объекта лизинга банком-лизингодателем опережает во времени момент заключения лизингового контракта, банк-лизингодатель осуществляет страхование объектов будущих операций самостоятельно и за свой счет, а все расходы перекладываются впоследствии на лизингополучателя. При финансовом лизинге, когда лизингополучатель сам выбирает объекта лизинговой операции и определяет поставщика, а техническое обслуживание осуществляет поставщик (производитель) или сам банк-лизингодатель, последний должен застраховать объект лизинга в пользу банка-лизингодателя, причем сумма страховки, условия страхования и страховая организация должны быть приемлемы для банка-лизингодателя (эти условия, как правило, оговариваются в лизинговом контракте). Однако договором финансового лизинга может предусматриваться страхование объекта лизинга банком-лизингодателем (статья 14 Закона «О лизинге») необходимость страхования объекта лизинга именно банком-лизингодателем исходит из того, что оплата страховых платежей учитывается в валовых расходах только собственника страхуемого имущества, а по Закону «О лизинге» (п. 1 статьи 7) объект лизинга в течении всего срока действия договора является собственностью банка-лизингодателя. С другой стороны, возмещение страховых платежей в составе лизинговых платежей учитывается в валовых расходах лизингополучателя. Поэтому экономический смысл страхования объекта лизинга лизингополучателем отсутствует.

Порядок распределения рисков определяется в обычных для лизинговых контрактов условиях об ответственности сторон. В случае выявления дефектов в объекте лизинговой операции банк-лизингодатель считается полностью свободным от любых гарантийных обязательств и в порядке компромисса уступает лизингополучателю право предъявления рекламаций к поставщику объекта.

Особым методом страхования от рисков гибели или временного выхода из строя объекта лизинговой операции при финансовом лизинге является включение в лизинговый контракт безусловных платежей. Это условие подразумевает абсолютное и безусловное обязательство лизингополучателя производить платежи в установленные сроки, даже если оборудование или техника, являющаяся объектом лизинга, выходит из строя по вине банка-лизингодателя или поставщика.

Риск ускоренного морального старения объекта лизинга возникает вследствие того, что объектами лизинговых операций выступают в основном высокотехнологичная и наукоемкая продукция, т.е. объекты лизинга в значительной мере подвергаются влиянию научно-технического прогресса.

В связи с появлением на рынке более совершенного аналога объекта лизинга лизингополучатель стремится к замене устаревшего оборудования. С этой целью лизингополучатель добивается заключения лизингового контракта по форме возобновляемого лизинга, который предусматривает обязательство банка-лизингодателя на протяжении всего срока действия контракта производить периодическую замену морально устаревшего оборудования (объекта лизинга) на более совершенные аналоги. Однако суммы платежей по возобновляемому лизингу будут больше, чем в обычном стандартном случае.

В ряде лизинговых контрактов может быть предусмотрено право лизингополучателя требовать у банка-лизингодателя не замены объекта операции, а снижения лизинговой процентной ставки.

Следующую группу лизинговых рисков составляют финансовые риски. Финансовые риски возникают в процессе расчетных и финансовых операций, осуществляемых в ходе исполнения лизингового контракта. Данная группа содержит следующие виды рисков:

1) риск несбалансированной ликвидности;

2) платежный риск;

3) процентный риск;

4) валютный риск.

Риск несбалансированной ликвидности представляет собой вероятность финансовых потерь, которые могу возникать в результате неспособности банка-лизингодателя покрыть свои обязательства по пассивам баланса требованиями по активам. Данный вид риска типичен для ситуации, когда банк-лизингодатель не в состоянии рефинансировать свои активные операции, по которым еще не наступили сроки платежей, за счет средств, привлеченных на рынке ссудных капиталов.

Основной причиной возникновения риска несбалансированной ликвидности является несоответствие по срокам и объемам пассивных и активных операций банка-лизингодателя. В связи с этим уровень данного риска у специализированных лизинговых фирм, как правило. Значительно выше, чем у коммерческих банков, предоставляющих в основном краткосрочные ссуды. До 70% капитала специализированных лизинговых фирм формируется за счет заемных средств, в том числе около 60% — за счет краткосрочных банковских ссуд, тогда как их активные операции являются средне- и долгосрочными.

В современной зарубежной практике используются различные теоретические модели снижения риска несбалансированной ликвидности, как, например, теория ожидаемого дохода, концепция общего риска, концепция диверсификации рисков и др. однако в хозяйственной практике используются, как правило, не какая-то определенная модель, а самые разнообразные методы минимизации риска. Основные из этих методов являются следующие:

1) взаимосогласование по срокам и объемам следующих денежных потоков:

— погашение основной задолженности и процентов по представленным кредитам;

— получение лизинговых платежей от лизингополучателя;

2) создание резервного (страхового) фонда с целью покрытия возможных убытков;

3) использование в лизинговых контрактах формы безусловных платежей;

4) диверсификация пассивных операций при тщательном выборе банков-кредиторов и лимитировании средств, привлекаемых от одного кредитора.

Платежный или расчетный риск представляет собой риск неуплаты лизингополучателем лизинговых платежей банку-лизингодателю в необходимых суммах и в установленные сроки. В современной зарубежной хозяйственной практике используются следующие методы страхования от данного риска:

1) длительный анализ кредитоспособности лизингополучателя и эффективности проекта (если лизинг является элементом проектного финансирования) на подготовительном этапе лизинговой операции;

2) закрепление за лизингополучателем обязанности регулярного представления своей финансовой отчетности;

3) лимитирование суммы одного лизингового контракта;

4) предоставление банковских гарантий и (или) гарантий поставщика объекта лизинга, если последний готов принять на себя риск неплатежа;

5) страхование данного риска посредством страховой компании;

6) авансирование в размере 15 — 20% от первоначальной стоимости объекта лизинга при заключении лизингового контракта;

7) составление графика погашения лизинговых платежей, соответствующего динамике ожидаемого дохода банка-лизингодателя;

предоставление банку-лизингодателю права досрочного распоряжения контрактом в случае несоблюдения лизингополучателем платежных условий или при начислении пени на суммы платежей, не произведенных в установленные сроки.

Процентный риск возникает в случае, когда сроки представления кредитных ресурсов по фиксированным ставкам не соответствуют срокам привлечения средств для рефинансирования или когда процентные ставки по размещенным и привлеченным банком-лизингодателем денежным средствам регулируются разными правилами.

Читать статью Этапы лизинговой операции и их основное содержание

Валютный риск — это вероятность финансовых потерь в результате изменения валютных курсов. Этот риск характерен, прежде всего, для международных лизинговых операций.

В мировой практике экспортно-импортных операций имеется широкий спектр методов управления валютным риском: от достаточно простых (выбор валюты цены и валюты платежа) до довольно сложных межбанковских и биржевых операций (валютные свопы, опционы и т.д.). Все эти методы могут применяться и при проведении международных лизинговых операций.

Другую важную группу составляют политические и юридические риски. Политический и юридический риски тесно связаны друг с другом, поэтому они оцениваются в комплексе.

Политический и юридический риски носят некоммерческий характер, однако они непосредственно воздействуют на результаты хозяйственной деятельности.

Политический риск — это вероятность финансовых потерь, связанных с изменением политической ситуации в стране, социальными конфликтами, изменениями государственной экономической политики и т.п. Как правило, этот риск представляет собой обстоятельство непреодолимой силы (форс-мажор).

Юридический риск представляет собой вероятность финансовых потерь, возникающих в результате изменения законодательных актов.

Юридические риски также относятся в большинстве случаев к обстоятельствам форс-мажор, однако следует учитывать, что в странах с высоким уровнем политических и юридических рисков проведение лизинговых операций представляется проблематичным, равно как и осуществление крупномасштабных инвестиционных проектов вообще.

Оценка рисков лизинговых операций в системе контроля финансовой безопасности коммерческих банков

В статье обоснован современный подход к оценке финансовой безопасности коммерческих банков. Как вид деятельности, связанной с рисками, лизинг для российских банков требует формирования взвешенной процедуры оценки. Автором предложен комплексный подход к оценке риска использования лизинга для коммерческого банка на основе риск-ориентированного подхода.

Assessment of risks of leasing operations in the system of monitoring of financial security of commercial banks

Keywords: financial security, financial security indicators, commercial bank, expert assessment of financial risk elements, leasing, leasing risk assessment for commercial bank

The article substantiates the modern approach to the assessment of financial security of commercial banks. As a type of risk-related activity, leasing for Russian banks requires a balanced assessment procedure. The author off ers a comprehensive approach to assessing the risk of leasing for a commercial Bank on the basis of a risk-based approach.

1. Годовой отчет Банка России за 2016 г. [Электронный ресурс]. — Режим доступа: http://www.cbr.ru/publ/god/ar_2016.pdf

2. Боровский В. Н., Жорова О. Ю. Лизинг как инструмент инвестиционной деятельности банков // Природа, общество, техника и мышление: тенденции и приоритеты: сборник научных трудов по материалам I Международного научно-практического форума молодых ученых. — М., 2017. — С. 85–100.

3. Губарьков Е. О. Правовое регулирование договора финансовой аренды (лизинга) в Российской Федерации // Философия социальных коммуникаций. — 2017. — № 1–2 (38–39). — С. 36–40.

4. Запорожцева Л. А. Стратегическая экономическая безопасность в системе жизненного цикла предприятия: дис. … д-ра экон. наук / Тамбовский государственный университет им. Г. Р. Державина. — Тамбов, 2015. — 399 с.

5. Казакова Н. А. Дун И. Р., Хлевная Е. А. Методы повышения экономической безопасности российских холдингов: оптимизация ресурсного потенциала и контроль лизинговых сделок // Лизинг. — 2017. — № 1. — С. 18–25.

6. Казакова Н. А., Никитина А. Н. Оценка и управление банковскими операционными рисками в условиях интеграции стандартов капитала // Финансовый менеджмент. — 2016. — № 1. — С. 115–123.

7. Казакова Н. А., Иванова А. Н. Финансовая безопасность компании: аналитический аспект // Экономический анализ: теория и практика. — 2016. — № 10 (457). — С. 93–105.

8. Казакова Н. А. Концепции контроллинга экономической безопасности компании: анализ российского и зарубежного подходов // Фундаментальные исследования. — 2016. — № 12 (часть 2). — С. 416–421.

9. Казакова Н. А., Иванова А. Н. Диагностика и контроль финансовой безопасности компании: управленческий аспект // Управленческий учет. — 2016. — № 5. — С. 20–32.

10. Казакова Н. А. Проблемы обеспечения экономической безопасности деятельности хозяйствующих субъектов в условиях высоко рисковой рыночной экономики // Фундаментальные исследования. — 2016. — № 12 (часть 3). — С. 634–639.

11. Казакова Н. А., Хлевная Е. А., Зиновьева А. А. Актуальные проблемы контроля финансовой безопасности компании // Финансовый менеджмент. — 2016. — № 2. — С. 3–12.

12. N. A. Kazakova, A. I. Bolvachev, A. L. Gendon, G. F. Golubeva. Monitoring Economic Security in the Region Based on Indicators of Sustainable Development. Studies on Russian Economic Development, 2016, Vol. 27, No. 6, pp. 650–660. © Pleiades Publishing, Ltd., 2016.

13. Марков Д. А. Проблемы правового регулирования договора лизинга в России // Экономика и право. XXI век. — 2016. — № 2. — С. 29–32.

14. Плотникова Т. Л. Лизинг как инновационное направление деятельности банков // Молодой ученый. — 2017. — № 44 (178). — С. 83–85.

15. Саргсян А., Щербаков К. Роль банковской системы в современном обществе // Бюллетень медицинских интернет-конференций. — 2015. — Т. 5, № 12. — С. 1573.

16. Шаврина П. Е., Фролова Н. В. Анализ подходов к оценке уровня экономической безопасности предприятия // Информационные системы и математические методы в экономике. Сборник научных трудов / под общ. ред. Н. В. Фроловой; Пермский государственный национальный исследовательский университет. — Пермь, 2015. — С. 231–238.

Построение эффективно действующей системы финансовой безопасности банков на современном этапе развития экономики основывается на использовании аналитических методов контроля как на макро-, так и на микроуровне. Важность дальнейших теоретических исследований очерченных вопросов связана с изучением особенностей применения инструментов укрепления финансовой безопасности по контролю за коммерческими банками, с одной стороны, и отдельными высокорисковыми банковскими операциями — с другой.

В первом случае используется объектоориентированный подход, который предполагает динамичность и изменение приоритетов коммерческих банков с учетом факторов внешней и внутренней среды.

Так как современное социально-экономическое развитие экономических отношений требует восприятия и создания эффективных финансовых механизмов, то на первый план выходят вопросы оценки рисков.

В данной системе при таком подходе появляется третий компонент — заинтересованные в получении этих финансовых ресурсов субъекты хозяйственной деятельности.

Учитывая ограниченность возможностей по увеличению объемов финансовых ресурсов, предназначенных для инвестирования в производство, целесообразно обратить внимание на оптимизацию структуры имеющихся источников финансовых ресурсов и на принципы, лежащие в основе их инвестировании российскими коммерческими банками в условиях риска.

Традиционные финансовые услуги, которые предоставляются банками предприятиям и организациям, не всегда помогают последним решать свои проблемы, связанные с обновлением или модернизацией их основных фондов, что, в свою очередь, требует значительных долгосрочных инвестиций [2]. В таких условиях перспективным становится актуальным использование лизинговых услуг коммерческих банков.

В современных условиях лизинг — это альтернативная форма финансирования, в которой соединились арендные отношения, элементы кредитования и финансирования, а также элементы внешнеторговых и инвестиционных операций [1–3]. Потребность развития финансового лизинга в Российской Федерации связана с высокорисковой деятельностью и в системе детерминант основных рисков занимает весомую позицию.

Лукьянов Алексей Владимирович, Оценка рисков лизинговых операций в системе контроля финансовой безопасности коммерческих банков. Лизинг №3 2018. 2018;3.

Похожие записи:

1. Банки теряют лизинг
2. Лизинг или кредит: что выгоднее для предпринимателя
3. Лизинговый конфискат и изъятая техника
4. Паркинсонизация лизинга от Центрального банка

Тема 14. Посреднические операции коммерческого банка

Лизинговые операции — операции, основанные на предоставлении в аренду внеоборотных активов на долгосрочный период с целью их производственного использования. Внеоборотные активы — это здания, сооружения, оборудование, транспортные средства, права интеллектуальной собственности (программное обеспечение, ноу-хау и др.).

В классической лизинговой операции участвуют три лица: лизингодатель, лизингополучатель, поставщик (продавец имущества). Взаимоотношения между участниками строятся по следующей схеме. Будущий лизингополучатель, нуждающийся в определенном имуществе, самостоятельно подбирает располагающего этим имуществом поставщика. Из-за отсутствия денег для приобретения имущества он обращается к будущему лизингодателю, имеющему необходимые средства, с просьбой об участии в сделке. Это участие выражается в покупке им имущества у поставщика в собственность и последующей его передаче лизингополучателю в пользование на оговоренных условиях.

Лизингодателем (арендодателем) обычно выступают коммерческие банки, лизингополучателем (арендополучателем, арендатором) — предприятия разных форм собственности, поставщиком имущества — его производители, снабженческо-сбытовые, торговые и другие организации — владельцы имущества. Субъектами лизинга могут быть также предприятия с иностранными инвестициями, осуществляющие свою деятельность в соответствии с Законом РФ «Об иностранных инвестициях в РСФСР».

В зависимости от экономических условий число участников сделки может расширяться. Кроме перечисленных трех сторон в сделке в ряде случаев участвуют лизинговые фирмы, которые выполняют роль посредников между поставщиком, лизингодателем и лизингополучателем. За рубежом при крупных многомиллионных сделках число участников может увеличиваться до пяти-шести, в числе которых лизинговые фирмы, трастовые корпорации, финансирующие учреждения и др.

Для коммерческих банков более выгодно обходиться без посредничества лизинговых компаний. В таком случае банк, приобретая имущество, является его покупателем, а сдавая его в аренду по лизинговому соглашению, становится лизингодателем.

Лизинговые операции дают ее участникам ряд преимуществ. Среди них для банков можно отметить следующее:

• расширение круга банковских операций и рост числа клиентов;
• снижение риска потерь от неплатежеспособности клиентов. Банк остается собственником имущества, переданного в аренду и, следовательно, при нарушении условий лизингового договора может потребовать его возврата;
• амортизационные отчисления на имущество, сдаваемое в аренду, не облагаются налогом и могут служить источником средств для закупки нового имущества;
• величина арендной платы за предоставление имущества в рамках лизинга может быть выше, чем процентная ставка по долгосрочным кредитам, выдаваемым на тот же срок. Данное положение оправдано предоставлением клиенту кроме ссуды реального наполнения в виде машин, оборудования, иного имущества, а также предоставлением ряда услуг, сопутствующих этой операции;
• при осуществлении лизинговых операций банк зачисляет на свой счет арендную плату на определенную дату, что намного проще начисления и учета процентов по ссудам предприятий в процессе долгосрочного кредитования.

Заинтересованность арендаторов объясняется такими обстоятельствами:

• возможностью осуществления технического перевооружения, увеличения производственной мощности без больших начальных капитальных вложений, а отсюда — ростом производства, реализации, прибыли;
• гарантией обеспечения материального наполнения от оказанной банком операции;
• возможностью стопроцентного кредитования. При использовании обычного кредита для покупки имущества предприятие должно часть его стоимости оплатить за счет собственных средств. При лизинге договор заключается на полную стоимость имущества. Арендные платежи обычно начинаются после поставки имущества арендатору, либо позже;
• гибкостью лизингового договора по сравнению с кредитным, который всегда предполагает ограниченные сроки и размеры погашения. При лизинге арендатор, рассчитывая на поступление доходов, может выработать с банком удобную для него схему платы по срокам (ежемесячно, ежеквартально), по сумме. Погашение обычно начинается после получения выручки от реализации продукции, произнеденно» ни оборудовании, взятом в лизинг. Ставка может быть фиксированной или плавающей;
• риск устаревания основных фондов ложится на банк;
• в балансе предприятия поддерживается оптимальное соотношение собственного и заемного капитала.

Виды лизинга

Существуют разные виды лизинга. Рассмотрим их в зависимости от основных критериев классификации (табл. 14.1).

Классификация видов лизинга

Критерии классификации	Вид лизинга	Особенности лизинга
Срок	а) краткосрочный (рензинг)	До 1 года
	б) среднесрочный (хайринг)	Oт 1 года до 3 лет
	в) долгосрочный (лизинг)	Свыше 3 лет
Состав участников	а) прямой (двусторонний)	Собственник имущества самостоятельно сдает его в аренду
	в том числе возвратный	Имущество сдается в лизинг тому же лицу, у которого оно было куплено
	б) косвенный:
	— трехсторонний	Участвуют поставщик, банк (или лизинговая фирма), арендатор
	— многосторонний	Участвуют еще посреднические компании
Степень окупаемости	а) финансовый	Полная окупаемость (полная выплата банку стоимости имущества по окончании срока договора независимо от срока амортизации)
	б) оперативный	Окупается только часть стоимости арендуемого имущества (амортизация неполная)
Объем обслуживания	а) чистый	Все обслуживание объекта лизинга осуществляет арендатор
	б) частичный	На лизингодателя возлагаются отдельные функции по обслуживанию
	в) полный	Полное обслуживание объекта лизинга осуществляет лизингодатель
Масштаб рынка	а) внутренний	Все участники сделки представляют одну страну
	б) международный: — экспортный — импортный	Участвуют другие страны. В экспортном лизинге зарубежной страной является арендатор, в импортном — лизингодатель

Для коммерческих банков, исходя из первых четырех критериев, характерны в основном такие виды лизинга: долгосрочный, прямой, финансовый, чистый (или частичный). Все эти признаки должны присутствовать в договоре.

Организация лизинговой сделки

Рассмотрим организацию лизинговой операции в банках. Лизинговой операции предшествует определенная организационная работа: изучение лизингового рынка, его основных тенденций, выявление спроса на виды имущества, знакомство с ценами на движимое и недвижимое имущество, с ценами и тарифами на сопутствующие лизингу услуги.

Коммерческие банки являются организационно оформленными структурами. Однако для успешного проведения лизинговых операций вполне целесообразно создание специального отдела или хотя бы группы, в состав которой должны войти работники с определенным опытом банковской работы и знанием специфики проведения данной операции. Банк должен давать рекламу лизинговых операций, создавать банк данных об имуществе, которое может быть приобретено для сдачи в аренду. Общей целью предварительной работы является поиск потенциальных клиентов, заинтересованных в лизинге. Вместе с тем инициатива в проведении лизинговых операций может исходить и от будущего лизингополучателя, который самостоятельно находит располагающего необходимым имуществом поставщика или обращается в банк.

Все дальнейшие взаимоотношения между сторонами строятся следующим образом. Арендатор предоставляет в банк соответствующие документы:

1. заявку на лизинг с названием вида имущества, его назначения, потенциального поставщика, места его нахождения (или необходим поиск информации банком). В заявке должны содержаться данные о производственной деятельности арендатора, его способности технически грамотно эксплуатировать и обслуживать имущество;
2. документы для оценки его финансового состояния за последние 1 — 2 года (балансы, отчеты о прибылях и убытках);
3. бизнес-план лизингового проекта.

Банк проверяет анализ финансового положения предприятия, оценку лизингового проекта с точки зрения его инвестиционной привлекательности, возможности выезда на место представителей банка, мосле изучения представленных сведений банк принимает решение с доведением его до арендатора. При положительном решении, т.е. согласим на сделку, к нему прилагаются общие условия лизингового договора.

Банк информирует поставщика имущества о намерении приобрести объект сделки, согласовывает цену, при необходимости и возможности проверяет комплектность, технические характеристики, отсутствие других сделок с данным имуществом.

Лизингополучатель, ознакомившись с общими условиями лизингового договора, выражает свое согласие его подписанием. К договору прилагается бланк заказа на имущество. Он составляется поставщиком и визируется арендатором. Получив документы, банк подписывает заказ и высылает его поставщику. Вместо бланка заказа может использоваться договор купли-продажи между поставщиком и банком или наряд поставщику на поставку объекта сделки.

Поставщик отгружает движимое имущество арендатору, осуществляет монтаж и ввод его в эксплуатацию. По окончании работы составляется протокол приемки с соответствующими подписями, и банк оплачивает стоимость объекта сделки поставщику (единовременно или частями в течение оговоренного периода) за счет собственных капитальных вложений. Недвижимое имущество принимается арендатором на месте.

Лизинговый договор регламентирует лизинговые операции. В последнее время разработаны стандартные типы договоров, особенно в области движимого имущества (оборудования, транспортных средств). Что касается лизинга недвижимости (здания, сооружения, земля), то отдельные пункты договоров составляются в индивидуальном порядке с учетом величины объекта и продолжительности срока действия. Лизинговый договор должен включать следующие разделы.

1. Стороны договора: лизингодатель (банк), являющийся собственником имущества, сдаваемого в аренду, и лизингополучатель (арендатор), принимающий в пользование объект сделки.
2. Предмет договора — конкретный вид имущества, которое банк закупает и сдает в аренду. Имущество указывается с индивидуальными признаками и техническими характеристиками. Здесь же указываются поставщик и срок, к которому последний обязуется поставить (подготовить) объект сделки.
3. Срок договора определяется с учетом периода амортизации (возможно, ускоренной амортизации). Однако банк вправе заключать договор на срок, меньший периода амортизации, при условии оплаты лизингополучателем остаточной стоимости имущества.
4. Права и обязанности сторон. Этот раздел предусматривает подробный перечень взаимных прав и обязанностей. Вот некоторые из них.
   Банк как лизингодатель обязан заключить договор купли-продажи с поставщиком или своевременно направить ему наряд на поставку объекта сделки, подписать протокол приемки, поручить поставщику устранение недостатков, обнаруженных при приемке, оплатить объект лизинга. Банк имеет право быть собственником имущества до периода окончательных расчетов арендатора за имущество, систематически проверять состояние арендованного имущества, прервать договор при нарушении его условий арендатором.
   Арендатор обязан: произвести приемку объекта лизинга; предоставлять информацию о его эксплуатации; извещать в период действия договора о каких-либо изменениях своего юридического и финансового состояния; содержать имущество в соответствии с рекомендациями и техническими инструкциями поставщика; производить необходимый ремонт и профилактическое обслуживание имущества; сообщать банку о возможной его переуступке третьему лицу (т.е. о субаренде); своевременно и в полном объеме вносить арендную плату. Арендатор имеет право предъявлять поставщику претензии, связанные с дефектами оборудования (если банк передал такие права арендатору) или самому банку; совершенствовать (улучшать) объект сделки с возмещением этих собственных затрат банком (с его разрешения) или за счет амортизационных отчислений (тогда увеличивается остаточная стоимость сланного в аренду имущества).
5. Лизинговая (арендная) плата. Вся сумма платы по лизинговой сделке должна покрыть полную стоимость имущества, издержки банка по его приобретению и обеспечить получение прибыли. Арендная плата зависит от стоимости имущества, срока его использования, порядка начисления амортизации (обычной или ускоренной), объема издержек банка по сделке, финансовых возможностей банка, длительности срока лизинга. Периодичность внесения платежей бывает разная: помесячно, поквартально, по полугодиям, по годам. Размеры платы за обозначенные периоды могут быть равными, уменьшающимися, ускоренными. В договоре может предусматриваться единовременный платеж (обычно после подписания сторонами протокола приемки объекта сделки) для возмещения транспортных, страховых расходов, услуг связи и др.
6. Страхование имущества. Страхование является обязательным требованием. В финансовом лизинге страхование обычно осуществляет арендатор, использующий объект сделки.
7. Прекращение действия договора. Лизинговый договор может прекратить свое действие при нарушении его условий или по окончании срока. Нарушениями условий могут быть следующие обстоятельства:
   • не иступил и силу договор на закупку оборудования с поставщиком;
   • лизингополучатель не обеспечил необходимые условия приемки объекта сделки или допускает его эксплуатацию с нарушением условии договора;
   • не подписан договор о страховании имущества;
   • лизингополучатель несвоевременно осуществляет платежи;
   • возникли непредвиденные обстоятельства;
   • другие условия (по согласию сторон).

При досрочном расторжении договора из-за нарушения его условий лизингополучателем последний возвращает объект сделки с возмещением убытков банку. Окончание срока лизингового договора сопровождается следующими вариантами действия сторон:

• лизингополучатель выкупает остаточную стоимость имущества (на условиях договора) и становится его собственником;
• договор возобновляется на прежних или новых условиях.

Важнейшим пунктом договора является определение лизинговой платы. В договоре должен быть принят в качестве приложения график уплаты арендатором долговых обязательств. Вместо единовременного платежа могут быть приняты периодические платежи (помесячно, поквартально, по полугодиям, годам) в равных суммах. Однако это не исключает расчетов с банком с увеличивающимися размерами взносов, например в условиях освоения оборудования и нарашивання темпов выпуска и реализации продукции, роста объема работ. Возможны ускоренные платежи, если лизингополучатель имеет устойчивое финансовое положение.

Лизинговый платеж включает следующие суммы: амортизационные отчисления, процент за пользование кредитными ресурсами банка, комиссионное вознаграждение, плату за дополнительные услуги (командировочные, технические, транспортные, консультационные и др.). Сумма амортизационных отчислений зависит от балансовой стоимости имущества, срока его службы, норм амортизации, возможности ускоренной амортизации, срока договора и рассчитывается по формуле:

где A — амортизационные отчисления;
С — балансовая стоимость имущества;
Н_а — норма амортизации;
Т — период действия лизингового договора.

Сумма процентов за пользование кредитными ресурсами банка зависит от средней стоимости имущества, сдаваемого в лизинг, размера процентной ставки, срока договора и рассчитывается по формуле:

где П_к — сумма кредитных выплат за пользование кредитными ресурсами;
К_р — величина кредитных ресурсов, определяемая по средней сумме имущества

где С_н и С_к — соответственно стоимость имущества на начало и конец периода;
С_кр — банковский процент за пользование кредитными ресурсами.

Оценка комиссионного вознаграждения рассчитывается по формуле:

Плата за дополнительные услуги П_у включает стоимость всех оказанных услуг лизингодателю. Она может вноситься единовременно и сразу, если банк не осуществляет услуги по обслуживанию объекта сделки в период действия договора.

Таким образом, лизинговая плата включает в себя следующие слагаемые:

Пример. Рассчитаем лизинговую плату при следующих данных по лизинговой сделке:

• срок лизинга 4 года;
• стоимость сдаваемого в лизинг имущества 5 млн руб.;
• норма амортизационных отчислений 10% годовых;
• банковский процент за привлекаемые ресурсы 30% годовых;
• процент комиссии 2% годовых;
• плата за дополнительные услуги 200 тыс. руб.

Рассчитаем сначала отдельные слагаемые лизинговой платы. Сумма амортизационных отчислений

А = (5 · 10) · 4 : 100 = 2 млн руб.

Сумма процентов за пользование кредитными ресурсами банка равна:

П_к = ((5 + 3) : 2) · 30 · 4 : 100 = 4,8 млн руб.,

где 3 — остаточная стоимость имущества на конец четвертого года (5 — 2 = 3 млн руб.). Сумма комиссии:

П_ком = ((5 + 3) : 2) 2 · 4 : 100 = 0,32 млн руб.

Сумма дополнительных услуг П, берется в абсолютной сумме. Если этот вид платы будет вноситься единовременно и заранее (т.е. до основных платежей по лизингу), то при определении общей лизинговой платы се пе учитывают. Таким образом, общая сумма лизингового платежа за четыре года составляет: 2 + 4,8 + 0,32 + 0,2 = 7,32 млн руб.

Равномерная плата по периодам: годовая 7,32 : 4 = 1,83 млн руб.; квартальная 1,83 : 4 = 457,5 тыс. руб.: помесячная 457,5 : 3 = 152,5 тыс. руб.

В экономической литературе есть предложения расчета равных сумм лизинговой платы по формуле аннуитетов:

где Р — сумма платежей за определенный период времени;
Л — стоимость лизингового имущества;
Г — коэффициент приведения аннуитетов, учитывающий временную стоимость денег.

Коэффициент приведения аннуитета равен:

где r — ставка процента (в виде десятичной дроби);
n — число периодов платежа.

Определим коэффициент по исходным данным предыдущего примера, если периодичность платы по лизингу годовая:

Тогда лизинговый платеж за год составит:

Р = 5 • 0,4615 = 2,31 млн руб.

Таким образом, для возмещения заемного капитала 5 млн руб. и процентов при их ставке, равной 30%, и периоде четыре года, лизингополучателю придется выплачивать ежегодно 2310 тыс. руб.

Определим значения Т и Р, если лизинговый платеж ежеквартальный:

Р = 5 • 0,1093 = 546 тыс. руб.

Расчеты облегчаются за счет использования стандартных таблиц аннуитетов, приводимых в финансовой литературе. Главное — надо знать процентную ставку и период.

Приведенные расчеты показывают, что суммы годовых и квартальных платежей несколько иные, чем в прямых арифметических расчетах по отдельным слагаемым лизингового платежа. Временная стоимость денег может учитываться банками путем определения плавающих процентных ставок.

Необходимость обновления основных фондов, недостаточность ресурсов для этого вызывают у отечественных предприятий интерес к лизинговым операциям. В развитых странах Европы и Америки лизинг появился еще в 50-х годах предыдущего столетия и занимает значительную долю в обшем объеме инвестиции. К 90-м годам эта доля составляла в США 28%, в Англии — 17,5, в Испании — 14, во Франции — 14, в Италии — 12%.

Развитию лизинга способствует ряд обстоятельств:

• развитие рынка средств производства;
• налоговые льготы;
• совершенствование законодательной базы;
• развитие страхования.

Эти обстоятельства, а также наличие достаточной ресурсной базы длительного характера коммерческих банков при стабильной политической обстановке создадут условия для расширения лизинговых операций отечественных коммерческих банков.

14.2. Факторинговые операции

В экономической литературе приводятся различные толкования сути факторинга. При этом наиболее распространенным является его определение как комиссионно-посреднической и кредитной операции. Термин «факторинг» — от английского factor (агент, посредник, маклер).

В факторинговых операциях действуют три стороны:

1. факторинговая компания (или факторинговый отдел банка);
2. клиент (кредитор, поставщик товара);
3. предприятие (фирма) — потребитель товара.

Основная цель факторингового обслуживания — инкассирование дебиторских счетов своих клиентов и получение причитающихся в их пользу платежей. В мировой практике существуют следующие виды факторинговых операций:

• факторинг с финансированием и без финансирования;
• открытый и закрытый (конфиденциальный) факторинг;
• без права регресса и с правом регресса;
• внутренний и международный и т.д.

При факторинге с финансированием клиент (поставщик товара) уступает фактору-посреднику право последующего получения платежей от покупателей. Обычно клиенты получают от фактора 80 — 90% стоимости отгруженной продукции. Таким образом, фактор-посредник предоставляет клиенту кредит в виде досрочной оплаты поставленных товаров.

Резервные 10 — 20% стоимости отгрузки клиенту не выплачиваются, а бронируются на определенном счете на случай претензий в его адрес от покупателя по качеству продукции, цене и возмещаются поставщику в дальнейшем в момент поступления платежа за товар. Получение такой услуги отвечает потребностям предприятия, так как позволяет ему превратить продажу с отсрочкой платежа и продажу с немедленной оплатой и на этой основе ускорить движение капитала, сократить неплатежи.

За свои услуги фактор-посреди и к получает: комиссионные за инкассацию счетов (обычно это 0,75 — 3% стоимости сделки); процент по факторинговому кредиту, который взимается в течение срока от даты предоставления кредита до поступления средств за эту продукцию от покупателя. В мировой практике этот процент обычно на 1 — 2 пункта выше учетной ставки.

Под факторингом без финансирования понимают инкассирование фактором-посредником дебиторских счетов клиента. В этом случае клиент факторинговой компании или банка, отгрузив продукцию, предъявляет счета своему покупателю через фактора-посредника, задача которого состоит в получении причитающихся в пользу клиента платежей в сроки, согласованные клиентом (поставщиком) и покупателем в хозяйственном договоре.

Открытый факторинг — это вид факторинга, при котором плательщик (должник) уведомляется об участии в расчетах фактора-посредника. Оповещение осуществляется путем записи на счете-фактуре о направлении платежа в адрес фактора.
При закрытом, или конфиденциальном факторинге покупатель вообще не уведомляется о переуступке поставщиком требований фактору-посреднику. В этом случае должник ведет расчеты с самим поставщиком, а последний после получения платежа должен перечислить соответствующую его часть факторинговой компании для погашения кредита.

Факторинг без права регресса означает, что фактор-посредник при неоплате покупателем счетов в течение определенного срока (обычно от 36 до 90 дней) должен оплатить все издержки по взысканию долга в пользу кредитора (поставщика). В этом случае поставщик не несет риска по проданной им фактору дебиторской задолженности.

В договоре между клиентом и фактором-посредником может предусматриваться и право регресса, т.е. право возврата фактором клиенту неоплаченных покупателем счетов с требованием погашения кредита. На практике факторинге правом регресса применяется крайне редко. Факторинговые фирмы, как правило, весь риск неплатежа покупателя берут на себя.

Различают факторинг внутренний, когда поставщик, его клиент и банк, осуществляющий факторинговые операции, находятся в пределах одной страны. При экспортном (международном) факторинге поставщик, его клиент и банк, осуществляющий факторинговые операции, находятся в разных странах. Как правило, экспортер заключает с фактором договор глобальной цессии, в котором обязуется уступать фактору дебиторскую задолженность всех или определенного круга покупателей (например, всех покупателей в определенной стране).

Современные западные факторинговые компании не только кредитуют своих клиентов, но и оказывают им самые разнообразные услуги: ведут бухгалтерский учет дебиторской задолженности; осуществляют консультации по вопросам рынков сбыта, цен реализации, организации расчетов, заключения хозяйственных договоров; осуществляют юридическое, транспортное, складское, рекламное, страховое и другое обслуживание.

В этих условиях факторинг становится универсальной системой финансового обслуживания клиентов и его называют конвенционным. При такой форме факторинга клиент может существенно сократить свой штат служащих, что способствует снижению издержек по производству и сбыту продукции. Но одновременно возникает риск почти полной зависимости клиента от факторинговой компании, поскольку такие отношения ведуг к полному осведомлению фактора о делах своих клиентов, подчинению их своему влиянию и контролю.

Правовой основой взаимоотношений фактора-посредника с клиентом является договор, в котором указываются:

• реквизиты переуступаемых платежных требований;
• доли суммы платежей поставщику от суммы переуступаемых платежных требований;
• порядок совершения операции;
• лимиты на операции;
• размер комиссионного вознаграждения;
• условия расторжения договора;
• ответственность сторон в случае невыполнения обязательств;
• вид факторинга (открытый или конфиденциальный);
• наличие или отсутствие права регресса;
• сведения о покупателях, требования к которым переуступаются;
• размер платы за проведение операций;
• виды услуг, дополнительно оказываемых поставщику;
• предельные сроки платежей;
• меры, которые будут приниматься для взыскания платежа с неаккуратного плательщика;
• срок действия договора.

В договоре фиксируются обязанности сторон. Со стороны фактора-посредника — это своевременная оплата переуступленных ему долговых обязательств, своевременная информация клиента о состоянии расчетов с плательщиками или возможности появления затруднений с определенными плательщиками. Поставщик, в свою очередь, обязан предоставлять банку всю документацию о поставках товаров (оказании услуг), включая документы, подтверждающие, что клиент принял товары (услуги); предоставление банку сведений о неблагоприятных изменениях, происшедших с плательщиками, могущих изменить степень риска факторинговых операций банка; участие вместе с банком в рассмотрении дел в арбитраже.

Поскольку факторинговые операции носят рисковый характер, факторинговая компания должна тщательно изучить финансовое состояние потенциального клиента. Получив заявку поставщика, факторинговая компания или банк проводят такую же предварительную работу, как при выдаче обычного кредита. При этом оценивается кредитоспособность клиента, сфера его деятельности, виды выпускаемой продукции и возможности ее реализации, структура и длительность дебиторской задолженности, платежеспособность основных покупателей и т.д. При положительном решении фактор-посредник заключает с клиентом договор. В договоре может предусматриваться как рядовое кредитование клиента, так и обязательство по кредитованию продаж клиента в течение определенного периода. В последнем случае устанавливается лимит кредитования. Для определения размера лимита клиент должен представить факторинговой компании имеющиеся у него хозяйственные договоры с покупателями.

Как правило, на факторинговое обслуживание не принимаются предприятия и организации:

• с большим числом дебиторов, задолженность каждого их которых выражается небольшой суммой;
• занимающиеся спекулятивным бизнесом;
• производящие нестандартную или узкоспециализированную продукцию;
• работающие субподрядчиками (строительные и другие фирмы);
• реализующие в розницу широкий набор «мелочной» продукции;
• практикующие бартерные сделки.

Факторинговые операции не проводятся также в отношении долговых обязательств филиалов (отделений) предприятий; долговых обязательств физических лиц; требований к бюджетным организациям.

Факторинговые операции в нашей стране стали осуществляться с конца 80-х годов. Первым их начал применять ленинградский Промстройбанк. После инструктивного письма Госбанка СССР «О порядке осуществления операций по уступке поставщиками банку права получения платежа по платежным требованиям за поставленные товары, выполненные работы и оказанные услуги» от 12 декабря 1989 г. № 252 факторинговые отделы (группы) стали создаваться и в других банковских учреждениях страны. Внедрение факторинга в отечественный хозяйственный оборот было связано с возрождением коммерческого кредита, при котором поставщик предоставляет покупателю отсрочку платежа за проданный товар.

Поскольку риск неплатежа полностью ложился на банк-посредник, огромные потери от неплатежей заставили банки в середине 90-х годов практически полностью отказаться от проведения факторинговых операций. Возможности возрождения факторинга на отечественном рынке зависят прежде всего от подъема экономики и банковской системы, повышения взаимного доверия хозяйственных органов друг к другу, обеспечения стабильности их деятельности.

14.3. Трастовые операции

Трастовые операции — это банковская услуга для клиентов, стремящихся распорядиться своими свободными средствами с наибольшей выгодой, отношения между банком и клиентом, при которых банк принимает на себя обязательства по распоряжению собственностью в пользу доверителя или третьего лица.

Заинтересованность клиента в передаче банку отдельных функций по управлению его имуществом объясняется возможностями использования практического опыта и высокого профессионализма сотрудников банка, оказывающего данные услуги. Заключая трастовый договор, доверитель поручает банку распоряжаться своими временно свободными средствами с целью получения максимального дохода. При этом клиент остается их полноправным собственником, банку передаются лишь полномочия распоряжаться этими средствами в течение определенного срока. Совершая операции со средствами клиента, банк действует от своего имени, но в интересах клиента.

Трастовые операции делятся на три основные категории:

1. персональные трастовые услуги (для отдельных граждан);
2. институциональные трастовые услуги, оказываемые на основании, во-первых, договора между эмитентом долгосрочных долговых обязательств или залогодателем и юридическим лицом, управляющим этими обязательствами; во-вторых, договоры между компанией-собственником и трастовой компанией, предлагающей квалифицированные услуги по управлению этой собственностью;
3. услуги типа «мастер-траст» (оказываемые банком пенсионному фонду или группе иных компаний путем управления общим счетом доверителей с целью максимизации дохода последних). Услуги типа «мастер-траст» оказываются компаниям, накапливающим средства своих акционеров (обычно на пенсионные цели) и желающим получить более высокий доход.

Наиболее распространенными являются следующие персональные трастовые услуги:

1. завещательный траст, оформляемый на основании завещания гражданина,
2. безотзывной траст, оформляемый договором, согласно которому доверитель не может расторгнуть договор и изъять доверенную собственность,
3. отзывной траст, оформляемый договором, который может быть расторгнут доверителем в любой момент.

По характеру распоряжения доверяемой собственностью трасты делятся на активные и пассивные. Собственность, находящуюся в активном трасте, можно продавать, отдавать в долг, закладывать без дополнительного согласия доверителя. Подобные активные операции характерны для банков (траст-отделов). Пассивные трасты представляют собой услуги по управлению определенным имуществом, которое не может быть продано или заложено доверенным лицом (например, предприятие, земля, недвижимость). Подобные трастовые услуги оказываются в основном трастовыми фирмами, специализирующимися на управлении каким-либо видом собственности клиентов (например, недвижимостью или землей), консультационных услугах.

Наиболее распространенными являются следующие трастовые услуги, предоставляемые банками:

• ведение личных банковских счетов клиента;
• управление ценными бумагами клиента с целью выгодной реализации, получения гарантированного дохода, замены одних ценных бумаг на другие;
• взимание доходов в пользу клиентов;
• осуществление функций депозитария, а также выполнение операций, сопутствующих этой деятельности;
• временное оперативное управление компанией в случае реорганизации (слияния, поглощения или банкротства).

Траст-отделы банка выполняют обычно следующие виды услуг:

• хранение денежных средств, ценных бумаг и других ценностей;
• ведение бухгалтерских документов клиента, представленного индивидуальной фирмой;
• получение платежей от имени клиента по доверенности, включая проценты, дивиденды, арендные платежи;
• покупка и продажа ценных бумаг за счет и от имени клиента, проведение расчетов с продавцами и покупателями, консультационные услуги (выбор оптимального портфеля ценных бумаг, налоговое планирование, приобретение недвижимости, планирование оптимального распределения семейных доходов);
• создание частных пенсионных фондов и фондов ассоциаций граждан;
• принятие целевых вкладов граждан и организаций на покупку недвижимости;
• выдача гарантий и поручительств.

Банк берет на себя риски и выполняет обязательства. Если те или иные операции, связанные с управлением доверенных ценностей, оказались убыточными по вине банка, то банк возмещает клиенту упущенную выгоду. Конкретные действия того или иного банка в подобной ситуации обычно оговариваются в договоре доверительного управления. Каждый банк устанавливает свои условия доверительного управления средствами клиента. Размер дохода от средств, доверенных в управление, устанавливается при заключении договора и выплачивается доверителю в течение всего срока его действия.

14.4. Прочие операции

Развитие кредитных отношений и связанных с ними рисков делает необходимым использование кредиторами, которые стремятся избежать финансовых потерь, банковских гарантий (поручительств).

Банковская гарантия означает, что банк берет на себя обязательство в случае неуплаты клиентом в срок причитающихся с него платежей произвести платеж за счет своих средств. Если иное не предусмотрено договором, должник и гарант (поручитель) несут солидарную ответственность перед кредитором.

Нормативной базой для гарантийных операций коммерческих банков России являются Гражданский кодекс РФ (п. 6, ч. 1, гл. 23), Закон «О банках и банковской деятельности», Закон «О валютном регулировании и валютном контроле», а также инструкции, регулирующие валютные операции коммерческих банков.

В соответствии с Гражданским кодексом РФ в качестве банковской гарантии банк, иное кредитное учреждение или страховая организация (гарант) дают по просьбе другого лица (принципала) письменное обязательство уплатить кредитору принципала денежную сумму по предъявлении принципалом письменного требования об ее уплате (ст. 368).

В зарубежной и российской практике применяются различные виды банковских гарантий, выдаваемых кредитными организациями:

• безотзывная гарантия — это гарантия, которая не может быть отозвана, аннулирована или изменена банком-гарантом без предварительного согласования с банком-кредитором (согласно российскому законодательству, банковская гарантия, как правило, носит безотзывный характер);
• отзывная гарантия, которую гарант может в любой момент и без предварительного уведомления кредитора аннулировать (в этих случаях кредиторы должны быть внимательны и предусмотрительны);
• прямая — гарантия выставляется банком-плательщиком;
• косвенная — гарантия выставляется через третий банк;
• простые гарантии — гарантии, предоставляемые банком по по¬ручению своего клиента в пользу его контрагента;
• контргарантии означают, что банк-гарант, обращаясь к банку-корреспонденту с просьбой выставить контрагенту его клиента гарантию, обеспечивает ему при наступлении гарантийного случая возмещение выплаченной суммы;
• синдицированные гарантии используются в тех случаях, когда запрашиваемые суммы гарантий превышают возможности одного банка. В этом случае между двумя или несколькими банками заключается соглашение, по которому в гарантийном случае каждый из них получит свою долю гарантийной суммы;
• ограниченные — гарантии, по которым гарант отвечает только за часть обязательств, выраженных в конкретной сумме;
• неограниченные — гарантии, по которым гарант отвечает за всю сумму обязательств заемщика;
• платежные — гарантирование платежей по векселям, аккредитивам, инкассовым операциям;
• договорные — гарантии, подлежащие исполнению по контракту;
• условные — гарантии, которые банк выплачивает только при определенных условиях, т.е. при документальном подтверждении того, что партнер клиента выполнил все договорные условия либо документально подтвердил, что клиент, чей платеж гарантируется банком, не выполнил своих обязательств;
• безусловные — при предоставлении данной гарантии выплата осуществляется без учета каких-либо возражений клиента, по поручению которого банк выдал гарантию.

Большинство гарантий не выплачиваются, банк обычно выдает поручительство или гарантии только клиентам, имеющим надежную финансовую репутацию или надежное обеспечение, поскольку при наступлении гарантийного случая могут быть использованы банковские ресурсы.

Риски, связанные с принятием коммерческими банками поручительств и выдачей гарантий, аналогичны рискам, которые они несут при выдаче кредита в связи с этим. Методы страхования риска аналогичны, они определяются Инструкцией № 1 «О порядке регулирования деятельности банков» от 1 октября 1997 г. (с изменениями и дополнениями). Суммы поручительств и гарантийных обязательств банка влияют на нормативы ликвидности (норматив мгновенной ликвидности Н2, норматив текущей ликвидности НЗ, норматив долгосрочной ликвидности Н4 и норматив общей ликвидности Н5), а также и на другие нормативы: Н7 — «максимальный размер крупных кредитных рисков», устанавливаемый как соотношение совокупной величины крупных кредитных рисков и собственных средств банка (максимально допустимое значение данного норматива устанавливается в размере 800%); Н10 — «максимальный размер кредитов, займов, предоставленных своим инсайдерам, а также гарантий и поручительств, выданных в их пользу» (максимально допустимое значение Н10 на одного инсайдера и связанных с ним лиц устанавливается в размере 2%); Н10.1 — «совокупная величина кредитов и займов, предоставленных своим инсайдерам, а также гарантий и поручительств, выданных в их пользу» (данный норматив не должен превышать 3% собственных средств банка).

При определении возможностей и размера предоставления гарантий учитываются следующие факторы:

• объем возможного кредита на одного заемщика,
• размер собственного капитала клиента,
• цель и качество сделки, по которой банк выступает гарантом,
• надежность обеспечения,
• возможность банка взять на себя обязательство по гарантирова­нию, кредитованию полностью или частично,
• вопросы погашения выделенного кредита детально проработаны гарантом.

Все отношения между кредитором и гарантом определяются в договоре банковской гарантии, который должен быть заключен в письменной форме. Несоблюдение этого правила ведет к признанию договора недействительным. Гарантия оформляется либо подписанием двустороннего договора, либо направлением гарантом кредитору гарантийного письма.

Гарантийное письмо — это документ, удостоверяющий договор между банком-кредитором и гарантом. Из договора банковской гарантии должно ясно следовать, за исполнение какого обязательства дана гарантия, кому она дана и за кого (наименование должника).

Законом предусматриваются самые различные обстоятельства, когда обязательства банка-гаранта перед кредитором прекращаются. Это происходит в следующих случаях:

• когда кредитору уплачена сумма, на которую выдана гарантия;
• в случае определенного в гарантии срока, на который она выдана;
• в случае отказа кредитора от своих прав по гарантии и возвращения ее гаранту;
• вследствие отказа кредитора от своих прав по гарантии путем письменного заявления об освобождении гаранта от его обязательств.

За выдачу банковской гарантии заемщик уплачивает гаранту вознаграждение.

В зарубежной практике банковская гарантия получила широкое распространение. В условиях жесткой конкуренции на этом рынке услуг сложились довольно умеренные ставки банков-гарантов, которые составляют 0,1 — 0,8% от суммы гарантии. В России в условиях экономической и правовой нестабильности, высоких банковских рисков этот показатель достигает 4 — 10%.

Банки взимают комиссионные за следующие операции:

• выдачу гарантий (поручительств),
• подтверждение гарантий,
• изменение условий гарантий,
• исполнение банком гарантии.

Гарантийными операциями в коммерческом банке обычно занимаются специализированные отделы — управление, либо отдел гарантий, либо юридический отдел.

Расширение разнообразия банковских операций, а также увеличение их сложности вызывают необходимость предоставления клиентам различных консалтинговых операций (консультационных услуг). Банки заинтересованы в предоставлении клиентам консультационных услуг по многим операциям, выполняемым ими для привлечения новых клиентов. К консалтинговым услугам можно отнести следующие:

• консультации о порядке открытия и ведения расчетных, текущих валютных счетов;
• консультации о применении положений по кредитным, расчетным и кассовым операциям;
• консультационные услуги по вопросам выпуска и обращения ценных бумаг на фондовом рынке (анализ фондового рынка, оценка инвестиционного портфеля, информационное обслуживание и т.д.);
• консультации по оформлению расчетных документов, поступающих в банк.

Подобные консультационные услуги — необходимая часть операций банка, они позволяют повысить авторитет банка, сделать ему дополнительную рекламу. Комплексное обслуживание клиентов банка — от консультирования по отдельным вопросам до разработки путей реализации рекомендованных предложений — осуществляется с помощью консалтинговых операций.

Банковское дело : учебник / под ред. д-ра экон. наук, проф. Б23 Г.Г. Коробовой. — изд. с изм. — М.: Экономисть, 2006.

Категории

• Общие понятия
• Законы и модели
• Теории и школы
• Бухгалтерский учет
• История экономических учений
• Макроэкономика
• Маркетинг
• Менеджмент
• Микроэкономика
• Мировая экономика
• Предпринимательство
• Управление производством
• Финансы и кредит
• Экономика предприятия

Источник https://tukcom.ru/lizing/riski-lizinga-dlya-kommercheskogo-banka/

Источник https://www.economicportal.ru/discipline/bank_delo/bd14.html