Инвестиции в производство

Инвестиции в производство

Хотя в заголовках СМИ доминируют IT-компании и стартапы, около 30% мирового ВВП дает производство. Поэтому инвестирование в производство было и остается одним из самых популярных направлений. В ноябре 2022 года население планеты достигло 8 млрд. человек и продолжает расти. Это означает, что возрастает число потребителей товаров и услуг, а значит — и потребность в создании новых производственных мощностей.

Инвестированием в производство называют вложение средств в те отрасли и компании, которые связаны с созданием материальных благ. Блага эти могут быть предназначены как для конечных потребителей, либо для другого производственного бизнеса, который с помощью них (станков, расходных материалов), в свою очередь, тоже производит товары для конечных потребителей.

Ключевая особенность инвестиций в производственный сектор в том, что наибольшие перспективы роста здесь наблюдаются на долгой дистанции.

Как у любого другого вида инвестирования, у инвестирования в производство есть свои преимущества и риски.

Плюсы инвестиций в производство:

• Высокий уровень доходности. Доходность может в разы превышать проценты по банковским вкладам и при инвестировании в облигации. Здесь доходность может составлять около 20-30% годовых и более.
• Большой выбор предложений. В производственном секторе работают тысячи компаний из совершенно разных отраслей экономики.
• Высокая скорость конвертации вложений в доход. Сразу после реализации товара средства конвертируются в нераспределенную прибыль компании.
• Производство является двигателем инноваций. Любые компании, которые ищут способы стать более экономичными и эффективными и зависят при этом от материалов, так или иначе обращаются за ними к производствам. Поэтому передовые производства дают наибольшие инвестиционные возможности.
• Возможность начать инвестировать с небольших сумм. Если речь идет о коллективном инвестировании.
• Социальная значимость. Инвестируя в производственный сектор, вы работаете на повышение качества жизни населения региона — на повышение занятости, снижение уровня бедности (рост занятости в производстве на 1% снижает бедность на 5-7%), способствуете росту доступности промышленных товаров, появлению новых и устойчивых логистических цепочек.

Минусы инвестиций в производство:

• Повышенные риски потери средств, растущие пропорционально более высокой доходности. Нивелировать их можно грамотно составленным инвестиционным портфелем.
• Высокая волатильность. Производственный сектор очень зависим от колебаний экономики, хорошо взлетает в периоды роста, но и резко падает в плохие времена.
• Высокий порог входа на ранних этапах. Если инвестируете напрямую без посредников (не через фонды), то вложения могут исчисляться миллионами.

Что больше всего влияет на производство

Важность производства в содействии экономическому росту признается экономистами и инвесторами во всем мире. Широко признано, что страны не могут развиваться без зрелого производственного сектора, точно так же, как они не могут «прыгнуть» прямо в экономику услуг.

Производство прямо и косвенно является ключом для Целей устойчивого развития, разработанными ООН.

Особенно явно это стало очевидно в 2020 году, когда COVID-19 обнажил хрупкость рассредоточенных по миру производственных цепочек. Некоторые страны оказались буквально оторваны от поставок продуктов, которые удовлетворяют основные потребности их населения, что еще раз подтвердило важность создания и развития местных сильных производственных центров в Африке и Южной Азии.

Экономические условия являются основным фактором, влияющим на обрабатывающую промышленность. К примеру, сравнение такого инструмента оценки экономики как Индекс деловой активности в производстве, основанного на закупках менеджеров-снабженцев, с волатильностью индекса S&P 500 во время рецессии 2008-2009 годов показывает, что в плохие времена индекс резко падает, а в хорошие — взлетает. Дело в том, что менеджеры по снабжению всегда держат руку на пульсе производственной активности: как только растет объем заказов, они должны обеспечить производство всем необходимым, соответственно и снизить закупки, как только число новых заказов падает. Учитывается сразу пять показателей — новые заказы, уровень запасов, производство, поставки и занятость.

Иными словами, колебания экономики являются важнейшей движущей силой производства.

В периоды кризисов доступ к собственному и внешнему капиталу (а для реализации производственных проектов, переоснащения и расширения мощностей суммы требуются немаленькие) становится более дорогостоящим, потому что банки и инвесторы ведут себя более консервативно. Кроме того, в кризисы замедляется и снижается глобальное потребление — важнейший показатель, влияющий на производство как напрямую (через прямое потребление промтоваров), так и косвенно, то есть через снижение спроса на капиталовложения.

Так что наилучшими факторами, говорящими в пользу инвестиций в производство для инвестора, будут прогнозы по значительному росту мирового ВВП и ВВП конкретной страны или региона в частности.

Виды инвестиций в производство

Инвестирование в производство может иметь совершенно разные формы, различаясь по количеству инвесторов и степени финансирования, по целям вложений и способам инвестирования.

Виды инвестирования по числу инвесторов:

• Полное инвестирование. Тот тип инвестирования, когда проект финансирует один инвестор. Как правило, суммы для этого требуются большие, исчисляемые не тысячами, а миллионами, и хорошо, если только рублей. В единичных инвесторах, или, как их называют, бизнес-ангелах, особенно заинтересованы производственные стартапы. Но вкладываясь в новый проект нужно понимать, что вместе с перспективой более высокой доходности вы получаете также и более высокие риски.
• Коллективное (долевое) инвестирование. Это когда в проект инвестирует группа инвесторов, а их доходы и убытки делятся пропорционально их вложениям. Коллективное инвестирование на практике производится через паевые инвестиционные фонды (ПИФы), ETF, взаимные фонды, покупку акций. Преимущества для инвесторов здесь состоит в распределении рисков между всем коллективом инвесторов, а также в возможности вложении небольших сумм, нежели при полном финансировании.

Инвестирование в производство по целям вложений:

• Открытие нового производства. Новые производства могут создавать уже известный на рынке продукт, либо речь может идти о запуске принципиально новых заводов и ранее не производившихся продуктов.
• Расширение производства, когда компания уже заняла определенную долю рынка, и появилась возможность развить успехи и вложится в развитие и строительство новых заводов.
• Обновление или модернизация производства и производственных мощностей. Здесь обычно имеются в виду инвестиции в замену морально устаревших и износившихся предметов, участвующих в создании продукта, то есть в средства производства. Средствами производствами называются активы, которые способствуют созданию товара, но могут не воздействовать на него прямым образом. Это могут быть здания, оборудование, транспорт, инвентарь. Средства производства делятся на средства труда — то есть то, чем создается продукт (оборудование, инструменты) и предметы труда — то есть то, из чего создается конкретный продукт.
• Расширение складских площадей.

Способы инвестирования в производство:

• Вложения в уставной капитал. Это те активы, которые вносятся учредителями компании сразу после ее регистрации. Уставной капитал может быть денежным и имущественным.
• Выдача кредита. Вариант для крупных инвесторов, которые могут на оговоренных условиях предоставить займ.
• Лизинг. То есть предоставление в долгосрочную аренду собственной недвижимости или оборудования.
• Покупка акций. Когда вы приобретаете долю в компании и даже можете принимать участие в ее управлении.
• Покупка облигаций. Облигациями называются долговые бумаги, с помощью которых ее владельцы могут получать фиксированный доход.

Оценка объекта и стратегии инвестирования

Перед началом инвестирования в производство, особенно в крупных объемах, инвестору нужно провести тщательную работу по анализу потенциальных объектов инвестирования. И основываясь на различных показателях, вывести наиболее оптимальный вариант.

Какие параметры нужно учитывать при анализе объекта:

• экономику конкретной страны, показатели и прогнозы ВВП;
• состояние и перспективы выбранной отрасли, в которой работает или планирует работать предприятие — некоторые отрасли, могут иметь приоритетное направление для страны и поддерживаться государством;
• уровень конкуренции на рынке;
• текущий и потенциальный уровень потребления данного продукта;
• особенности налогового законодательства страны;
• финансовые показатели проекта: рентабельность, обороты, прибыль, срок окупаемости;
• антикризисная политика предприятия: как происходит работа по снижению производственных издержек и повышению производительности труда.

В зависимости от результатов проведенной оценки вы можете выбрать более или менее рискованную стратегию инвестирования.

• Консервативная стратегия. Осторожная стратегия, где инвестор больше нацелен не на высокий уровень прибыли, а на надежность инвестиций. Обычно такая стратегия применима в тех отраслях производства, которые создают товары повсеместного спроса.
• Стратегия умеренного риска. Это когда ставка делается на тех производствах, которые производят продукт не первой важности, но который может сулить большую доходность благодаря каким-либо факторам. Например, благодаря отсутствию сильных конкурентов в данном регионе.
• Стратегия высокого риска. Более высокий риск сопровождает инвестиции в производства, производящие какие-либо новые инновационные товары или инвестиции в предприятия, ведущие бизнес в странах с нестабильной экономической ситуацией. Главное преимущество — возможность максимального быстрого роста инвестиций на сотни процентов.

Выбор направления для долгосрочного инвестирования

Производство связано практически со всеми отраслями экономики. Поэтому внимание инвесторов может быть приковано ко многим сферам. Это строительство, металлургия, автомобильная промышленность, химическая промышленность, информационные технологии, сельское хозяйство.

Если вы планируете вкладываться на долгий срок, например, на 20 лет и дольше, то помимо анализа показателей конкретных производств, нужно учитывать более масштабные вещи. Самый простой пример — учитывать демографические прогнозы. Ведь увеличение числа потребителей по-любому будет увеличивать спрос на новые товары и создающие их производства.

Какие регионы мира имеют наибольшие перспективы по демографическому росту? По прогнозу экспертов ООН, в 2023 году количество население Индии, которое в 2022 году составляет 1,39 млрд. человек опередит количество жителей Китая, где сейчас проживает 1,4 млрд. человек. Прогнозируется и дальнейший рост числа населения — до 1,7 млрд. человек к 2050 году. Также ожидается, что Индия будет все больше урбанизироваться, ведь пока в индийских городах проживает только треть жителей.

Не вникая в тонкости и детали, можно сделать прогноз, что, скорее всего, если не произойдет каких-то глобальных сломов тенденций, в Индии будет стремительно расти спрос на базовые потребности населения. То есть, возрастет потребность в продуктах питания, воде, лекарствах, строительных материалах. Соответственно, наиболее перспективными могут оказаться инвестиции в производства компаний, которые будут удовлетворять эти потребности.

То есть с большой долей вероятности мы можем предполагать, что в строительной отрасли будет расти спрос на ходовые материалы — кирпичи, кровлю и цемент. Что возрастут потребности населения в электроэнергии — а это подов вложиться в энергетические компании. Что населению потребуется больше одежды — это причина рассмотреть варианты из сферы текстильной промышленности. И так далее.

Другой подход в долгосрочном инвестировании может основываться на учете неких глобальных трендов. Например, несложно обратить внимание, что мировым сообществом сегодня все больше уделяется внимание “зеленым” возобновляемым источникам энергии и политике устойчивого развития, при которой преследуются цель максимального снижения углеродных выбросов. Зная это, мы может прогнозировать, что связанные с удовлетворением этих целей производства будут в приоритете в завоевании новых рынков и смогут получать определенные преференции от властей по вопросам льготного кредитования и субсидий.

Выбор способов инвестирования с небольшим капиталом

Инвестирование в производство, как мы говорили выше, может быть полным, то есть производиться от лица одного инвестора — и такой вариант начинающие инвесторы с небольшим капиталом точно не могут рассматривать.

Но существуют варианты и для новичков: с разной степенью участия и активности/пассивности в процессе.

Варианты инвестирования с небольшим капиталом:

• Создание портфеля акций индустриальных компаний. Вариант, при котором вы самостоятельно отбираете акции наиболее перспективных на ваш взгляд компаний, которые торгуются на рынке. Самостоятельно проводите работу по анализу компаний, зато не платите посредникам за управление портфелем. Чем больше акций у вас в портфеле, тем более диверсифицированным является портфель и тем больше вы снижаете свои риски.
• ПИФы, ориентированные на производственный сектор. Вы можете отыскать паевые инвестиционные фонды (ПИФы), которые сосредоточены на индустриальном секторе. Проблема в том, что подходящих вариантов может не оказаться, так как ПИФы чаще всего занимаются инвестированием в компании только российского рынка, а за управление с вас будут взимать комиссию.
• Взаимные фонды. Взаимными фондами называются фонды, которые управляют большими портфелями акций, ориентированных на малых или средних инвесторов. Взаимные фонды появились за рубежом, их аналогами в России выстпают ПИФы с той разницей, что паи можно приобретать только раз в конкретный период, для чего необходимо личное присутствие в банке или офисе компании. Инвесторы взаимных фондов могут приобрести акции фонда на бирже и продать в любой момент. Взаимные фонды позволяют вкладывать средства в портфель активов из разных стран и компаний, и в отличие от ПИФов могут выплачивать дивиденды. Однако если фонд недоступен через брокера, покупка пая усложняется.
• Индустриальные ETF. Существует большой набор биржевых фондов, ориентированных на промышленные компании. У каждого из них свои приоритеты. Кто-то делает ставку на тип производимых товаров (например, на товары длительного пользования), кто-то — на перспективный регион производства, а кто-то — на производство инновационных товаров — дронов, беспилотных и электроавтомобилей. ETF ставят целью отслеживание биржевых индексов, поэтому хороши более пассивными стратегиями управления капиталом и небольшими комиссиями.

Инвестиции в производство: понятие, виды, риски, преимущества и недостатки

Многие люди и предприятия, обладающие значительными свободными денежными средствами, задумываются о том, куда именно целесообразно вкладывать деньги, чтобы они приумножались с минимальными рисками. Существует много возможностей для вложения денег, но нередко инвесторы предпочитают инвестиции в производство. Они заключаются в том, что инвесторы вкладывают свои средства в строительство нового производственного комплекса, направляют их на покупку новейшего оборудования или на развитие конкретного перспективного производства. Наиболее часто этот вариант выбирается теми, кто желает получить прибыль за короткий промежуток времени.

Нюансы процесса

Вложение средств в производство представлено передачей денег в производство, которое предполагает создание новых материальных благ. Основным их назначением выступает удовлетворение потребностей общества.

Инвестиции в новые производства могут быть представлены в разных видах, так как они зависят от выбранного направления работы компаний. Наиболее часто крупные и опытные инвесторы предпочитают вкладывать собственные средства в направления:

• промышленность;
• строительство производственных объектов;
• лесное или рыбное хозяйство;
• с/х комплекс;
• информационные технологии.

Вышеуказанные направления считаются наиболее перспективными и интересными для многих инвесторов. По ним риски потерь являются минимальными, так как спрос на результаты производства считается высоким.

Плюсы вложения

Инвестиции в производство обладают многими неоспоримыми плюсами. К ним относятся:

• высокая скорость конвертации вложенных денег в значительную прибыль;
• если специализируется организация на производстве и продаже разных товаров, то сразу после реализации продукции можно ощутить отдачу от вложения;
• чем быстрей возвращаются средства инвестору, тем скорей он может направить их в новые объекты;
• отличается такая сфера инвестирования достаточно низкими рисками.

Если планируется такое вложение средств, то инвесторы должны тщательно относиться к выбору самого производственного предприятия, в которое будут вкладываться деньги, так как оно должно быть интересным, надежным, перспективным и понятным.

Способы инвестирования

Средства инвесторов могут использоваться разными методами. К ним относятся:

• инвестиции в основное производство путем изучения инвестиционного проекта, после чего проект воплощается в жизнь за счет средств инвесторов;
• покупка акций компании, после чего акционер может принимать непосредственное участие в ее управлении;
• вложение денег в уставный капитал, что приводит к развитию и увеличению предприятия, а также оно становится более устойчивым и привлекательным для других вкладчиков или кредитных организаций;
• предоставление разного оборудования в лизинг.

Такие методы являются наиболее популярными. Выбор зависит от того, какими именно средствами располагает инвестор. Дополнительно учитывается, требуется ли ему принимать участие в управлении компанией или же ему достаточно получать пассивную прибыль.

Какие блага получает инвестор?

За счет инвестиций в производство вкладчики могут рассчитывать на некоторые положительные результаты. К ним причисляются:

• увеличение собственного капитала за счет постоянного роста прибыли, причем выражаться это может не только увеличением денежной массы, но и накоплением ценных бумаг;
• неэкономические эффекты, к которым относятся возможности привлечь новых клиентов или контрагентов, регулярно работать на рынке, а также расширить сферы деятельности;
• социальная отдача, представленная признанием со стороны общественности и владельцев крупных предприятий.

Инвестором может выступать не только частное лицо, но и компания, стремящаяся расширить сферу своего влияния. Постоянное вложение средств дает возможность закрепиться на рынке и развить уже имеющийся успех.

Основные виды инвестиций по объекту вложения

Вложения денег в производственные компании могут быть представлены в некоторых разновидностях. К ним относятся:

• Инвестиции в расширение производственных помещений. Они позволяют увеличить мощности компании, а также расширить сферу ее деятельности.
• Инвестиции в производство продукции. Такие вложения требуются, если у компании не хватает возможностей и средств для повышения объема производства. За счет вложенных средств обеспечивается увеличение количества оборудования и привлечение к работе большего числа специалистов.
• Возведение новых объектов. Процесс предполагает, что создается новая компания, нацеленная на производство уникальных товаров, которые ранее не были представлены на рынке.
• Техническое перевооружение производства. Сюда входит закупка нового оборудования или инвентаря, что позволяет создавать новые товары.
• Инвестиции в средства производства. Они заключаются в замене морально или физически устаревшего оборудования и других предметов, используемых в процессе производства разных товаров. Сюда относятся даже активы, которые напрямую не воздействуют на товары, например, транспорт, необходимый для транспортировки сырья, сами строения или другие объекты.
• Рекламные расходы, основной целью которых выступает привлечение потенциальных покупателей. Такое вложение необходимо, если производство действительно считается перспективным и инновационным, но за счет низкой известности компании или продукции не получается обеспечить оптимальный спрос.

Каждый инвестор перед вложением денег должен убедиться, что средства будут направлены на наиболее актуальные направления работы предприятия.

Виды инвестиций по форме вложения

По форме инвестирования могут быть вложения полными или долевыми. Каждый вид имеет свои особенности.

Выбор определенной разновидности зависит от количества средств, имеющихся у инвестора, а также от диверсификации его портфеля, срока работы на рынке и других факторов.

Полное вложение

Такие инвестиции в производство заключаются в том, что только один инвестор вкладывает свои средства, на основании которых производится реализация проекта, закупка оборудования или увеличение объемов производства. Такой процесс обладает как плюсами, так и минусами. К особенностям полного вложения денег относится следующее:

• приходится вкладывать действительно много денежных средств;
• отличается процедура повышенным инвестиционным риском;
• если не будет достигнута цель инвестиционного проекта, то инвестору придется столкнуться с высокими убытками;
• если будет получен положительный результат от инвестирования, то единственный вкладчик получит высокую прибыль, которую не придется делить с другими инвесторами.

Наиболее часто полные инвестиции используются крупными и давно функционирующими на рынке вкладчиками. Они должны обладать соответствующим капиталом и нужными знаниями. Только в этом случае будет актуально увеличение инвестиций в производство с низким риском потери средств.

Долевые вложения

Такие инвестиции предполагают, что в одно производство вкладывают средства разные инвесторы, представленные частными лицами или компаниями. Такой процесс обладает многими плюсами. Это обусловлено низкими рисками потерь, так как каждый инвестор перед использованием собственного капитала тщательно оценивает целесообразность принятого решения.

К минусам относится низкая прибыль, так как все доходы распределяются между всеми инвесторами, для чего учитывается доля всех вкладчиков.

Наиболее часто такой способ инвестирования выбирается новичками, которые только изучают данную сферу, поэтому не желают рисковать большим количеством средств.

Как оптимизировать инвестиции?

Каждый инвестор, давно работающий в сфере вложения средств, понимает, что для успешной деятельности надо тщательно оценивать объект инвестирования, анализировать перспективы развития производственного предприятия, сравнивать разные предложения, а также оптимизировать вложения. Только в этом случае инвестиции и производство товаров будут эффективными.

Для оптимизации инвестиций используются советы профессионалов:

• анализируется состояние экономики страны в целом;
• оценивается налоговое законодательство, а также вносимые в него регулярно изменения;
• изучается конкретный сегмент рынка, в котором работает производственное предприятие;
• выявляются все конкуренты на рынке;
• анализируются спрос и предложение на конкретные товары, выпускаемые производственной компанией;
• оценивается рентабельность инвестиций;
• рассчитывается примерный срок окупаемости вложений.

Дополнительно регулярно инвестором должна осуществляться работа, на основании которой минимизируются производственные издержки. Только в этом случае будут расти инвестиции и объемы производства, поэтому вкладчик будет получать высокую отдачу от своей работы.

Как выбрать объект инвестирования?

При выборе производства, куда будут вложены средства, следует оценивать некоторые значимые факторы. К ним относится следующее:

• тщательно изучается проект инвестирования;
• анализируется рынок, чтобы убедиться, что производимые товары являются перспективными и востребованными;
• находятся возможные каналы сбыта;
• оценивается реакция покупателей на товары;
• выявляются все конкуренты и их предложения;
• рассчитывается предполагаемая прибыльность проекта.

От правильности выбора объекта инвестирования зависят риски и потенциальная прибыль от работы. Если у инвестора отсутствуют необходимые знания и возможности, то он может пользоваться помощью специалистов, которые за короткий промежуток времени изучат конкретную область деятельности компании, после чего передадут подробный отчет заказчику.

Заключение

Инвестиции в разные производственные компании считаются интересным способом получения прибыли. Инвесторы могут рассчитывать на активный или пассивный доход.

Важно грамотно выбрать объект вложения денег, а также оценить, куда именно будут направляться средства вкладчиков. При наличии высокой уверенности в доходности инвестиций рекомендуется выбирать полное вложение.

Источник https://businessmens.ru/invest/proizvodstvo

Источник https://fb.ru/article/381056/investitsii-v-proizvodstvo-ponyatie-vidyi-riski-preimuschestva-i-nedostatki