Факторы, влияющие на фондовый рынок

Факторы, влияющие на фондовый рынок

Стоимостное инвестирование, часть 1. Что на самом деле влияет на цену акции

Легенда экономики, лауреат многочисленных премии утверждает, что цена акции определяется мнением людей. Но подождите, а как же выручка, прибыль…? Попробуем разобраться, что же действительно влияет на акции и причем тут суждения инвесторов.

С самого возникновения биржи и финансовых рынков желанием любого инвестора является знание цены акции или любого другого инструмента в будущем. Между тем еще никто за долгие десятилетия таким абсолютным навыком так и не овладел.

Неспособность с приемлемой точностью и повторяемостью результата предсказать цены актива порождает всевозможные «методики исследования» рынков, от технического анализа и поиска циклов до магической астрологии.

Между тем процесс ценообразования достаточно прост. Акции растут в цене потому что все больше инвесторов хотят купить бумагу, а те, кто уже купил не хотят продавать ее по текущей цене. Объединяет рациональных инвесторов то, что они ожидают сохранения или роста дохода от своих инвестиций в будущем.

Эта логика работает в большинстве случаев, за исключением сомнительных схем в низколиквидных активах или моментов маниакального роста инструментов. В качестве примера можно вспомнить «бум доткомов» или недавний всплеск интереса к биткоину. В этих условиях котировки движутся нерациональными инвесторами. Акции или другие финансовые инструменты покупаются, основываясь на ничем не подкрепленной вере в продолжение их роста в будущем. Но наш обзор не об этом.

Мы поговорим о стоимостном инвестировании. Это стратегия инвестирования, которая основывается на обнаружении недооцененных ценных бумаг путем фундаментального анализа. Целью такого подхода является поиск компаний, внутренняя стоимость которых выше текущей рыночной оценки.

Почему инвесторы ждут роста дохода от своих инвестиций?

Предположим вы являетесь акционером компании, которая не торгуется на открытом рынке. Вы имеете лишь один способ получать доход от своих инвестиций — дивиденды. Если компания публичная, то есть ее акции торгуются на бирже, то в качестве еще одного способа возврата средств своим акционерам компания может выбрать обратный выкуп своих акций на открытом рынке.

Когда фирма может наращивать своим акционерам дивидендные выплаты или проводить обратный выкуп акций?

В большинстве случаев нарастить поток средств акционерам позволяет рост прибыли компании. Отсюда явная корреляция прибыли и цены акции. Ниже приведены примеры по нескольким эмитентам. В качестве прибыли был взят чистый показатель после уплаты налогов.

Такая картина довольно типична, независимо от сектора и размера компании. Другой пример АЛРОСА. Цена довольно точно повторяет контуры графика чистой прибыли. Как и в примере выше, шкала цены акции находится слева, а чистой прибыли справа.

Ниже пример с Газпромом. Несмотря на то, что акция была под давлением политических факторов и высокой инвестпрограммы, тенденция котировок акций компании неплохо коррелирует с динамикой чистой прибыли. И даже последний выстрел до 200 руб., формально произошедший на фоне рекомендации высоких дивидендов, вполне сочетается с рекордной квартальной прибылью и в целом с улучшением финансового профиля эмитента. Эта ситуация как раз подтверждает один из главных тезисов этого обзора: акции растут из-за ожидания роста выплат инвесторам на фоне улучшения показателей прибыли.

На всех приведенных выше диаграммах можно довольно часто увидеть временную раскорреляцию прибыли и цены акции. Причем иногда цена акции опережает изменение тенденции в прибыли, а иногда запаздывает. То есть инвесторы не всегда правильно оценивают изменение фундаментальных условий, способных повлиять на капитализацию. Это могут быть курсовые колебания, изменение стоимости основного производимого товара или сырья и т.д.

Неэффективность рынков или периодическая несостоятельность мнения инвесторов относительно фундаментальных условий и будущих прибылей хорошо видны на примере Московской биржи. По сути, падение прибыли началось еще в начале 2016 г. с началом активного снижения ставок ЦБ РФ. Но акция начала переоцениваться лишь в начале 2017 г.

Когда мы говорим об оценке инвесторами показателей чистой прибыли, нужно понимать, что единичное квартальное снижение прибыли часто вполне оправданно игнорируется. На прибыль могут влиять единичные факторы. Например, списания или начисления, так называемая «бумажная прибыль» от переоценки активов, разовые поступления от продажи доли в совместных предприятиях и т.д. Бухгалтерия в этом вопросе имеет довольно широкое пространство для «маневра».

Поэтому многие долгосрочные инвесторы смотрят на показатель LTM (Last twelve month), то есть на прибыль за последние 12 месяцев. Такое «усреднение» позволяет устранить сезонность и сгладить разовые всплески или провалы по прибыли. К примеру, вот как выглядит график цены акции и прибыли LTM для Сбербанка.

Ориентируясь на прибыль за последние 12 мес. можно эффективно следовать долгосрочному тренду развития компании, а также отслеживать ускорение или замедление роста доходов компании. Это также хорошо видно на примере Сбербанка начиная со второй половины 2018 г.

При всех указанных плюсах LTM прибыль обладает одним большим минусом — как индикатор проблем бизнеса она сильно запаздывает. Между моментом начала переоценки акции и снижением прибыли или остановкой ее роста может пройти несколько месяцев. Часто в эти моменты причины проблем в бизнесе уже на поверхности и известны всем участникам рынка.

Поэтому в качестве альтернативного показателя развития бизнеса, не учитывающего разовые факторы, инвесторы часто смотрят на прибыль до вычета процентов, налогов, списаний и амортизации, то есть на EBITDA или OIBDA. Этот показатель характеризует денежные потоки в компанию и включает такие неденежные расходы как амортизацию.

Для примера посмотрим на те же акции Газпрома, но уже через призму сравнения с квартальной EBITDA компании. Сходство динамики цены и этого показателя более устойчивое, чем по чистой прибыли.

В более редких случаях высокой волатильности и этого показателя можно встретить использование EBITDA LTM. Такой вариант представления прибыли еще больше сглаживает колебания дохода бизнеса.

EBITDA также удобно использовать, когда чистая прибыль эмитента нестабильна или подвержена сильным колебаниям. Это показатель почти никогда не бывает отрицательным в отличие от чистой прибыли. А если и бывает — это может означать большие проблемы для инвестора в такие компании (если это не стартап). Упрощенно EBITDA в большинстве случаев можно представить в виде: операционная прибыль + амортизация. Если показатель отрицательный — компания убыточна на операционном уровне и порой неконкурентоспособна.

На приведенных выше графиках в момент падения квартальной чистой прибыли ниже нуля (АЛРОСА, Газпром) мы часто не видим серьезного движения акции. В эти моменты EBITDA компании остается относительно стабильной.

Самое важное в корреляции цены акции и прибыли

Цена акции и динамика прибыли в большинстве случает следуют в одном направлении. При этом одним из наиболее важных моментов в представленной выше корреляции является то, что цена акции часто несколько опережает данные по прибыли или наоборот, запаздывает. Инвесторы стараются предвосхитить те или иные результаты эмитента, совершая покупку или продажу акций на основе операционных результатов компании, составляя мнение на основе отраслевых исследований, сырьевых цен или стоимости конечной продукции и т.д. Но всегда ли инвесторы оказываются правы? Конечно нет.

По этому поводу есть известная цитата экономиста Пола Самуэльсона: «Рынок предсказал девять кризисов из последних пяти».

Другой важный момент в том, что на приведенных выше графиках есть области, когда при изменении прибыли или EBITDA цены акций не следуют за этой тенденцией. Такое расхождение происходит не часто, но в таких случаях инвесторы заранее с большой долей точности предполагали подобные результаты компании, а эффект от снижения или увеличения прибыли был «вложен» в котировки значительно раньше. Кроме того, изменения по прибыли или EBITDA, которые не приводят к соответствующей динамике цены акции, как правило, являются относительно краткосрочными или даже разовыми явлениями. Частично нам удается избавиться от таких ложных сигналов применением LTM показателей.

Описанный в данной статье принцип инвестирования в акции публичных компаний лежит в основе так называемого «стоимостного инвестирования». В частности, на вытекающих из корреляции цены и прибыли следствиях базируются конкретные методики подбора акций. Более подробно про стоимостной подход к инвестированию в акции будет рассказано во II части обзора.

БКС Брокер

2 обучающих курса

Комментарии

Покупайте ценные бумаги любимых брендов в один клик

Последние новости

Рекомендованные новости

Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru

Copyright © 2008– 2022 . ООО «Компания БКС» . г. Москва, Проспект Мира, д. 69, стр. 1
Все права защищены. Любое использование материалов сайта без разрешения запрещено.
Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 154-04434-100000 , выдана ФКЦБ РФ 10.01.2001 г.

Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ОАО Московская Биржа. ООО «Компания Брокеркредитсервис» , лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с:уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

Факторы, влияющие на фондовый рынок

Особенности экономических отношений на фондовом рынке

Фондовый рынок представляет собой один из системных элементов рынка финансов. Он, как и другие типы рынков выражает взаимодействие субъектов экономических отношений в данной области, с использованием специфических объектов. Осуществляя деятельность на рынке ценных бумаг, его субъекты стремятся к получению дополнительных доходов по своим денежным средствам или части капитала, выступающими объектами экономических отношений.

Фондовый рынок – это совокупность экономического взаимодействия в части выпуска и распоряжения ценными бумагами.

Ценная бумага в свою очередь выступает главным объектом сделок, при этом имея двойственную структуру. С одной стороны она сама по себе является товаром, с которым совершаются сделки. При этом сама по себе она не ценна, ценен лишь актив, выраженный данным документом. Таким активом могут выступать деньги, либо часть капитала.

Фондовый рынок, как часть более крупной экономической системы, своей деятельностью оказывает влияние на нее, при этом испытывая влияние экономических изменений в других экономических системах.

Функционально рынок фондовых отношений выполняет следующие задачи:

  • способствует установлению цен на фондовые инструменты;
  • устанавливает баланс между предложением и спросом;
  • позволяет перераспределять денежные потоки между регионами страны, а так же между отраслями народного хозяйства;
  • производит аккумуляцию денежных активов;
  • способствует увеличению финансирования при возникновении дефицита без дополнительной эмиссии;
  • стимулирует участников рынка к развитию своих хозяйствующих субъектов с целью повышения доходов и их использования в фондовых операциях;
  • способствует укрупнению бизнеса;
  • дает возможность государству привлекать денежные средства в бюджет.

Для данного вида рынка характерно наличие большого числа субъектов, к которым можно отнести:

  • организации, выполняющие регулирующую и контролирующую функцию;
  • хозяйствующие субъекты, выступающие эмитентами фондовых инструментов;
  • государство;
  • посредники, осуществляющие деятельность на фондовых площадках от лица эмитентов;
  • специальные организации, осуществляющие хранение активов;
  • профессиональные агенты рынка;
  • домашние хозяйства;
  • кредитные и финансовые организации.

Готовые работы на аналогичную тему

На рисунке ниже можно увидеть, какие юридические лица могут выступать эмитентами ценных бумаг.

интернет-биржа студенческих работ»>

Рисунок 1. Эмитенты. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ

Взаимодействие участников рынка фондовых отношений изображено на рисунке ниже:

Рисунок 2. Участники рынка ценных бумаг. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ

Важно отметить, что для рынка характерно большое количество видов объектов экономической деятельности. Все их можно подразделить на основные и производные. К основным фондовым инструментам относят: акции; облигации; депозиты; вклады; векселя; складское свидетельство; закладное свидетельство.

К производным документам относят: фьючерсы, опционы и свопы.

Как видно, фондовый рынок представляет собой сложную систему взаимоотношений, которая находится под воздействием внешних и внутренних факторов, способных тем или иным способом оказывать влияние на целостность и эффективность системы.

Показатели рынка фондовых отношений

Для определения параметров устойчивости и развития рынка принято использовать абсолютные и относительные показатели деятельности. К ним относятся объем капитализации и показатели индекса фондовой активности.

Капитализация – это количество ценных бумаг, находящихся в обращении.

В стоимостном выражении она представляет произведение всего объема фондовых инструментов на их действующую цену. Как правило, доход рассматривается на уровне каждого инструмента в отдельности, поэтому капитализация рассчитывается как сумма доходов по всем документам, действующим на рынке. Доход по фондовым инструментам принято измерять в денежных единицах.

Фондовый индекс – это усредненное колебание цен определенной группы фондовых инструментов.

Например, всем известный индекс Доу Джонса оценивает колебание цен 30 крупнейших предприятий США.

Факторы, влияющие на фондовый рынок

Как уже было сказано, фондовый индекс является главным индикатором стабильности рынка ценных бумаг. При этом на его изменение оказывают влияние большое число внутренних и внешних экономических факторов, характерных для каждого периода времени. Тенденция к изменению цен на определенный объект называется волатильностью, поэтому можно сказать, что волатильность фондового индекса отражает состояние рынка в целом.

Индексом деловой активности в России является индекс РТС.

На его изменения оказывают влияние как внешние, так и внутренние факторы. К основным внутренним факторам относятся рост ВВП, развитие производства в промышленной отрасли, объем вложений в основной капитал, индекс цен, монетизация экономики, кредитная процентная ставка, остатки средств на банковских счетах, ставка рефинансирования, изменения денежного предложения.

Среди внешних факторов, оказывающих влияние на индекс РТС можно выделить следующие: курс рубля; международные резервы России; остаток торгового баланса; динамика зарубежных индексов.

Эффективность рынка представляет собой совокупность ликвидности, доходности и рисков. Она позволяет оценить влияние тех или иных факторов на волатильность индекса.

Кроме того, можно выделить внутригосударственные факторы, которые так же оказывают влияние на рыночное взаимодействие. К ним относятся:

Факторы, влияющие на фондовый рынок

Факторы, влияющие на фондовый рынок

Фондовые рынки движимы настроениями инвесторов. Позитивное или бычье настроение поднимет рынок вверх. С другой стороны, негативные или медвежьи настроения приведут к падению рынка. Микро-и макроэкономические факторы часто определяют настроения инвесторов. Они реагируют на объявления компании, финансовые результаты компании, процентные ставки и инфляцию в экономике. В этой статье подробно рассматриваются различные факторы, влияющие на фондовый рынок.

Процентные ставки

Процентные ставки или ставки Центрального банка в значительной степени влияют на фондовый рынок. Повышение ставки означало бы, что заимствования стали более дорогостоящими, что уменьшило бы прибыль компаний. Более низкая норма прибыли приводит к падению цен на акции компаний и в конечном итоге тянет рынок вниз. С другой стороны, снижение ставки означало бы, что деньги доступны по более дешевым ставкам, тем самым увеличивая приток денег в экономику. Более того, более низкие затраты увеличат прибыль компаний, что приведет к росту цен на акции. Следовательно, это приводит к восходящему движению фондовых рынков. Однако это не всегда так. Неадекватное снижение ставки иногда не может привести к падению рынка.

Инфляция

Инфляция, проще говоря, — это рост цен на товары и услуги. Инфляция измеряется с использованием Базового индекса потребительских цен (ИПЦ). Базовый индекс потребительских цен исключает продукты питания и энергоносители. Когда инфляция растет, фондовые рынки падают. Инфляция и фондовые рынки имеют обратную зависимость. Следовательно, рост инфляции приведет к падению рынка. Однако, с другой стороны, дефляция также рассматривается как серьезная экономическая проблема. Инфляция на желаемых уровнях считается благоприятной для рынка, поскольку некоторые исследования показывают, что акции сохраняют реальную стоимость во время инфляции. Федеральная резервная система использует процентные ставки для управления инфляцией в стране.

Инфляция снижает покупательную способность покупателя. Однако при эффективном управлении влияние инфляции на портфель может быть уменьшено. Инвесторы могут использовать золото для хеджирования своего портфеля акций.

ВВП или Валовой внутренний продукт — это стоимость всех готовых товаров и услуг в стране. Увеличение темпов роста ВВП свидетельствует о том, что страна растет в плане производства. Это дает инвестору положительный знак того, что страна развивается, а компания растет. Таким образом, это приводит к увеличению покупки акций и цены акций. С другой стороны, падение роста ВВП страны пошатнет доверие инвесторов к стране и компании. Следовательно, это приводит к падению на фондовом рынке.

Безработица

Правительства стран регулярно отслеживает уровень безработицы и сообщает о нем. Уровень безработицы свидетельствует о силе любой экономики. Кроме того, Бюро статистики публикует уровень найма в стране. Эти два показателя помогают инвесторам интерпретировать ожидаемое состояние экономики и фондового рынка.

Часто безработица рассматривается как отстающий показатель для фондового рынка. Другими словами, к тому времени, когда безработица снизится, в экономических условиях произойдут некоторые изменения. Однако, когда уровень безработицы окажется выше, чем ожидалось, это может оказать негативное влияние на фондовые рынки. Высокий уровень безработицы указывает на то, что люди ищут работу, но не могут ее получить. В результате доверие к экономике падает и влияет также на фондовый рынок.

Если уровень безработицы снизится, а уровень найма повысится, экономические перспективы могут быть положительными. Инвесторы ожидают более высоких продаж, что приводит к увеличению прибыли компаний, и в результате цены на акции растут. С другой стороны, если уровень безработицы вырастет, а уровень найма снизится, экономические перспективы могут быть негативными. В результате инвестор может воздержаться от инвестирования или даже выйти из своих позиций.

Читать статью Сложный процент в инвестициях: что это, как работает

Торговые войны

В условиях торговых войн импорт становится очень дорогим из-за высоких налогов, в зависимости от страны импорта. Например, индекс Dow Jones Industrial Average потерял более 300 пунктов, когда тарифы в Китае вступили в силу. Индекс потерял еще больше (более 750 пунктов) из-за тарифов. В результате это стало дорого для американских компаний, так как выросли налоги на импорт.

Во время торговых войн компании решают, передавать или не передавать клиентам избыточные затраты. Другими словами, в случае затяжной войны компании часто перекладывают дополнительные расходы на заказчика. В результате покупки становятся медленнее, а значит, и экономический рост. Если компании не перекладывают расходы на клиента, их рентабельность будет снижена. Хотя торговые войны не являются длительными, они могут оказывать волнообразное влияние на экономику и цены на акции.

Промышленное производство

Промышленное производство является одним из основных показателей силы экономики любого государства. Все страны ежемесячно публикуют Индекс промышленного производства, который показывает ежемесячные объемы производства в обрабатывающей промышленности, электроэнергетике, горнодобывающей промышленности и газовой промышленности. Кроме того, этот индекс также предоставляет информацию об уровнях производства и использовании производственных мощностей (отношение объема производства к его мощности).

Промышленное производство является важным показателем экономики, поскольку оно не учитывает цены, добавленные розничным сектором. Использование производственных мощностей позволяет получить представление о силе и спросе в экономике. Если в какой-либо отрасли объем промышленного производства ниже производственных мощностей, это может свидетельствовать о приближающемся спаде или возможности фискального стимулирования. В то время как, если отрасль производит продукции больше, чем ее мощности, это может увеличить риск повышения цен.

Другие факторы, влияющие на фондовый рынок

Многие другие факторы могут оказать влияние на фондовый рынок. Например, компания, зарабатывающая много, влияет на отдельные акции и тенденции в целом. Другие техногенные или стихийные бедствия также могут оказать негативное влияние на экономику и фондовый рынок. Например, COVID 19 оказал негативное влияние на экономику и фондовые рынки по всему миру. Кроме того, экономические циклы естественны; однако, пытаясь определить время рынка, следует тщательно учитывать другие факторы и настроения рынка.

Вывод

Все экономические факторы, влияющие на фондовый рынок, взаимосвязаны. Рост ВВП приведет к увеличению предложения товаров и услуг, что приведет к росту инфляции. Кроме того, снижение процентных ставок увеличило бы денежную массу в стране, что привело бы к увеличению расходов и, следовательно, росту цен на товары из-за возросшего спроса. Хотя безработица будет тянуть рынки вниз, полная занятость увеличит спрос на товары и услуги и увеличит производственные издержки, что в конечном итоге приведет к росту цен на товары или падению прибыли компании. Следовательно, контролируемое увеличение или уменьшение макроэкономических и микроэкономических факторов способствовало бы стабилизации рынков в стране.

Инвесторы должны иметь возможность использовать различные макроэкономические и микроэкономические факторы для лучшего управления своим портфелем. В свете различных факторов они могут принимать инвестиционные решения. Однако глобальные инвестиции могут помочь диверсифицировать портфель инвестора.

IndexaCo Опубликовано: 18.08.2021
Обновлено: 06.02.2022

Другие статьи

Быки против Медведей: инструменты для навигации по обоим типам рынков

Большинство форекс-трейдеров хотят оставаться активными в течение всего года, даже при изменении рыночных условий. Независимо от того, сталкиваетесь ли вы с бычьим или медвежьим рынком, возможности торговли на рынке Форекс доступны для людей, которые готовы провести исследование и адаптировать свои стратегии.Ключом к торговле на любом рынке является понимание факторов, влияющих на движение цен. Хотя неопределенность рыночных условий является рискованной территорией для любого трейдера, волатильность — это возможность получения прибыли, если в вашем распоряжении есть правильные инструменты.Вот несколько основных шагов, которые вы можете предпринять, чтобы скорректировать свою торговую стратегию в зависимости от меняющихся рыночных условий.Медвежье-бычье соотношение в валютных парахВ отличие от других стратегий инвестиционной торговли, форекс имеет уникальные отношения с медвежьим и бычьим рынками, потому что в торговле на рынке Форекс участвуют две валютные пары из разных стран — и в этих странах могут наблюдаться разные рыночные тенденции.При торговле на рынке Форекс взаимодействие медвежьего и бычьего рынков может создать уникальные обстоятельства, которые трейдеры могут использовать в своих интересах.Читать еще: Почему каждый трейдер должен следить за экономическим календарем ФорексНапример, пары EUR/USD и USD/CHF часто находятся в обратной зависимости друг от друга. Если доллар США будет сильным, стоимость пары USD/CHF, скорее всего, вырастет, что позволит трейдерам воспользоваться преимуществами американского бычьего рынка. Но относительный рост доллара США может быть признаком того, что евро страдает от медвежьего рынка, а это означает, что даже при росте пары USD/CHF стоимость EUR/USD снижается.Трейдеры могут использовать эту динамику валютных пар, чтобы обнаружить сильные ценовые движения в любом направлении, когда развиваются бычьи или медвежьи рыночные условия.Важность отслеживания экономических событийКак на медвежьем, так и на бычьем рынках крупные экономические события — от отчетов по рынку труда до геополитических событий — могут вызвать быстрые и значительные сдвиги в оценках валютных пар. Независимо от того, каковы могут быть текущие условия на рынке, эти экономические события могут быть ранним сигналом волатильности, вызывая изменения цен на ряд валют и валютных пар.Эту экономическую деятельность крайне важно отслеживать по следующим причинам:Экономические события нельзя предсказать с помощью графических моделей или технических индикаторов. Хорошая торговая стратегия должна включать информацию из как можно большего количества различных источников. Экономические события следует отслеживать наряду с графическими моделями и индикаторами, чтобы дать вам более полное представление о ваших позициях и торговых возможностях.Читать еще: Как читать и понимать Экономический календарьЭкономические новости являются лучшим опережающим индикатором перед соответствующей волатильностью цен. Хотя индикаторы и графические модели могут отражать реакцию рынка на экономические события, они являются запаздывающими индикаторами изменений, вызванных этими событиями, и гораздо менее полезными, чем простое отслеживание самих событий.Бычьи и медвежьи рыночные условия тесно связаны с экономическим состоянием и экономическими событиями. Независимо от состояния национальных экономик или мировой экономики, новые экономические события всегда могут изменить этот прогноз — и вызвать соответствующее изменение валютных цен. Для трейдеров, пытающихся найти многообещающие торговые возможности в бычьих или медвежьих условиях, экономические события могут стать ключом к созданию движения, ведущего к прибыли.Важность графиков и анализа на Бычьих и Медвежьих рынкахЕсли вы неопытный трейдер, начинающий свой путь в разгар бычьего рынка, легко переоценить свои собственные навыки трейдера, а также важность регулярного проведения технического анализа.Это предвзятое отношение к подтверждению, вызванное тем фактом, что, когда вы начинаете торговать в условиях сильной, растущей экономики, вы, скорее всего, будете вкладывать свои деньги в валютные пары, которые со временем приносят прибыль. Но ни один бычий рынок не длится вечно — и когда рынок начинает разворачиваться, эти ранние успехи вскоре могут привести к потерям, которые ошеломят трейдеров и повергнут их в панику.К счастью, есть простой способ избежать этого сценария — и все начинается с использования постоянного анализа для отслеживания меняющихся экономических условий. По мере развития вашей способности читать графические модели и проводить технический анализ, вы сможете приобрести навыки, необходимые для выявления ранних признаков потенциальных изменений на рынке в целом.Определив эти красные флажки, вы можете закрыть часть своих валютных позиций, чтобы получить прибыль и снизить риск потенциальных убытков.Читать еще: Как получить прибыль от торговли CFD индексом Dow Jones US30Получение прибыли на Бычьем рынкеГотовы воспользоваться оптимизмом бычьего рынка? Вот несколько советов, которые помогут вам воспользоваться этой возможностью:Открывайте длинные позиции, чтобы извлечь выгоду из бычьих тенденций. Когда рынки сильны и оптимизм высок, вероятно, последует долгосрочный рост. Трейдеры могут расширять свои торговые временные рамки, основываясь на этой общей стабильности.Используйте технические индикаторы для измерения импульса. Бычий рынок не длится вечно, но индикаторы импульса могут помочь вам определить, как долго ожидается, что движение цены продлится. Это может помочь вам установить временные рамки торговли и выбрать правильный момент для выхода из позиции, сохранив свою прибыль.Используйте контракты на разницу (CFD), чтобы максимально увеличить свой потенциал заработка. В период экономического роста контракты на разницу цен помогают вам использовать свой капитал с максимальной прибылью.Бычьи рынки могут повысить экономическую уверенность среди потребителей, но это не единственная ситуация, в которой трейдеры могут получить прибыль. Даже когда бычьи рынки меняются к худшему, опытные трейдеры могут соответствующим образом изменить свои приоритеты.Поиск возможностей Форекс на Медвежьем рынкеХотя медвежий рынок отражает нисходящий экономический импульс для страны, а иногда даже для мировой экономики, все еще существуют торговые инструменты, которые вы можете использовать, чтобы извлечь выгоду из торговых возможностей:Ориентируйтесь на пары с валютами-убежищами, такими как доллар США, евро и иена. Эти валюты, вероятно, будут более стабильными и могут быть объединены с валютами с медвежьих рынков, чтобы помочь трейдерам воспользоваться волатильностью рынка.Сохраняйте позиции в течение коротких периодов времени, от нескольких минут до дня.Из-за рыночных условий длинные позиции, скорее всего, не будут предлагать такую большую ценность. Торгуйте “повышением” при нисходящих движениях цен. Это откат во время более крупного снижения цены, который можно использовать для получения быстрой прибыли.Используйте стоп-лоссы, чтобы минимизировать свой риск. Рынок может быть в упадке, но вы можете защитить себя, выйдя из позиции при первых признаках убытка.Волатильность, создаваемая медвежьими рынками, может быть использована для достижения успеха в торговле, если вы предпримете шаги по снижению риска, уделяя при этом пристальное внимание торговой активности по отдельным валютным парам.Читать еще: Как хеджировать торговлю на Форекс, чтобы зарабатывать в обоих направленияхТорговля индексами US30, US100 и US500Медвежьи и бычьи тенденции рынка всегда отражаются на трех основных фондовых индексах США. Поскольку мировой рынок и рынок США так тесно связаны, глобальный бычий или медвежий рынок, скорее всего, отразится на этих американских индексах, а сами индексы являются отличными инструментами для торговли на относительной силе экономики США.Извлекайте выгоду из медвежьего и бычьего рынков, используя эти стратегии при торговле на US30, US100 и US500:Открывайте длинные позиции на бычьих рынках и короткие позиции на медвежьих рынках. Периоды экономического подъема и роста — особенно после экономического спада — могут создать значительные возможности для получения прибыли, если вы готовы инвестировать время, удерживая длинную позицию на бычьем рынке. В то же время на медвежьих рынках вам лучше придерживаться коротких продаж, чтобы получить прибыль от снижения стоимости индексов, или торговать в более короткие временные рамки, которые позволяют вам ориентироваться на откаты по этим индексам.Используйте отчеты о рабочих местах и другие правительственные отчеты, чтобы извлечь выгоду из реакции рынка. Обратите внимание на прогнозы по этим отчетам и используйте стоп-лосс для открытия позиций в ожидании мгновенной реакции на экономические новости. В период волатильности эти отчеты могут генерировать быстрое ценовое движение, которое может принести трейдерам кругленькую прибыль в течение часа или меньше.Читать еще: Хеджирование на рынке Форекс: что это такое и как вы его используете?Советы по успешному хеджированию на рынке ФорексКогда вы беспокоитесь о потенциальных экономических событиях или тенденциях, влияющих на ваши открытые позиции, хеджирование является эффективной стратегией снижения риска при сохранении ваших текущих позиций.Хеджирование на рынке Форекс может быть использовано несколькими различными способами. Хотя подходы к хеджированию могут быть сложными, вот три основных совета, которые помогут вам понять ваши варианты хеджирования:Создайте базовое хеджирование, чтобы оградить себя от потерь.В этом сценарии вы бы открыли короткую или длинную позицию напротив уже открытой позиции на рынке Форекс. Вместо закрытия вашей текущей позиции, это хеджирование, которое может быть эквивалентно вашей первоначальной позиции или меньшей сумме для уменьшения вашего риска, даст вам стабильность и изоляцию, поскольку вы следите за событиями и их влиянием на ваш счет на рынке Форекс.Используйте сложное хеджирование, чтобы создать противовес, защищающий от риска. В то время как сложные хеджирования могут быть сложными в разработке и потенциально могут увеличить ваш риск, создавая две отдельные позиции, которые могут понести убытки, сложное хеджирование уравновешивает существующую позицию, делая ставку на рост или падение другой связанной позиции. Например, если вы определяете геополитические события, которые могут вызвать волатильность между восточными и западными валютами, вы можете решить создать сложное хеджирование, которое уравновесит существующую позицию GBP/USD, открыв позицию JPY/USD — в надежде, что если стоимость GBP упадет, она будет уравновешена ростом в иенах.Читать еще: Быки против Медведей: особенности торговли валютами, CFD и индексамиТщательно подбирайте время для хеджирования, чтобы минимизировать риск и максимизировать потенциальную прибыль. Хеджирование может быть отличным инструментом для защиты, когда бычий или медвежий рынки начинают разворачиваться в другую сторону, но слишком долгое удержание этих позиций может неоправданно стоить вам потенциальной прибыли или усугубить ваши риски и убытки, если ваше сложное хеджирование не сработает. Используйте стоп-лоссы и внимательно следите за экономическими событиями, чтобы убедиться, что ваше хеджирование соответствует вашим торговым целям.Подготовьте себя к любой ситуацииУспешная торговля не зависит от идеальных рыночных условий. Это зависит от трейдеров, использующих правильные инструменты и исследующих возможности, исходя из того, что соответствует их предпочтительному стилю торговли.

Читать статью  Как осуществляется правовое регулирование фондового рынка России

Как понять настроения по валютным парам на Форексе

Чтобы стабильно получать прибыль как форекс-трейдер, ваша торговая стратегия не может полагаться только на экономические календари и технические индикаторы для определения торговых возможностей по мере их развития.Поскольку торговля на рынке Форекс является в высшей степени спекулятивной, настроения на рынке форекс в целом могут сильно влиять на оценку определенных валют, что означает, что общие настроения трейдеров могут фактически повлиять на цены позиций, на которые вы нацелились.Понимание влияния настроений валютных пар на цены на рынке Форекс является важнейшим компонентом любой выигрышной торговой стратегии на рынке Форекс. Чем лучше вы сможете понять эти настроения с помощью количественных инструментов и ресурсов, доступных форекс-трейдерам, тем эффективнее вы сможете совершать своевременные сделки, которые используют настроения с другими анализами для лучшего прогнозирования движения цен и возможностей получения прибыли.Что такое настроения по валютным парам и почему это должно волновать форекс-трейдеров?Точно так же, как трейдеры развивают бычье или медвежье отношение к рынку форекс в целом, трейдеры также становятся бычьими или медвежьими в отношении оценок и ценовых движений отдельных валютных пар.Настроения по валютным парам — это термин, который отражает общие чувства трейдеров форекс относительно конкретной валютной пары. Часто эти настроения фильтруются через торговую деятельность на одной платформе, такой как брокерская форекс компания. Когда трейдеры становятся более уверенными в будущем движении цены валютной пары — особенно по отношению к ее текущей цене — трейдеры могут стать более оптимистичными и повысить общее настроение.Читать еще: Что такое рыночные настроения и как их использовать в торговлеТо же самое верно, когда трейдеры становятся пессимистичными в отношении стоимости пары. В какой-то степени эти чувства могут быть самореализующимся пророчеством. Если трейдеры становятся глубоко позитивными или негативными по отношению к валютной паре, их собственная торговая активность может повысить или понизить стоимость этой пары. Влияние настроений на цены на рынке Форекс является достаточной причиной для трейдеров отслеживать эти настроения и соответствующим образом планировать сделки, но ценность этих настроений еще больше усиливается тем фактом, что общий рыночный оптимизм или пессимизм, вероятно, основаны на конкретных данных и/или показателях.Как вы анализируете настроения по валютным парам?К счастью для трейдеров форекс, аналогичные данные и индикаторы могут быть использованы для лучшего понимания общих настроений трейдеров в отношении конкретной валютной пары. По мере того, как вы оцениваете эти настроения и ищете перспективные торговые возможности, вот некоторые ключевые данные и категории, которые следует учитывать при изучении брокерских списков и отчетов в режиме реального времени для любой валютной пары форекс.Поддержка и сопротивлениеЛинии поддержки и сопротивления — это идентифицируемые ценовые уровни, на которых трейдеры ожидают замедления ценового движения валютной пары и, возможно, изменения курса. Эти линии поддержки и сопротивления могут быть сформированы существующей активностью графика, такой как ценовые движения в пределах диапазона, и/или они могут быть сформированы уровнями Фибоначчи.Эти линии могут иметь сильную корреляцию с настроениями трейдеров относительно конкретной валютной пары — особенно в тех случаях, когда трейдеры упреждающе планируют сделки, основываясь на ожиданиях, что цены изменят курс. Иногда это может быть случай, когда меняющиеся настроения становятся самоисполняющимся пророчеством.Читать еще: Какие бывают индикаторы рыночных настроений и как их использоватьОпорные точкиВ торговле на рынке Форекс точки разворота используются для определения возможных ценовых уровней и позиций, в которых цены на валютную пару могут изменить направление. Эти точки разворота также соответствуют изменениям в настроениях рынка, особенно когда они определяются линиями сопротивления и поддержки, или другим тенденциям, основанным на импульсе и других тенденциях, формирующих ценовую активность.Ряд базовых вычислений используется для определения возможных точек разворота с использованием линий поддержки и сопротивления. Трейдерам важно помнить, что эти расчеты предназначены для определения возможных опорных точек в целях планирования сделок, которые будут использовать меняющиеся настроения для получения прибыли.Открытый процент по фьючерсамОткрытый процент по фьючерсам относится к производным контрактам, которые остаются открытыми для данной валютной пары. Объем этих контрактов может отражать силу настроений валютных пар и использоваться для определения потенциальных возможностей входа и выхода.Растущий открытый процент предполагает, что цены могут продолжить движение выше или могут развернуться и вскоре развернуться выше. Например, если открытый интерес начнет снижаться, это может сигнализировать о том, что импульс тренда замедляется и что настроения трейдеров начинают меняться в другую сторону.Читать еще: Единственный самый важный аспект торговли фьючерсамиОтчеты о настроениях брокеровОтдельные форекс-брокеры иногда публикуют отчеты о настроениях трейдеров, использующих их платформы. Представляя регулярные обновления о пропорциях длинных и коротких позиций, трейдеры могут быстро получить представление об общих настроениях по валютным парам для трейдеров на конкретной платформе.Используйте настроения по валютным парам наряду с другим анализом форексКак и любая другая точка данных или подход к анализу, настроения по валютным парам могут быть очень полезны для определения потенциальных сделок, но они также не являются надежными. Настроения трейдеров так же подвержены ошибочным расчетам, как и любой другой индикатор или точка данных, особенно когда все эти признаки указывают в неправильном направлении.Аналогичным образом, трейдеры могут иметь привычку проявлять чрезмерный энтузиазм — или чрезмерно негативный — в отношении определенных валютных пар, что может привести к ложным сигналам для трейдеров, чрезмерно полагающихся на настроения. Новые экономические новости и другие факторы также могут резко изменить перспективы валютных пар, вызывая резкие изменения в настроениях, которые могут привести к резким потерям за короткий промежуток времени.Наилучший подход к использованию настроений валютных пар заключается в сочетании этого метода анализа торговли с графическими моделями, техническими индикаторами и другими видами исследований, которые будут проверять сигналы, посылаемые этими настроениями. Проверяя эти сигналы с помощью различных форм анализа, вы можете быть более уверены в точности и силе этих настроений — и соответствующим образом планировать свои позиции на рынке Форекс.

Bitcoin/USD, cryptocurrency, Solana, cryptocurrency, Сигналы по криптовалютам для технических трейдеров

Серьезные поставщики криптосигналов используют как фундаментальные, так и технические индикаторы, чтобы предложить полный анализ криптоактива. Практика технического анализа широко используется среди трейдеров криптовалют. Технический анализ предоставляет модель для анализа структуры, помогая трейдерам измерять риск, что является основой управления рисками. Спекулянты являются основными движущими силами криптовалют, что делает цифровые монеты идеальным рынком для технических аналитиков, поскольку они могут процветать, используя только технические факторы и настроения рынка.Фундаментальные показатели показывают долгосрочное направление проекта, которое отслеживает данные, такие показатели, как объем торгов, ликвидность, рыночная капитализация, общая заблокированная стоимость (TVL) в DeFi, оборотное предложение, сообщество, технический документ или различные другие показатели использования проекта и прибыльности. Держатели обычно используют фундаментальный анализ, в то время как трейдеры, которые покупают и продают, обычно используют технический анализ. Технические стратегии, целью которых является оценка силы или слабости криптоактива в данный момент времени, основаны на истории цен, отображаемой на графиках и индикаторах, которые в сочетании друг с другом помогают аналитикам интерпретировать ценовое действие и прогнозировать будущие движения, поэтому технический анализ может быть использован для генерации криптосигналов.Технический анализ дает множество торговых указаний на покупку и продажу криптовалют в любых рыночных условиях, будь то медленная и диапазонная торговля или сильные тренды. Наши сигналы основаны на хорошо известных и основанных на исследованиях технических индикаторах, таких как MACD, скользящие средние, уровни поддержки и сопротивления, линии тренда, свечи и т.д. На основе этих индикаторов мы разработали криптотехнический анализ и стратегии, которые затем применяем к нашим криптосигналам.Технические индикаторыТехнические торговые стратегии основаны на технических индикаторах, либо одном из них, либо нескольких, в сочетании друг с другом, как мы упоминали выше. Использование технических индикаторов должно быть частью инструментария любого технического трейдера при торговле криптовалютами, поскольку они помогают трейдерам точно прогнозировать максимумы и минимумы цен на криптовалюты за определенный промежуток времени. Добавив правильные инструменты управления рисками, технический анализ может помочь трейдерам увеличить прибыль и минимизировать убытки, одновременно получая более глубокое представление о ценовом движении.Скользящие средние – Скользящие средние (MAs) используются для обеспечения поддержки и сопротивления цене и оценки общего настроения во время пересечений. это, как правило, ощущается на всем рынке. трейдеры используют простые MAs, сглаженные MAs и экспоненциальные MAs. Скользящие средние рассчитываются путем простого взятия среднего значения, открытия или закрытия предыдущих свечей за определенный период времени. Свечи – свечи очень полезны в ряде различных торговых стратегий, которые используются либо по отдельности, либо в комбинации друг с другом для отображения паттернов. Они очень хороши в прогнозировании разворотов после прочтения истории прошлых ценовых действий. Свечи показывают колебания цен за определенный период времени, указывая, являются ли покупатели или продавцы главными, что также указывает на то, в каком направлении будет происходить следующее движение.Уровни Фибоначчи – уровни Фибоначчи хорошо известны и обычно используются для долгосрочных и краткосрочных криптотехнических стратегий. Этот индикатор встроен в большинство торговых и графических платформ и использует последовательность Фибоначчи, которая является близким представлением “Золотого сечения”. Цена реагирует на эти уровни, которые работают как поддержка и сопротивление, предлагая трейдерам зоны входа и выхода.Линии тренда – Линии тренда очень хорошо указывают области, где покупать во время бычьего тренда и где продавать во время медвежьего тренда. Каждый опытный трейдер довольно часто использует тренды и линии тренда при торговле на трендовых рынках. Криптовалюты очень модны, поэтому, если вы один из наших подписчиков, вы должны были видеть много сигналов BTC или ETH, основанных на техническом анализе Биткоина или техническом анализе Ethereum, которые следуют за указаниями линий тренда в сочетании с другими индикаторами. Уровни поддержки и сопротивления – Уровни поддержки и сопротивления отлично подходят для торговли на рынках с ограниченным диапазоном. У нас было много выигрышных сигналов для криптоторговли при применении этой стратегии. Это очень полезная стратегия при проведении технического анализа биткойна в периоды, когда нет тренда. Сопротивление показывает верхнюю границу торгового диапазона, в то время как поддержка показывает нижнюю границу диапазона в течение определенного периода. Треугольники – Из индикаторов геометрической формы треугольники работают лучше всего, поэтому они используются чаще всего. Они могут быть как восходящими, так и нисходящими, но они отлично предсказывают прорывы. Сигналы КриптотрендаКак мы упоминали выше, криптовалюты, как правило, очень модны в определенные периоды времени, будь то бычьи или медвежьи, поскольку настроения меняются, что приводит к массовым движениям, особенно для небольших криптомонет. Таким образом, это самая выгодная стратегия криптоторговли. Ниже мы видим очень модный рынок в начале 2021 года, и наш анализ торговли биткойнами с бычьим трендом показал нам много возможностей для покупки.На трендовом рынке мы ждем окончания откатов, которые очень хорошо обозначаются линией тренда или скользящими средними. Нам нравится видеть сигнал разворота свечи перед тем, как нажать на спусковой крючок для сделки, например, в марте, когда свеча-молот только что коснулась восходящей линии тренда и 50 SMA (желтой) на дневном графике, что является отличным бычьим паттерном покупки. После этого восходящий тренд снова возобновился, что привело к большой прибыли. Сигналы крипто-диапазона Во времена, когда на крипторынке нет тренда, криптовалюты обычно консолидируются в течение нескольких дней, недель или месяцев, прежде чем снова возобновить движение. Такие времена предоставляют трейдерам хорошие возможности для получения значительной прибыли, продавая в верхней части диапазона, который называется сопротивлением, и покупая в нижней его части, которая называется зоной поддержки.Хотя, в отличие от форекс, поддержку и сопротивление в криптовалютах следует рассматривать как область, а не просто цену, из-за огромной волатильности. Например, мы бы оставили не менее 1000 долларов в качестве буферной зоны для сигналов биткойна, когда мы покупали внизу около 34 000 долларов и продавали вверху около 45 000 долларов.Торговля крипто-прорывамиПрорывы — это хорошая стратегия для раннего входа в сделку и получения хорошей прибыли, когда на крипторынке начинается тренд. Прорывы обычно бывают сильными, а последующие движения — большими. После того, как биткойн торговался между 30 000 и 41 000 долларов в течение нескольких месяцев, произошел прорыв, поскольку настроения на крипторынке снова улучшились. Но мы не выставили отложенный ордер на покупку прямо над зоной сопротивления, как мы бы сделали на форекс. Вместо этого мы подождали, пока цена опустится ниже уровня сопротивления и снова всплывет, прежде чем открыть сигнал на покупку биткоина.Мы также наблюдаем за ростом объема торгов, который привел к прорыву. Цена в конечном счете изменяется в зависимости от объема, поэтому, когда происходят большие движения, по большей части это происходит из-за большего объема. Объем криптоторговли отображается публично, поэтому, когда присутствует больший объем, существует более высокая вероятность того, что мы увидим продолжение в направлении движения.Повторное тестирование сопротивления после прорыва и неудачи — отличный бычий сигналЧем криптотехнический анализ отличается от ФорексКриптовалюты очень модныРынок криптовалют характеризуется огромной волатильностью и очень большими бычьими и медвежьими движениями, стоимость которых во много раз превышает стоимость большинства цифровых токенов, в то время как движение в 4-5 центов на форекс считается экстремальным. Поэтому многие трейдеры используют анализ только криптоторговли на покупку или продажу. Этот технический анализ Solana за всю свою жизнь выдал только два сигнала, один сигнал на покупку и один сигнал на продажу, хотя и очень прибыльный, но вряд ли будет сопоставим на рынке Форекс.Спреды огромны для использования определенных стратегийВ то время как спреды на рынке форекс продолжают снижаться, в некоторых случаях достигая 0 пунктов, на крипторынке спреды продолжают оставаться огромными из-за огромной волатильности на этом рынке. В результате вы не можете использовать определенные криптотехнические стратегии, такие как скальпинг, которые могут быть очень прибыльными. Иногда большие спреды делают невозможным торговлю диапазонами в сотни пунктов, что было бы нормально на рынке Форекс. Технические индикаторы показывают зоны, а не точные уровниНа форекс технические индикаторы работают гораздо точнее, чем в криптовалютах, поэтому на графиках криптовалют есть проколы этих индикаторов, что часто не означает прорыва. Поэтому, когда мы используем технический анализ для торговли криптовалютами, мы должны оставлять гораздо больше возможностей для колебания цены на уровне поддержки / сопротивления или скользящей средней, чем на форекс.

Читать статью Какие страны вкладываются сегодня в Россию

Что такое REIT и как им торговать

Что такое REIT?REIT (Real Estate Investment Trust) — это инвестиционный фонд недвижимости, компания, которая владеет, управляет или финансирует приносящую доход недвижимость – будь то за счет самих объектов недвижимости, долгов или ипотеки.REIT позволяют розничным инвесторам получать доступ к активам недвижимости во многом так же, как и к любому другому финансовому рынку. Это дает возможность диверсифицировать свои активы, а также получить доступ к доходу, основанному на дивидендах.REIT пострадали в условиях глобальной пандемии. Итак, если вы посмотрите на среднее значение за 12 месяцев, вы увидите, что REITs уступили остальному рынку в условиях кризиса. Доходность фондового индекса FTSE NAREIT составила -8,00, в то время как S&P 500 восстановился и показал доходность 18,4%.Однако традиционно REIT являются высокоэффективным активом. В то время как S&P 500 достиг средней доходности в 9,07% за три года до 2021 года, доходность индекса FTSE NAREIT Equity REIT составила 11,25%. Именно это делает REIT популярным вариантом диверсификации для инвесторов – это, а также тот факт, что купить REIT проще, чем купить недвижимость самостоятельно!Как работает REIT?REIT работают, инвестируя в различные типы объектов недвижимости. Затем они получают доход, сдавая помещения в аренду и собирая арендную плату, которая затем выплачивается акционерам в виде дивидендов.Существуют определенные требования, которым компания должна соответствовать, чтобы квалифицироваться как REIT:Владеет не менее 75% своих общих активов в сфере недвижимостиПолучать не менее 75% своего дохода от аренды, процентов и продаж недвижимостиВыплачивать акционерам не менее 90% своего налогооблагаемого дохода каждый годИметь совет директоров или попечителейПлатите налог как корпорацияИметь не менее 100 акционеров – при этом не более 50% акций компании принадлежат пяти или менее физическим лицамЧитать еще: Что такое NFT? Все, что вам нужно знать о невзаимозаменяемых токенахТипы REITСуществует множество различных типов REIT, но в целом они делятся на стандартные REIT, которые инвестируют в саму недвижимость, или mREIT, которые представляют собой активы, обеспеченные ипотекой, которые приносят доход за счет процентов, взимаемых за финансирование недвижимости.Стандартные REIT обычно фокусируются на определенной части сектора, такой как:Розничные REIT – в основном магазины и торговые единицы, которые зарабатывают деньги за счет арендной платы, взимаемой с предприятий.REIT офисных помещений – офисные здания, которые приносят доход за счет взимания денег за аренду помещений при долгосрочной аренде.Жилой REIT – состоит из домов, квартир и других зданий или модульных домов, которые зарабатывают деньги за счет дохода от аренды и продаж.Медицинские REIT – недвижимость, связанная с больницами, медицинскими центрами и домами престарелых, которые зарабатывают деньги за счет операций и платы за проживание.Все ли REIT публично торгуются?Большинство REIT торгуются на бирже, как и обычные акции. Они котируются на обычных фондовых биржах и предлагают инвесторам те же преимущества, что и обычные акции, например дивиденды.Однако существуют также публичные, не включенные в листинг REIT, которые зарегистрированы в комиссии по ценным бумагам и биржам, но не торгуются на биржах, и частные REIT, которые не предлагают акции публичным инвесторам.Выплачивают ли REIT дивиденды?Да, REIT выплачивают дивиденды, и поскольку они обязаны выплачивать 90% своего дохода, REIT часто имеют более высокие дивиденды, чем обычные акции. Например, средняя дивидендная доходность по акциям S&P 500 составляет примерно 1,38%, в то время как средняя дивидендная доходность по REIT составляет 4,3%.Многие стратегии торговли REIT вращаются вокруг увеличения этих дивидендов – это то, что известно как пассивный доход. Очевидно, что некоторые REIT имеют более высокие дивиденды, чем другие, поэтому, если вы сосредоточены на этой стратегии, вам следует обратить особое внимание на историю выплат каждого REIT.Ничего не стоит, что многие REIT не соответствуют квалифицированной ставке дивидендов, которая подпадает под обычные налоговые ставки, что может означать, что в конечном итоге вы заплатите большую сумму налога, чем при выплате дивидендов по акциям.Читать еще: Что вам нужно знать о SPAC — самом популярном тренде на Уолл-стритЯвляются ли REIT защищенными?Жилые REIT считаются защищенными запасами, поскольку люди всегда будут нуждаться в жилье, независимо от состояния экономики. Однако другие типы REIT, такие как офисы, розничная торговля и некоторые элитные жилые дома, более цикличны — их доход зависит от того, есть ли у людей свободные деньги и процветает ли бизнес.Как процентные ставки влияют на REIT?REIT особенно чувствительны к процентным ставкам, но, возможно, не так, как вы ожидаете. Как правило, когда процентные ставки повышаются, цены на активы падают, поскольку более высокая стоимость заимствования снижает потенциальную будущую прибыль. Но часто для REIT отношения противоположны.Повышение процентных ставок происходит, когда наступает период экономического роста, что приводит к увеличению расходов и росту цен на акции REIT.Однако в периоды более низких процентных ставок происходит обратное. Если мы посмотрим, например, на пандемию Ковид-19, процентные ставки были на исторических минимумах, и многие предприятия розничной торговли обанкротились и объявили дефолт, в то время как арендаторы жилых помещений были не в состоянии платить арендную плату. Цены на REIT были очень волатильны, в то время как экономика страдала.И по мере того, как экономика восстанавливается после пандемии, все еще задаются вопросы о том, может ли арендная плата в городских районах оставаться высокой, поскольку работа на дому позволяет людям искать более дешевую недвижимость за пределами городских районов. Все это может сказаться на ценах акций REIT.В то время как эти негативные рыночные движения могут быть сдерживающим фактором для многих инвесторов, для трейдеров движение рынка может создать потенциальные возможности для коротких позиций.Читать еще: Что такое Обеспеченная ставка финансирования овернайт SOFR?Как выбрать REIT: на что обратить внимание в REITВ то время как все REIT необходимы для выплаты дохода, не на все REIT стоит обращать внимание. Вот несколько факторов, которые следует учитывать при выборе REIT:Активы. Это может показаться очевидным, но сами базовые активы являются огромной частью того, что делает REIT успешным или нет. Если здания плохие, арендаторы кажутся ненадежными или долги большие, тогда вы хотите держаться подальше от REITДивидендная доходность и прирост капитала. Точно так же, как при оценке отчетов о прибылях и убытках компании, вы хотите посмотреть на доход, который каждый REIT исторически заработал и выплатил инвесторам. Это может дать вам представление о его будущих перспективах и ваших вероятных доходахЛиквидность. Как и акции, ваша способность входить и выходить из позиций будет зависеть от того, сколько других сторон хотят купить и продать REIT в любой момент времени. К счастью, REIT гораздо более ликвидны, чем покупка и продажа самой недвижимостиУправление. Как и в случае с компанией, важно взглянуть на управленческую команду или фирму, стоящую за REIT, чтобы понять, каков их опыт и какова вероятность того, что они приведут доверие к успехуБританские REITСуществует огромный выбор объектов недвижимости в Великобритании, которые котируются на Лондонской фондовой бирже, что делает их доступными для трейдеров и инвесторов.Примеры британских REIT включают:LXi REIT: британская компания с разнообразным портфелем, включающим отели, рестораны и магазины со скидками, промышленные объекты, автостоянки, студенческие общежития, офисные помещения, места отдыха и дома престарелых.REIT с гарантированным доходом: крупная компания с активами, включающими больницы, пабы, тематические парки (включая Alton Towers и Thorpe Park), отели Travelodge и развлекательные арены, такие как Manchester ArenaРегиональный REIT: компания по коммерческой недвижимости, специализирующаяся на офисах за пределами ЛондонаHibernia REIT: ирландская компания, занимающаяся офисными помещениями, зарегистрированная в Дублине и на Лондонской фондовой бирже, котораяКогда вы торгуете британскими REIT, вы будете делать это с помощью деривативов – в зависимости от вашего местоположения это может быть через ставки на спред или CFD. Преимущества торговли REIT заключаются в том, что вы можете спекулировать на том, будет ли их цена расти или падать, а это означает, что вы можете сократить рынок жилья в Великобритании. Это может быть отличным вариантом, если вы считаете, что цены на жилье в Великобритании должны упасть – или на любой другой вид недвижимости, если уж на то пошло.Читать еще: Что такое SHA-256Американские REITКак и в случае с британскими REIT, существует множество американских REIT на выбор в зависимости от того, какой тип REIT вас интересует. В то время как спад Covid-19 сильно повлиял на многие REIT, после введения пакета стимулирующих мер в размере 1,9 трлн долларов США может произойти восстановление коммерческой недвижимости в США.Примеры американских REIT включают:Доход от квартир REIT Corp.: известная как AIR communities, эта REIT владеет и управляет элитными жилыми комплексами по всей территории США.X-Links® Monthly Pay 2xLeveraged Mortgage REIT ETN: ежемесячный комбинированный индекс с 2-кратным левереджем, который дает вам доступ к индексу FTSE NAREIT All Mortgage Capped Index, составленному из ипотечных REIT, подпадающих под налогообложение в США.

8 вещей, которые нужно знать о торговле на рынке Форекс с использованием плеча

Для предприимчивых и оппортунистических трейдеров более агрессивные стратегии торговли на рынке Форекс могут быть привлекательными из-за повышенного потенциала получения прибыли, который может быть связан с этими рисками.Одной из таких стратегий является торговля на рынке Форекс с использованием кредитного плеча. Если вы не знакомы с торговлей на рынке Форекс с использованием кредитного плеча, важно узнать, как работает кредитное плечо и как трейдеры могут захотеть включить этот торговый вариант в свою общую стратегию.Читайте дальше о восьми важных фактах, которые должен знать каждый трейдер, прежде чем начинать торговать на рынке Форекс с использованием заемных средств.1. Кредитное плечо предполагает осуществление инвестиций на рынке Форекс с привлечением заемных средств.Когда форекс-трейдеры решают открывать позиции с использованием кредитного плеча, они, по сути, занимают деньги у брокера для открытия этой позиции, а не используют принцип на своем счете.Кредитное плечо обычно используется, когда все средства на вашем счете уже инвестированы, что не позволяет вам открыть позицию, чтобы воспользоваться потенциальной возможностью получения прибыли. Ваш брокер предоставит вам определенную сумму кредитного плеча, основанную на стоимости вашего счета, которая основана на соотношении заемных средств к средствам на счете, которое позволяет брокерская компания.2. Потенциальная выгода от кредитного плеча на рынке Форекс может быть значительной.Поскольку кредитное плечо может значительно увеличить сумму денег, доступную для инвестирования на рынке Форекс, ваш потенциальный доход от торговли на рынке Форекс с использованием кредитного плеча может быть значительным.Если у вас баланс счета в размере 1000 долларов, но вы пользуетесь брокерской компанией с коэффициентом кредитного плеча 20-1, вы можете инвестировать до 20 000 долларов в позиции с кредитным плечом. Если эти позиции приносят 2-процентную прибыль, вы можете продать эту позицию и получить дополнительные 400 долларов на своем счете, что является значительной прибылью всего за 1000 долларов инвестиций. Этот новый баланс позволит вам инвестировать до 28 000 долларов в позиции с кредитным плечом.Читать еще: Торговля в диапазоне — простая стратегия Форекс3. Риск, связанный с использованием кредитного плеча, может быть разрушительным.В то время как трейдеров привлекает торговля на рынке Форекс с использованием заемных средств из-за потенциального богатства, не менее важно понимать, как это кредитное плечо может быстро привести к убыткам. Представьте себе тот же сценарий, за исключением того, что вместо 2-процентной прибыли вы понесете 6-процентный убыток из-за внезапного колебания цен на валютные пары.Эта 6-процентная потеря обойдется вам в 1200 долларов. После продажи вашей позиции средства на вашем счете исчезнут, и вы потенциально можете задолжать своему брокеру 200 долларов, чтобы покрыть свои убытки — гораздо больший общий убыток, чем если бы вы потеряли только 6 процентов от своей основной суммы в 1000 долларов.4. В обмен на заемные инвестиционные средства ваш брокер будет взимать с вас проценты.Поскольку ваш брокер одалживает вам деньги, вы можете ожидать, что с этих средств будут взиматься проценты.Многие форекс-брокеры взимают комиссию от 1 до 2 процентов в год, хотя вы всегда должны читать мелкий шрифт, чтобы убедиться, что знаете стоимость. Некоторые брокеры взимают очень высокие ставки за свои заемные средства, потенциально 5 процентов и более. Это может значительно снизить потенциальную прибыль, доступную за счет кредитного плеча, особенно если вы удерживаете позицию в течение длительного времени.5. Кредитное плечо, как правило, менее волатильно на рынках форекс, чем на других типах рынков.Хотя к риску, связанному с использованием кредитного плеча, следует относиться серьезно, трейдеры форекс могут принять близко к сердцу тот факт, что рынки форекс обычно испытывают меньшую волатильность, чем акции и другие рынки, что может создавать меньший риск, чем у других трейдеров, использующих другие типы кредитного плеча.Читать еще: Что такое дневная торговля?6. Маржа представляет собой минимальный баланс, необходимый для поддержания вашего счета в хорошем состоянии.Кредитное плечо и маржа — это схожие термины, которые должен понимать каждый форекс-трейдер. В то время как кредитное плечо относится к сумме одолженной валюты, которую вы можете инвестировать, маржа относится к минимальному балансу счета, который необходимо поддерживать, чтобы избежать определенных проблем с вашим счетом.Поддержание этой маржи позволит избежать ограничений на счет и позволит вам свободно торговать с вашим доступным кредитным плечом.7. Если ваши убытки станут слишком большими, вы можете быть вынуждены продавать с убытком.Если ваш баланс упадет ниже вашего уровня поддержания маржи, вам может быть выдан маржин-колл, который потребует от вас внести средства и покрыть этот долг.Если вы не вносите средства на депозит или если ваши убытки слишком велики, ваш брокер может даже принудительно продать определенные активы, что может привести к потерям по вашим позициям с кредитным плечом.8. Индикаторы импульса и инструменты анализа настроений могут быть полезны при поиске возможностей использования заемных средств.Поскольку вы получаете проценты за используемое вами кредитное плечо, многие трейдеры стремятся использовать кредитное плечо только для краткосрочных сделок на рынке Форекс — в противном случае процентные платежи, связанные с долгосрочной позицией, могут сократить вашу прибыль и нарушить баланс риска и вознаграждения.Индекс относительной силы, индикаторы импульса, полосы Боллинджера и скользящие средние — все это может помочь определить потенциальные колебания цен, которые могут создать быстрые возможности для получения прибыли за счет использования вашего доступного кредитного плеча.Читать еще: Кредитное плечо: какое кредитное плечо лучше всего подходит для вашей торговой стратегии на Форекс?В то время как торговля на рынке Форекс с использованием заемных средств сопряжена со значительно большим риском, чем другие виды торговли на рынке Форекс, опытный и дисциплинированный трейдер может использовать этот торговый подход, чтобы воспользоваться своевременными возможностями на рынке форекс, а также максимизировать свой потенциал прибыли. Хотя к риску следует относиться серьезно, опытные трейдеры могут использовать стоп-лоссы и тщательный анализ, чтобы максимально использовать свои позиции с кредитным плечом.

Читать статью  Стратегия торговли на откате: правила и результаты тестирования

Читать статью Мировая история экономических «пузырей»

Разделение акций: что это такое и как им торговать? Список разделений в 2022 году

Что такое разделение акций?Разделение акций происходит, когда компания делит свои существующие акции на несколько новых единиц собственности. Количество акций в обращении увеличится в установленный кратный раз, но общая стоимость акций (известная как рыночная капитализация компании) останется такой же, как и до разделения.Однако, поскольку разделение акций может повлиять на восприятие общественностью стоимости компании и доступности ее акций, цена ее акций может измениться в результате корпоративных действий.Наиболее популярные коэффициенты разделения — 2 к 1 или 3 к 1 (2:1 или 3:1). Таким образом, акционер, который владел одной акцией до разделения, будет владеть двумя или тремя акциями после разделения.Почему компании разделяют свои акции?Компании разделяют свои акции, чтобы снизить стоимость своих акций, делая каждую котируемую акцию фирмы дешевле. Теоретически это стимулирует дополнительные инвестиции, поскольку акции становятся более доступными для большего числа людей.Компания может решить, что пришло время действовать, потому что цена акций стала слишком высокой, что делает ее ‘перекупленной’ или дорогой по сравнению с другими компаниями в ее секторе.Несмотря на то, что каждая отдельная акция дешевеет, корпоративные действия могут быть позитивными для компании, поскольку они могут стимулировать рост. Инвесторы могут предположить, что их траектория роста сохранится в будущем даже после разделения. Таким образом, как только акции станут более доступными, вполне вероятно, что большее число инвесторов купит компанию, что повысит цену ее акций.Уверенный в себе совет директоров часто организует разделение акций с четким планом и стратегией, посылая позитивный сигнал аналитикам, которые могут рекомендовать фирму инвесторам.После разделения акций существующие акционеры могут купить больше акций. Они знают, что рыночная капитализация не изменилась, но они сохраняют доверие к фирме и не хотят упускать возможность купить больше акций по новой более низкой цене.Разделение акций также может повысить осведомленность общественности о компании, если оно будет освещено в финансовой и основной прессе.Читать еще: Руководство по различным типам акций: обыкновенные, привилегированные и акции без права голосаКак работает разделение акцийРазделение акций работает путем автоматической корректировки цены акций на рынке; акционеру не нужно ничего делать, хотя крупных акционеров могут попросить одобрить эту меру.Директора компании могут принять решение о разделении акций несколькими способами, чтобы сделать каждую акцию более дешевой и привлекательной для более широкой базы частных и институциональных инвесторов. Например, разделение акций может быть 2 на 1, 3 на 1, 4 на 1 и т.д.Как рассчитать разделение акцийРасчет разделения акций зависит от заранее определенного кратного числа, выбранного компанией. Например, разделение акций по соотношению 2 к 1 означает, что количество акций, находящихся в обращении на рынке, удвоится, поскольку теперь на каждую ранее принадлежавшую единственную акцию будет приходиться две акции.Цена каждой акции после разделения акций 2 на 1 снижается путем деления цены пополам. Тем не менее, рыночная капитализация компании остается неизменной после разделения.Например:Если у XYZ PLC размещено 10 миллионов акций, и акции торгуются по цене 100 долларов, рыночная капитализация составляет 10 миллионов акций х 100 долларов = 1 миллиард долларовЕсли совет директоров XYZ разделит акции 2 на 1, количество размещенных акций удвоится до новой цифры в 20 миллионовЦена акций снижается вдвое до 50 долларов, оставляя рыночную капитализацию неизменной на уровне 20 миллионов х 50 долларов = 1 миллиард долларов.Читать еще: Что такое дробные акции?Разделение акций против обратного разделенияРазделение акций и обратное разделение являются полной противоположностью друг другу. Количество размещенных акций увеличивается после разделения акций, в то время как после обратного разделения количество акций уменьшается. Обратное разделение акций иногда считается неблагоприятным корпоративным действием, в отличие от положительной реакции, которую обычно вызывает разделение акций.Обратные расколы акций часто оцениваются как оборонительные. Инвесторы могут заподозрить, что правление компании отчаянно пытается повысить цену акций. Когда акции корпорации падают до определенного уровня, ей может угрожать исключение из списка фондовой биржи. Чтобы избежать этой участи, компания может уменьшить количество доступных акций, чтобы повысить цену за акцию.При разделении акций разделение объявляется как 2 на 1 или 3 на 1 и т.д. При обратном разделении он указывается как 1 на 2, 1 на 3 и т.д.Обратное разделение акций может не получить того одобрения, на которое надеялось правление, поскольку короткие продавцы могут нацелиться на компанию, потому что они считают, что новая цена завышена, а фирма переоценена.Как узнать, когда произойдет разделение акцийЧтобы узнать, когда произойдет разделение акций, вы должны обратить внимание на новости компании для любой интересующей вас фирмы. Фирма обязана информировать фондовые биржи и акционеров о предстоящих изменениях.Когда будет объявлено о разделении акций, большинство финансовых новостных агентств осветят эту историю, и вы увидите запланированную дату разделения, коэффициент разделения акций, текущую цену и целевую цену, как только разделение вступит в силу.Читать еще: Что такое разделение акций и что это значит, когда оно происходит?Предстоящее разделение акций в 2022 годуВ 2022 году вам следует знать о нескольких предстоящих разделениях акций, поскольку они могут создать возможности для покупки и продажи.Alphabet – Материнская компания Google готовится к разделению акций по соотношению 20 к 1 15 июля.Amazon — гигант электронной коммерции, как ожидается, разделит акции 20 на 1 3 июня.Shopify – в марте компания объявила о разделении 10 на 1, голосование по которому состоится в июнеTesla – Маск планирует еще одно разделение акций в этом году, вероятно, в октябре

Как совместно использовать индикаторы импульса MACD и RSI

Как дивергенция конвергенции скользящей средней (MACD), так и индекс относительной силы (RSI) входят в число самых популярных индикаторов импульса, используемых в торговле на рынке Форекс. При использовании в сочетании с другими техническими индикаторами как MACD, так и RSI могут быть полезны для проверки торговых возможностей и определения времени совершения сделок для оптимизации ваших методов управления рисками.Хотя они представляют собой схожий подход к оценке сделок на рынке Форекс, функции как MACD, так и RSI различны, что делает их полезными индикаторами для объединения при оценке торговли. Вот посмотрите, как использовать MACD и RSI в рамках вашего торгового анализа.Основы MACDMACD — это индикатор импульса, который иллюстрирует взаимосвязь между 26-дневными и 12-дневными экспоненциальными скользящими средними для валютной пары Форекс.Эта взаимосвязь представлена на гистограмме, которая предлагает простое визуальное представление как силы ценового тренда форекс, так и сигналов, которые могут указывать на изменение импульса. На приведенном ниже графике CHF/JPY разрывы между 26-дневной EMA (синяя линия) и сигнальной линией (красная линия) коррелируют с импульсом движения цены. Чем больше разрыв между этими линиями, тем сильнее тренд в любом направлении.Когда эти линии сходятся, а затем пересекаются друг с другом, это может указывать на изменение импульса, которое трейдеры могут использовать для определения времени выхода из позиции или для планирования новой позиции, направленной на то, чтобы извлечь выгоду из этой возможности. На приведенном ниже графике два таких пересечения совпадают с изменениями в движении цены для валютной пары.Ключевые индикаторы MACD для наблюденияПри оценке MACD для определения торговых возможностей тонкий подход к анализу может помочь вам определить особенно сильный импульс для больших колебаний цен, которые могут быстро принести прибыль или убытки, в зависимости от того, на какой стороне ценового колебания вы торгуете.Читать еще: Как использовать облачный торговый индикатор ИшимокуДве важные модели, которые развиваются в результате пересечения MACD, известны как “золотой крест” и “крест смерти”. Эти паттерны практически зеркально противоположны, но их идентификация имеет решающее значение для максимального использования MACD в вашей торговой стратегии:Золотой крест: этот бычий индикатор обычно показывает положительное пересечение, происходящее после падения цены, отмеченного большими объемами продаж. После завершения распродажи цена начинает расти в цене, и пересечение происходит со значительным восходящим импульсом, который поднимает цену значительно выше линии пересечения, что приводит к значительной прибыли для трейдеров, которые определили предыдущее падение.Крест смерти: этот медвежий индикатор является обратной стороной золотого креста. Цены завышаются по мере того, как покупатели поглощают валюту, но как только этот спрос удовлетворяется, цена падает, что приводит к пересечению, которое имеет значительный нисходящий импульс.Основы RSIИндекс относительной силы — это 100-балльная шкала, которая показывает динамику ценовых движений для данной валютной пары Форекс. Этот простой график разделен на три раздела, чтобы четко определить условия перекупленности или перепроданности на основе этих колебаний импульса.В то время как RSI также измеряет импульс, он отражает этот импульс с помощью другого аналитического подхода. RSI может определять возможности покупки, точно определяя торговые возможности, когда условия валютной пары либо перекуплены, либо перепроданы. В ситуациях, когда условия перекуплены, RSI предполагает, что цена может быть завышена и настроена на снижение.Читать еще: Индикаторы Форекс: лучший способ использовать Стохастические осцилляторыВ условиях перепроданности RSI предполагает, что трейдеры, возможно, слишком остро отреагировали и теперь создали ценность, снизив цену и спрос на валютную пару. Функциональность RSI очевидна на графике GBP/USD ниже, где погружение в условия перепроданности — ниже фиолетового диапазона на графике RSI — приводит к быстрому росту цен на валютную пару.Поскольку эти индикаторы импульса оценивают торговые возможности с помощью различных методов, они могут хорошо работать вместе для проверки сигналов, которые каждый из них предоставляет, давая трейдерам больше уверенности, когда оба индикатора согласуются с потенциальной возможностью покупки.Преимущества использования RSIИндекс относительной силы стал широко используемым индикатором на рынке Форекс по простой причине: он облегчает жизнь трейдерам, ищущим возможности получения прибыли. При правильном использовании RSI сам по себе обеспечивает ряд важных преимуществ, в том числе:Простой, легко читаемый дизайн. В отличие от других индикаторов и графических паттернов, даже новичок может мгновенно использовать RSI для определения условий перекупленности и перепроданности.Это помогает отслеживать скорость импульса — а не только движение. Скорость важна, когда вы хотите извлечь выгоду из движения цен на рынке Форекс. Цена в тренде — это одно, но это не означает, что движение цены будет продолжаться какое-то время. RSI может помочь вам оценить длительность этого движения на основе текущего импульса.Вы можете использовать RSI для открытия и закрытия позиций. В то время как RSI предлагает ценность для определения возможностей получения прибыли, его также можно использовать для определения времени вашего выхода из позиции, тем самым максимизируя вашу прибыль.Недостатки использования RSIНи один индикатор форекс не является идеальным. В то время как значение RSI хорошо известно, и многие трейдеры Форекс будут клясться его значением в более крупной торговой стратегии, важно понимать пределы этого индикатора, прежде чем чрезмерно полагаться на его понимание.Читать еще: Руководство по использованию индикатора ADX для торговли на рынке ФорексЭти потенциальные недостатки включают в себя:Отсутствие последовательных сигналов. В то время как RSI очень полезен для определения условий перекупленности или перепроданности, многие валютные пары проводят большую часть своего времени в диапазоне, где RSI не дает четкой информации. В этих случаях RSI более или менее бесполезен, и трейдеры должны искать в другом месте хорошие торговые возможности.Сигналы могут привести к ложным запускам. Даже когда развиваются условия перекупленности или перепроданности, это не всегда приводит к немедленной коррекции валютных пар. Условия могут оставаться экстремальными в течение длительного времени, что может расстроить трейдеров, ищущих краткосрочные торговые окна. Сильный импульс может сделать RSI неактуальным. Когда развивается сильный импульс для валютной пары, другие индикаторы, скорее всего, будут иметь приоритет над RSI в вашем процессе принятия решений.Рекомендации по совместному использованию MACD и RSIПоскольку вы включаете MACD и RSI в свою торговую стратегию, вы, вероятно, определите свой собственный набор предпочтений, когда дело доходит до того, когда и как вы применяете эти индикаторы к своему торговому анализу. В целом, однако, вы можете максимизировать значение MACD и RSI с помощью следующих рекомендаций:Объедините MACD и RSI, чтобы подтвердить динамику ценыСамое простое применение этих индикаторов может дать много понимания и ясности, когда дело доходит до ценового импульса. Если один индикатор сигнализирует о движении в определенном направлении, проверьте другой индикатор, чтобы увидеть, соответствует ли он. Если их мнения разделятся, вам может быть трудно прийти к выводу, который придаст вам достаточно уверенности, чтобы открыть позицию. Однако, когда оба согласны, трейдеры могут чувствовать себя более уверенно, предпринимая действия.На приведенном ниже графике NZD/USD RSI и MACD сигнализируют о смещении импульса в непосредственной близости друг от друга. В обоих случаях RSI немного опережает MACD. Трейдеры, внимательно наблюдающие за этой валютной парой, могут определить сигнал RSI, затем подождать, чтобы увидеть, выровняется ли MACD, и в результате потенциально открыть или закрыть позицию.Выходите из позиции, когда MACD и RSI расходятсяТочно так же, как трейдеры могут открывать позиции, когда индикаторы MACD и RSI подтверждают друг друга, трейдеры могут закрыть позицию, когда один из этих индикаторов сигнализирует о смене импульса.В зависимости от вашей индивидуальной торговой стратегии обоснование этого решения может варьироваться. Некоторые трейдеры будут утверждать, что дивергенция одного индикатора ослабляет сигнал другого индикатора. Другие могут почувствовать, что изменение импульса одного сигнала может быть предвестником изменения направления другого сигнала и соответствующего сдвига в движении цены.Читать еще: Индикатор Параболический SAR: как определить сигнал на покупкуОтрегулируйте временные рамки для уточнения сигналовВ некоторых случаях стандартные временные рамки, используемые для MACD и RSI, могут не предлагать сильных сигналов, которые помогут вам определить сильные позиции и возможности. Аналогичным образом, некоторые трейдеры могут работать на торговых таймфреймах, которые не соответствуют настройкам MACD и RSI по умолчанию в вашей платформе анализа торговли.Временные рамки для скользящих средних MACD, например, могут быть недостаточными для краткосрочных трейдеров, желающих торговать на быстрых движениях цен, которые нелегко уловить MACD. В этом сценарии сокращение временных рамок MACD — при сохранении разницы в соотношении между этими скользящими средними — может помочь вам получить более точную информацию в соответствии с вашими торговыми интересами.С другой стороны, слабые сигналы, предлагаемые MACD, иногда можно прояснить, увеличив временные рамки этого индикатора. Например, если вы хотите открыть длинную позицию, а более длительные временные рамки дают более сильный индикатор, вы можете чувствовать себя более уверенно при открытии позиции.Для RSI корректировки временной шкалы также могут изменить информацию, информирующую о ваших торговых решениях. В то время как временная шкала RSI по умолчанию на многих платформах составляет 14 дней, многие опытные трейдеры считают, что это слишком долго, чтобы предлагать точные указания на условия перекупленности и перепроданности. Сокращая этот временной интервал — иногда до 2-6 дней — вы можете создать RSI, состоящий из более свежих ценовых данных, и объединить его с MACD, чтобы увидеть, как меняется стратегическое понимание.Независимо от вашей оценки, расхождение индикаторов MACD и RSI является заметным событием и может сыграть определенную роль в вашем решении сохранить или закрыть позицию.Читать еще: Технический анализ: использование индикатора MACD для торговли валютойИспользуйте стоп-лоссы для управления рисками.В то время как MACD и RSI являются популярными индикаторами для сопряжения из-за их доказанной ценности с течением времени, эти индикаторы могут давать ложные сигналы — даже в сочетании. Как трейдер, вы всегда должны придерживаться методов управления рисками, которые защищают вас от потерь, возникающих в результате этих ложных сигналов.Когда RSI и MACD совпадают, сигнал, который они предлагают, может быть более надежным и придать вам больше уверенности. Но они не являются надежными, и чрезмерная уверенность в этих показателях может привести к дорогостоящим потерям.Другие индикаторы, используемые с MACD и RSIОпытные трейдеры Форекс понимают, что лучшие торговые стратегии сочетают в себе множество индикаторов и графических моделей для проверки торговых возможностей. В то время как MACD и RSI могут стать основными индикаторами в вашем торговом анализе, вы также можете захотеть включить дополнительные индикаторы в рамках вашей должной осмотрительности.Общие индикаторы, используемые с MACD и RSI, включают:Простая скользящая средняя (SMA): SMA может дать дополнительную информацию о том, вероятно ли изменение направления движения цены на рынке Форекс.Средневзвешенная по объему цена (VWAP): на основе движения цены и объема, это предлагает еще один расчет для подтверждения информации, предлагаемой MACD и RSI. Полосы Боллинджера: если вы ожидаете разворота цены, всегда полезно определить, приближается ли цена к одному из этих диапазонов, особенно если вы ожидаете, что трейдеры будут открывать или закрывать позиции на основе этих уровней.Читать еще: Экономические индикаторы: разбираемся с Индексом розничных продаж RSIЗаключительные соображения по совместному использованию MACD и RSIЧем больше вы тестируете и совершенствуете свою стратегию анализа форекс, тем больше вероятность того, что сочетание MACD и RSI будет лишь одним из компонентов более крупной и сложной торговой стратегии.Тем не менее, у всех трейдеров есть свои любимые индикаторы, которые они любят использовать, и трейдеры-любители могут охотиться за простыми индикаторами и стратегиями, которые могут помочь им найти свою точку опоры по мере приобретения опыта в торговле. MACD и RSI могут быть прибыльной комбинацией как для любителей, так и для экспертов.

Похожие записи:

  1. ТОП лучших инвестиций в 2022 году среди российских компаний с прогнозами
  2. Инвестиционный портфель для начинающих — как правильно составить, виды, примеры
  3. Методологический комментарий к международной инвестиционной позиции Российской Федерации | Банк России
  4. Фондовая биржа или форекс — с чего начать?

Факторы, влияющие на фондовый рынок

Факторы, влияющие на фондовый рынок

Фондовые рынки движимы настроениями инвесторов. Позитивное или бычье настроение поднимет рынок вверх. С другой стороны, негативные или медвежьи настроения приведут к падению рынка. Микро-и макроэкономические факторы часто определяют настроения инвесторов. Они реагируют на объявления компании, финансовые результаты компании, процентные ставки и инфляцию в экономике. В этой статье подробно рассматриваются различные факторы, влияющие на фондовый рынок.

Процентные ставки

Процентные ставки или ставки Центрального банка в значительной степени влияют на фондовый рынок. Повышение ставки означало бы, что заимствования стали более дорогостоящими, что уменьшило бы прибыль компаний. Более низкая норма прибыли приводит к падению цен на акции компаний и в конечном итоге тянет рынок вниз. С другой стороны, снижение ставки означало бы, что деньги доступны по более дешевым ставкам, тем самым увеличивая приток денег в экономику. Более того, более низкие затраты увеличат прибыль компаний, что приведет к росту цен на акции. Следовательно, это приводит к восходящему движению фондовых рынков. Однако это не всегда так. Неадекватное снижение ставки иногда не может привести к падению рынка.

Инфляция

Инфляция, проще говоря, — это рост цен на товары и услуги. Инфляция измеряется с использованием Базового индекса потребительских цен (ИПЦ). Базовый индекс потребительских цен исключает продукты питания и энергоносители. Когда инфляция растет, фондовые рынки падают. Инфляция и фондовые рынки имеют обратную зависимость. Следовательно, рост инфляции приведет к падению рынка. Однако, с другой стороны, дефляция также рассматривается как серьезная экономическая проблема. Инфляция на желаемых уровнях считается благоприятной для рынка, поскольку некоторые исследования показывают, что акции сохраняют реальную стоимость во время инфляции. Федеральная резервная система использует процентные ставки для управления инфляцией в стране.

Инфляция снижает покупательную способность покупателя. Однако при эффективном управлении влияние инфляции на портфель может быть уменьшено. Инвесторы могут использовать золото для хеджирования своего портфеля акций.

ВВП

ВВП или Валовой внутренний продукт — это стоимость всех готовых товаров и услуг в стране. Увеличение темпов роста ВВП свидетельствует о том, что страна растет в плане производства. Это дает инвестору положительный знак того, что страна развивается, а компания растет. Таким образом, это приводит к увеличению покупки акций и цены акций. С другой стороны, падение роста ВВП страны пошатнет доверие инвесторов к стране и компании. Следовательно, это приводит к падению на фондовом рынке.

Безработица

Правительства стран регулярно отслеживает уровень безработицы и сообщает о нем. Уровень безработицы свидетельствует о силе любой экономики. Кроме того, Бюро статистики публикует уровень найма в стране. Эти два показателя помогают инвесторам интерпретировать ожидаемое состояние экономики и фондового рынка.

Часто безработица рассматривается как отстающий показатель для фондового рынка. Другими словами, к тому времени, когда безработица снизится, в экономических условиях произойдут некоторые изменения. Однако, когда уровень безработицы окажется выше, чем ожидалось, это может оказать негативное влияние на фондовые рынки. Высокий уровень безработицы указывает на то, что люди ищут работу, но не могут ее получить. В результате доверие к экономике падает и влияет также на фондовый рынок.

Если уровень безработицы снизится, а уровень найма повысится, экономические перспективы могут быть положительными. Инвесторы ожидают более высоких продаж, что приводит к увеличению прибыли компаний, и в результате цены на акции растут. С другой стороны, если уровень безработицы вырастет, а уровень найма снизится, экономические перспективы могут быть негативными. В результате инвестор может воздержаться от инвестирования или даже выйти из своих позиций.

Торговые войны

В условиях торговых войн импорт становится очень дорогим из-за высоких налогов, в зависимости от страны импорта. Например, индекс Dow Jones Industrial Average потерял более 300 пунктов, когда тарифы в Китае вступили в силу. Индекс потерял еще больше (более 750 пунктов) из-за тарифов. В результате это стало дорого для американских компаний, так как выросли налоги на импорт.

Во время торговых войн компании решают, передавать или не передавать клиентам избыточные затраты. Другими словами, в случае затяжной войны компании часто перекладывают дополнительные расходы на заказчика. В результате покупки становятся медленнее, а значит, и экономический рост. Если компании не перекладывают расходы на клиента, их рентабельность будет снижена. Хотя торговые войны не являются длительными, они могут оказывать волнообразное влияние на экономику и цены на акции.

Промышленное производство

Промышленное производство является одним из основных показателей силы экономики любого государства. Все страны ежемесячно публикуют Индекс промышленного производства, который показывает ежемесячные объемы производства в обрабатывающей промышленности, электроэнергетике, горнодобывающей промышленности и газовой промышленности. Кроме того, этот индекс также предоставляет информацию об уровнях производства и использовании производственных мощностей (отношение объема производства к его мощности).

Промышленное производство является важным показателем экономики, поскольку оно не учитывает цены, добавленные розничным сектором. Использование производственных мощностей позволяет получить представление о силе и спросе в экономике. Если в какой-либо отрасли объем промышленного производства ниже производственных мощностей, это может свидетельствовать о приближающемся спаде или возможности фискального стимулирования. В то время как, если отрасль производит продукции больше, чем ее мощности, это может увеличить риск повышения цен.

Другие факторы, влияющие на фондовый рынок

Многие другие факторы могут оказать влияние на фондовый рынок. Например, компания, зарабатывающая много, влияет на отдельные акции и тенденции в целом. Другие техногенные или стихийные бедствия также могут оказать негативное влияние на экономику и фондовый рынок. Например, COVID 19 оказал негативное влияние на экономику и фондовые рынки по всему миру. Кроме того, экономические циклы естественны; однако, пытаясь определить время рынка, следует тщательно учитывать другие факторы и настроения рынка.

Вывод

Все экономические факторы, влияющие на фондовый рынок, взаимосвязаны. Рост ВВП приведет к увеличению предложения товаров и услуг, что приведет к росту инфляции. Кроме того, снижение процентных ставок увеличило бы денежную массу в стране, что привело бы к увеличению расходов и, следовательно, росту цен на товары из-за возросшего спроса. Хотя безработица будет тянуть рынки вниз, полная занятость увеличит спрос на товары и услуги и увеличит производственные издержки, что в конечном итоге приведет к росту цен на товары или падению прибыли компании. Следовательно, контролируемое увеличение или уменьшение макроэкономических и микроэкономических факторов способствовало бы стабилизации рынков в стране.

Инвесторы должны иметь возможность использовать различные макроэкономические и микроэкономические факторы для лучшего управления своим портфелем. В свете различных факторов они могут принимать инвестиционные решения. Однако глобальные инвестиции могут помочь диверсифицировать портфель инвестора.

IndexaCo Опубликовано: 18.08.2021
Обновлено: 06.02.2022

Другие статьи

История денег: от серебряных монет до кредитных карт

История денег: от серебряных монет до кредитных карт

Деньги существуют почти столько же, сколько и мы. Она превратилась из простой системы обмена в руководящий элемент практически каждого нашего действия. В этой временной шкале мы рассматриваем все виды денег.Что такое деньги?Деньги — это важнейшее средство обмена, которое может принимать различные формы. Независимо от того, представлены ли деньги бусинкой, металлической монетой, бумажной купюрой или строкой кода, сгенерированной компьютером, их ценность не определяется их формой. Ценность всех денег определяется тем значением, которое другие люди придают им как инструменту обмена.Деньги в основном используются как средство обмена, единица измерения и хранилище богатства. С учетом множества видов использования денег и их форм общее мировое богатство к концу 2022 года оценивалось в 463,6 трлн долларов.Когда были изобретены деньги?Концепция денег существует уже тысячи лет, поэтому ее изобретение трудно точно определить. Есть свидетельства того, что деньги использовались в древних цивилизациях Месопотамии и Египта, где они использовали глиняные таблички для записи долгов и сделок. Однако считается, что первые физические формы денег появились в Китае около 1000 года до нашей эры в виде раковин каури в качестве валюты.Как давно существуют деньги?Деньги существуют уже по меньшей мере 5000 лет, причем самые ранние их формы были в виде товаров, таких как ракушки, соль и домашний скот. Со временем концепция денег эволюционировала, и были введены новые формы валюты.Самая ранняя форма денег: бартерная системаСамая ранняя форма денег существовала только как концепция благодаря практике бартера. В бартерной системе люди обмениваются товарами и услугами напрямую, без использования денег. При бартере две стороны должны договориться о справедливом обменном курсе товаров и услуг. Например, один человек может обменять двух цыплят на новую пару сандалий или мешок риса.Бартерные системы имеют много ограничений. Для успешного бартера вы должны найти кого-то, у кого есть именно то, что вам нужно, и кто готов обменять это на то, что вы можете предоставить. Если есть более одного человека, который готов к бартеру, нет никакого способа стандартизировать стоимость бартера. Один сапожник может потребовать трех цыплят за пару ботинок, в то время как другой сапожник в соседнем городе может захотеть только одну курицу в обмен на аналогичную пару ботинок.Стоимость поездки в один город за более выгодным обменным курсом добавляет еще один элемент к бартеру, особенно если вы уже нуждаетесь в новой обуви. Чтобы лучше количественно оценить стоимость различных товаров и услуг, люди начали использовать товарные формы денег.Товарные деньгиТоварные деньги — это первая осязаемая форма валюты. Популярные виды товарных денег включают соль, ракушки, бусы или другие ценные предметы, которые нелегко воспроизвести. С развитием товарных денег человеку больше не нужно было искать кого-то, кто хотел бы заключить бартерный договор «один на один». Вместо этого они могли обменять товарные деньги на товар или услугу, и человек, заплативший, затем мог использовать полученные товарные деньги для любых будущих транзакций.По мере того как общество становилось все более сложным, люди начали использовать драгоценные металлы, такие как золото и серебро, в качестве товаров первой необходимости. Эти драгоценные металлы было труднее достать и производить, чем предыдущие товарные деньги. Они также были долговечны и обладали присущей им ценностью в зависимости от свойств металла. Использование драгоценных металлов в качестве товарных денег в конечном счете уступило место чеканке монет.Чеканка монетЧеканка монет — это формирование металлической валюты, изготовленной по стандартному весу и размеру. Чеканка монет впервые началась в 600 году до нашей эры в Лидии, царстве в Древней Греции. Однородность металлических монет значительно облегчила ношение денег и торговлю ими, а также снизила риск мошенничества. Они также допустили разделительную таблицу монет, где одна монета равна стоимости пяти меньших монет, и так далее.Чеканка монет ознаменовала важный момент в истории денег. Ценность денег больше не зависела только от объекта обмена. Вместо этого деньги стали представлять ценность, приписываемую им правительством, выпускающим монеты. Представительские деньгиРепрезентативные деньги были разработаны как более простой способ проведения финансовых операций без необходимости всегда носить с собой увесистые монеты. Репрезентативные деньги часто печатаются на бумаге и представляют собой нечто ценное, не обладая внутренней ценностью.В отличие от следующей формы денег, фиатных, репрезентативные деньги напрямую связаны с товаром или другим физическим активом с осязаемой мерой стоимости, поддерживающей номинальную стоимость репрезентативных денег.Золотой стандартЗолотой стандарт является примером репрезентативных денег, использовавшихся во многих странах в 19-м и начале 20-го веков. Он привязывал валюту страны к стоимости золота, подкрепляя каждую единицу определенным количеством золота. Эта система непосредственно обеспечивала стоимость бумажных денежных знаков. По мере того как все больше стран переходили на золотой стандарт, он также обеспечивал легкий обменный курс между странами и помогал сдерживать инфляцию, предотвращая любые резкие изменения стоимости.Однако спрос на большее количество денег в конечном итоге превысил предложение золота. Чтобы соответствовать этим изменениям, десятки стран собрались для создания Бреттон-Вудской системы. Система представляла собой согласованный денежный порядок, предназначенный для регулирования экономических отношений между 44 различными странами, чему способствовал экономический крах многих стран после Второй мировой войны. Было достигнуто коллективное соглашение о том, что для поддержания глобальной экономической безопасности необходимо установить какой-то новый порядок. Отсюда и Бреттон-Вудское соглашение 1944 года.Бреттон-Вудское соглашениеСтраны, входящие в Бреттон-Вудскую систему, договорились привязывать свои валюты в пределах 1% от фиксированного паритетного курса к доллару США. Затем доллар был обеспечен золотом в слитках по курсу 35 долларов за тройскую унцию золота. Страны также учредили Международный валютный фонд (МВФ) для мониторинга обменных курсов и обеспечения того, чтобы золотовалютные резервы ни одной страны не сократились слишком низко для поддержания установленной привязки к доллару.Летом 1971 года США отменили фиксированный курс конвертации доллара в золото, фактически положив конец и Бреттон-Вудской системе. Это превратило доллар США и многие другие основные валюты в фиатные деньги. МВФ по-прежнему следит за экономическим состоянием стран, но он может только рекомендовать политику и облегчать операции между странами для содействия глобальной финансовой стабильности.Фиатные деньгиФиатные деньги похожи по форме на репрезентативные деньги, но вместо того, чтобы быть обеспеченными реальным товаром, их стоимость устанавливается за счет поддержки правительства. Фиатные деньги не имеют внутренней ценности, и они могут даже нести риск, когда правительство не в состоянии поддерживать стоимость своих фиатных денег.Стоимость фиатной валюты определяется плавающими обменными курсами, которые растут и падают в ответ на экономические события и манипуляции со стороны центральных банков. Это отличается от фиксированных обменных курсов, распространенных в Бреттон-Вудской системе.Плавающие обменные курсы зависят от изменений спроса и предложения других валют. При плавающем обменном курсе спрос страны на валюту уравновешивается ее международной торговлей для поддержания равновесия в ее платежном балансе (ПБ). Вы можете узнать больше о различиях между фиксированным и плавающим обменными курсами здесь.Банковская системаЦентральные банки и банковская система в целом играют огромную роль в контроле стоимости фиатных денег. Наиболее примечательно, что эти банки контролируют процентные ставки и денежную массу, чтобы регулировать скорость возникновения инфляции. Инфляция — это скорость, с которой растут цены, и обычно она вызвана тем, что на рынок выходит больше работников и они получают более высокую заработную плату. В успешной экономике ожидается устойчивый уровень инфляции.Однако слишком высокая или слишком низкая инфляция может вызвать серьезные проблемы для свободно плавающих фиатных валют. Как правило, несбалансированное производство в одной стране может привести к быстрой инфляции, в результате чего одна валюта обесценивается по отношению к другой. Если инфляция резко возрастет, иностранные товары и услуги станут дешевле по сравнению с отечественными. Это изменение влияет на потребительские предпочтения и приводит к увеличению импорта, что приводит к распространению большего количества этой валюты на мировом рынке Форекс.Примитивные банковские учреждения существовали почти во все периоды истории. Еще в 2000 году до нашей эры империи в Китае, Индии, Ассирии и Греции создали тот или иной тип банков, которые выдавали кредиты и хранили депозиты. Но эти системы исчезали с распадом каждой империи. Банки в том виде, в каком мы их знаем сегодня, существуют только с 16 века. В их функции входит хранение депозитов, обмен валют, выдача долгов и практика банковского обслуживания с частичным резервированием.Торговля иностранной валютойБлагодаря свободному обращению национальных валют трейдеры и инвесторы смогли начать спекулировать на будущей стоимости валют. Трейдеры Форекс покупают и продают валюту, чтобы воспользоваться колебаниями обменных курсов. Они изучают национальную экономику и заключают сделки, основываясь на прогнозах на будущее.Торговля на рынке Форекс — крупнейший финансовый рынок в мире, на котором ежедневно из рук в руки переходит более 7,5 трлн долларов. Он испытывает сильную волатильность, что дает трейдерам широкие возможности для выхода на рынок. Однако большое количество факторов, влияющих на стоимость валюты, делают Форекс сложным рынком для изучения трейдерами.Цифровые деньгиВнедрение фиатных денег также позволило осуществлять онлайн-транзакции, поскольку теперь финансовые обмены могут регистрироваться в цифровом виде через проверенные финансовые учреждения без необходимости перехода физических представительств из рук в руки. Цифровые деньги характеризуются как любая денежная транзакция, которая осуществляется только в электронном виде, без обмена физическими деньгами. Цифровые деньги значительно улучшают денежно-кредитную систему, позволяя осуществлять мгновенные трансграничные транзакции и ускоряя реализацию денежно-кредитной политики через центральные банки.Цифровые деньги могут представлять собой фиатные валюты, обмениваемые с помощью кредитных карт или приложений онлайн-банкинга. Однако чаще всего он используется для описания криптовалют. Криптовалюты — это децентрализованные цифровые валюты, которые можно использовать и спекулировать ими, как и другими валютами.КриптовалютыКриптовалюты были впервые созданы в 2008 году с появлением биткоина, децентрализованной валюты, созданной анонимным основателем Сатоши Накамото. Для децентрализации биткойн-транзакции записываются в общедоступный блокчейн, размещенный на независимых компьютерах по всему миру. Эта сеть компьютеров индивидуально проверяет каждый обмен, совершенный с помощью биткоина, и подтверждает подлинность законных транзакций.В настоящее время используются десятки тысяч различных криптовалют, каждая из которых имеет различное применение и управление в зависимости от того, кто их создал. Некоторые криптовалюты иногда «сжигаются» разработчиками, чтобы сократить предложение; другие, известные как стабильные монеты, поддерживаются фиатными валютами, такими как доллар США. Многие криптовалюты созданы для использования в их собственном блокчейне для оплаты связанных приложений, создавая миниатюрные финансовые экосистемы.Безналичные сообществаПреимущества цифровых денег побудили некоторые страны поэкспериментировать с безналичной экономикой. Такие страны, как Швеция, Китай и Багамские острова, провели масштабные исследования по созданию национальной цифровой валюты или полному отказу от фиатных валют. Некоторые обычные предприятия также отказались от наличных платежей, чтобы избежать проблем с подделкой банкнот или потенциальных задержек в регистрации.Однако у безналичных сообществ есть и недостатки. Внедрение такого подхода увеличило бы экономическое неравенство между теми, у кого есть легкий доступ к цифровым инструментам, и теми, у кого его нет. Это также может помешать людям путешествовать по странам, экономика которых является более традиционной. Также часто возникают комиссии, связанные с цифровым банкингом или конвертацией валют, которые отговаривают некоторых людей от безналичного расчета.

Читать статью  Фондовая биржа или форекс — что выбрать новичку?

IndexaCo

Десять самых торгуемых мировых валют на Форексе

Десять самых торгуемых мировых валют на Форексе

Самые торгуемые валютыРынок Форекс является крупнейшим финансовым рынком в мире — по данным Банка международных расчетов, на нем ежедневно совершается сделок на сумму более 7,5 триллионов долларов США. Сегодня в обращении находится 180 валют, но только на десять из них приходится более 90% всех сделок. В этом списке мы рассмотрим эти десять валют, объясним, почему они так популярны и что потенциальные трейдеры должны знать об их влиянии.Кроме того, вы можете открыть демо-счет, чтобы попрактиковаться в торговле валютой без риска и обязательств.1. Доллар США (USD)Доллар США, безусловно, является самой торгуемой валютой на рынке Форекс, со среднедневным объемом торгов около 6,6 триллионов долларов США. Фактически, доллар США занимает такое большое место на рынке Форекс, что все «основные» валютные пары в торговле иностранной валютой включают доллар. Всего существует шесть основных валютных пар, состоящих из доллара США и одной из шести других валют в этом списке. Вместе эти основные пары составляют около 85% всех валютных сделок.Доллар США занял первое место в период экономического господства страны после Второй мировой войны. В то время ВВП США составлял 50% мирового экономического производства. В связи с этим другие страны стали использовать доллары в международной торговле, чтобы избежать комиссий за конвертацию валюты. Долларовый стандарт сохраняется и сегодня: цены на большинстве основных товарных рынков мира устанавливаются в долларах США.Сегодня доллар США составляет большую часть валютных резервов, хранящихся в центральных банках по всему миру. Валютные резервы — это запасы иностранных валют, которые центральные банки и другие крупные финансовые учреждения используют для международной торговли и поддержания стоимости собственной валюты. Валютные резервы включают в себя смесь основных валют в дополнение к доллару: таких как евро, фунт стерлингов и иена.Некоторые небольшие страны напрямую привязали стоимость своей валюты к доллару США, установив фиксированный обменный курс между собой и США. К странам с привязкой к доллару США относятся Куба, Белиз, Панама, Катар, Саудовская Аравия, ОАЭ и Гонконг. Для обеспечения стабильной привязки эти страны должны хранить большие валютные резервы, чтобы всегда иметь возможность поддерживать установленный обменный курс.Другие страны даже приняли доллар США в качестве своей собственной валюты в процессе, известном как долларизация. Наряду с территориями США, семь стран признают доллар США в качестве законного платежного средства: Эквадор, Сальвадор, Маршалловы острова, Микронезия, Палау, Восточный Тимор и Зимбабве.Читать еще: Почему доллар США является мировой валютой?2. Евро (EUR)Евро является второй наиболее торгуемой валютой со среднедневным объемом торгов почти 2,3 триллиона долларов США. Как официальная валюта Европейского союза, она используется 19 государствами-членами и управляется Европейским центральным банком (ЕЦБ).Используя одну и ту же валюту, страны-члены евро могут обойти риски конвертации валют при ведении торговли. Считается, что это стимулирует экономическую активность и повышает экономический рост в странах ЕС.Однако использование единой валюты столь многими странами может быть обоюдоострым мечом. С одной стороны, считается, что поддержка евро столькими разными странами повышает стабильность евро. Но это может обернуться обратным эффектом, если в какой-либо из этих стран произойдет резкий экономический спад. Когда в одной стране-члене евро наступают тяжелые времена, другие страны вынуждены помогать ослабленной экономике своего соседа, иначе возникает риск распространения нестабильности на всю еврозону.Все эти взаимосвязанные страны предоставляют массу торговых возможностей и достаточную ликвидность при торговле парами евро на Форекс. Наиболее сильное влияние на стоимость евро оказывают экономические события в еврозоне, такие как объявления о заседаниях ЕЦБ, показатели ВВП, данные по занятости и национальные выборы в странах-участницах.Как и доллар США, евро является объектом нескольких валютных привязок, в основном со стороны африканских стран, имеющих тесные торговые отношения с Европой. Эти африканские страны экспортируют в Европу сырьевые товары и импортируют промышленные товары и оборудование.3. Японская иена (JPY)Японская иена является третьей по объему торговли валютой со среднедневным объемом торгов в 1,2 триллиона долларов США. Япония также занимает третье место в мире по объему ВВП. Старая, но крепкая экономика страны иногда делает ее мишенью для инвесторов, ищущих валюту-убежище для хранения своих активов.Иена славится низким уровнем инфляции, вызванным старением населения и низким потребительским спросом. В результате Банк Японии (BoJ) поддерживает крайне низкие процентные ставки — иногда даже отрицательные — для борьбы с инфляцией. Низкая процентная ставка делает иену популярной валютой заимствования для трейдеров, желающих получить прибыль от разницы процентных ставок, что известно как стратегия carry trade.Помимо низких процентных ставок, Банк Японии вмешивается в обменный курс иены, напрямую проводя собственные валютные операции, чтобы помочь стабилизировать обменный курс иены. Хотя это и не полная валютная привязка, такая манипуляция называется «грязным плавающим курсом».Другие факторы, влияющие на стоимость иены, включают объявления о заседаниях Банка Японии, данные по ВВП, показатели безработицы и промышленного производства в стране. Япония является крупным производителем автомобилей, интегральных схем и фотооборудования. Стоит отметить, что Япония также импортирует большое количество сырой нефти с Ближнего Востока. Это означает, что рост цен на сырую нефть или геополитическая нестабильность в регионе могут негативно повлиять на экономику Японии.Иена также может использоваться для оценки экономического состояния всего Пан-Тихоокеанского региона. Сюда входят такие страны, как Сингапур, Южная Корея и Таиланд, которые ведут активную торговлю с Японией, но чьи валюты не так активно торгуются на валютном рынке.4. Британский фунт стерлингов (GBP)Фунт стерлингов является четвертой наиболее торгуемой валютой. Ежедневно на рынке Форекс обменивается фунтов стерлингов на сумму около $968 млрд. Это также одна из старейших валют, которая до сих пор находится в обращении, начиная с англосаксонских времен.Британский фунт эмитируется Банком Англии, который использует различные инструменты для поддержания стабильности цен и содействия экономическому росту. Лондон — один из главных финансовых центров мира, поэтому все крупные финансовые учреждения внимательно следят за состоянием фунта. Он также является важной базовой валютой для многих небольших стран, некогда колонизированных Великобританией, и сохраняет статус широко используемой резервной валюты.5. Китайский юань (CNH)Китайский юань, также известный как юань, является официальной валютой Китайской Народной Республики и пятой наиболее торгуемой валютой со средним объемом ежедневных торгов 526 млрд долларов США. Быстрый экономический рост Китая сделал страну и юань сильным игроком на мировых финансовых рынках.В последние годы китайское правительство работает над интернационализацией юаня, поощряя его использование в мировой торговле и инвестициях. Это включает в себя стремление страны включить юань в корзину валют по специальным правам заимствования Международного валютного фонда.Однако стоимость юаня по-прежнему жестко контролируется Народным банком Китая с помощью системы управляемого плавающего курса. Это означает, что Народный банк может вмешиваться в валютный рынок, чтобы контролировать стоимость юаня, что потенциально может нарушить торговлю на рынке Форекс.Недавний экономический спад в Китае и напряженные отношения с США оказали значительное давление на обесценивание юаня. Однако Народный банк поддерживает валютную привязку в пределах 2% от стоимости доллара США — целевого диапазона своей системы управляемого плавания.Читать еще: Китайский юань жэньминьби CNY: описание, история появления и перспективы6. Австралийский доллар (AUD)Австралийский доллар, также известный как австралиец, является шестой наиболее торгуемой валютой на рынке Форекс и главной валютой Азиатско-Тихоокеанского региона. Среднедневной объем торгов по этой валюте составляет примерно 479 миллиардов долларов США.Австралийский доллар управляется Резервным банком Австралии (РБА) и находится под влиянием типичных экономических факторов, таких как ВВП страны, уровень безработицы и денежно-кредитная политика, проводимая Резервным банком Австралии.Австралия является крупным экспортером сырьевых товаров, таких как железная руда, уголь и золото, поэтому австралийский доллар тесно связан с динамикой цен на сырьевые товары. Рост цен на сырьевые товары обычно приводит к повышению курса австралийского доллара, в то время как падение цен может привести к обесцениванию австралийского доллара.7. Канадский доллар (CAD)Канадский доллар, или луни, занимает шестое место среди наиболее торгуемых валют: каждый день в мире продается канадских долларов на сумму около 467 миллиардов долларов. Он выпускается Банком Канады (BoC), который использует различные инструменты денежно-кредитной политики для поддержания стабильности цен и содействия экономическому росту.Как и австралийский доллар, канадская валюта находится под сильным влиянием цен на сырьевые товары. Канада обладает богатыми природными ресурсами, включая сырую нефть, золото и пиломатериалы. Изменения в цене или спросе на эти товары могут вызвать волатильность в парах с канадским долларом.Большая часть торговли Канады осуществляется с Соединенными Штатами. Более 75% экспорта и 50% импорта Канады приходится на южного соседа, поэтому канадский доллар особенно чувствителен к экономическим условиям в США.Читать еще: CAD: руководство по торговле канадским долларом8. Швейцарский франк (CHF)Швейцарский франк является седьмой по объему торговли валютой и официальной валютой Швейцарии. Франк имеет репутацию стабильной валюты, что делает его популярным убежищем для валютных трейдеров и инвесторов. Им управляет Швейцарский национальный банк (SNB).Склонность Швейцарии сохранять нейтралитет в геополитических конфликтах, а также закрытая банковская система способствуют репутации «тихой гавани». В результате стоимость франка имеет тенденцию расти во времена глобальной экономической нестабильности, поскольку деньги переводятся в страну.Хотя Швейцария не является членом Европейского союза, значительная часть ее торговли осуществляется с членами ЕС. Это означает, что страна по-прежнему уязвима к изменениям в экономических показателях евро. В прошлом Швейцария привязывала и отвязывала франк от евро в попытке стабилизировать и стимулировать международную торговлю.9. Гонконгский доллар (HKD)Гонконгский доллар — девятая по объему торговли валюта и официальный денежный инструмент Гонконга, специального административного района Китая.Гонконг является крупным центром финансовых услуг и центром международной торговли и логистики. Эти отрасли, наряду с туризмом и производством, привлекают трейдеров Форекс к гонконгскому доллару, несмотря на то, что он не является основной резервной валютой.Гонконгский доллар выпускается Гонконгским валютным управлением (HKMA) и тремя другими уполномоченными банками, включая Народный банк Китая. Гонконгский доллар привязан к доллару США по курсу от 7,75 до 7,85. Валютное управление Гонконга держит большое количество долларов США в резерве для поддержания этого курса.В последнее время гонконгский доллар испытывает значительное давление на обесценивание из-за продолжающихся гражданских беспорядков в Гонконге, экономического спада в Китае и торговой напряженности между США и Китаем. HKMA предприняло интервенции, чтобы защитить валюту от быстрого обесценивания, но оно сталкивается с давлением, чтобы сбалансировать поддержку валюты и защиту валютных резервов города.10. Новозеландский доллар (NZD)Новозеландский доллар завершает этот список как десятая наиболее торгуемая валюта. Он управляется Резервным банком Новой Зеландии и классифицируется как товарная валюта, как и его австралийский сосед.Большая часть торговли Новой Зеландии ведется с Китаем и Австралией. Основными статьями экспорта являются сельскохозяйственные товары, такие как молочные и мясные продукты, а крупнейшими статьями импорта — сырая нефть, автомобили и другая техника. Стоимость новозеландского доллара тесно связана с показателями этих секторов.Резервный банк Новой Зеландии проводит гибкую политику таргетирования инфляции, что означает, что банк может корректировать процентные ставки для достижения определенного уровня инфляции. Эта политика может повлиять на стоимость новозеландского доллара, поскольку изменение процентных ставок может повлиять на уровень инвестиций в стране.

IndexaCo

Как разработать и использовать количественную торговую стратегию

Как разработать и использовать количественную торговую стратегию

Что такое количественная торговля?Количественная торговля — это использование математических вычислений и статистических моделей для поиска возможностей на финансовых рынках. Вычислительные инструменты, используемые в количественной торговле, или, сокращенно, квант-трейдинге, обрабатывают большие объемы данных для выявления возможностей гораздо быстрее, чем вы могли бы сделать это вручную.Для того чтобы использовать количественную торговлю, вы должны построить количественную торговую систему, разработав компьютерные модели, которые могут идентифицировать возможности в соответствии с вашей торговой стратегией. Построение такой модели или даже просто ее запуск требует большого объема институциональных знаний в области финансов, математики и программирования.Бэктестинг — метод опробования количественной модели на исторических рыночных данных — также является важной частью разработки количественных стратегий. Используя бэктестинг, трейдеры могут увидеть, как часто та или иная модель данных приводила к определенному результату в прошлом, а затем построить свою стратегию соответствующим образом.Этот метод количественного анализа используется для прогнозирования в различных классах активов и отраслях. Тенденции стиля, прогнозы погоды и товарные запасы предприятия — все это можно спрогнозировать с помощью количественного анализа. Конечно, для разных отраслей используются разные методы и исходные данные.Количественный трейдинг может также использовать высокочастотную торговлю (ВЧТ). Эта техника использует мощные вычислительные программы для открытия и закрытия позиций быстрее, чем это возможно для человека. Высокочастотная торговля делает возможными несколько количественных торговых стратегий, которые сосредоточены на вымогательстве минутных изменений в цене ценной бумаги.Чем количественная торговля отличается от алгоритмической торговли?Количественная торговля отличается от алгоритмической торговли методом исполнения сделок и уровнем технических знаний, необходимых для различных моделей. Хотя оба стиля торговли используют автоматизированные вычисления для определения возможностей на рынке, между этими двумя методами есть важные различия.Количественные системы используют больше наборов данных и продвинутые математические вычисления по сравнению с алгоритмическими системами, которые обычно полагаются на традиционные методы технического анализа и используют только данные, публикуемые биржами.Кроме того, алгоритмические системы всегда совершают сделки автоматически, в то время как системы количественной торговли могут совершать сделки автоматически, но также могут быть предназначены для того, чтобы трейдеры открывали и закрывали позиции вручную.Почему люди используют количественную торговлю?Люди используют количественный трейдинг, потому что это очень прибыльная сфера деятельности, как только вы приобретете необходимые знания и ресурсы. Это также чрезвычайно сложная работа, и многие кванторы выходят из строя уже через несколько лет.Поскольку количественный трейдинг осуществляется с помощью компьютеров, он также считается более объективным и основанным на данных методом, чем технический анализ, который проводится трейдерами вручную с помощью визуализации данных.По сравнению с алгоритмической торговлей, которая фокусируется на более традиционном техническом анализе для создания торговых моделей, количественная торговля может быть разработана на основе множества различных наборов данных и источников данных.Количественная торговля также обеспечивает более быстрый и точный способ тестирования различных торговых моделей. Большие вычислительные мощности и молниеносная скорость, с которой работает количественный трейдинг, привлекают трейдеров, желающих экспериментировать и находить новые возможности.Трейдеры также могут использовать количественный анализ для бэктестинга своих стратегий на исторических данных, чтобы усовершенствовать свой собственный торговый стиль или посмотреть, как их идеи будут работать в различных рыночных условиях. Трейдеры, использующие количественный анализ таким образом, не могут быть чистыми квантами. Вместо этого они используют вычислительную стратегию как один из многих элементов в своем торговом инструментарии.Что такое квант?Кванты — это трейдеры, которые строят всю свою стратегию на основе количественного анализа. Именно эти трейдеры часто разрабатывают и бэктестируют количественные торговые системы. Кванты, как правило, обладают высоким уровнем знаний в области математики, статистики и компьютерного программирования, что позволяет им создавать количественные торговые системы.Хотя вы можете использовать количественный анализ в качестве розничного трейдера, большинство квантов работают в крупных финансовых организациях, которые могут предоставить необходимые вычислительные мощности и ресурсы.Профессиональные кванты делятся на трейдеров и исследователей:Кванты, работающие в качестве трейдеров, создают и поддерживают используемые вычислительные модели и алгоритмы. Они могут изменять параметры, чтобы добиться желаемого результата, но если модель перестает работать так, как ожидалось, за дело может взяться количественный исследователь.Количественные исследователи прочесывают данные, используемые для построения модели или торговой системы, и находят точные сигналы, которые запускают систему для совершения сделок. В этой роли количественные исследователи обслуживают и ремонтируют модели.Как стать количественным трейдером?Чтобы работать количественным трейдером, или квантом, вы должны обладать знаниями в области финансов, высшей математики и компьютерного программирования.Карьера количественного трейдера требует умения работать со статистикой и обрабатывать цифры. Вам также необходимы навыки торговли, чтобы придумывать уникальные стратегии, которые могут быть реализованы в создаваемых вами моделях. Для создания программ вам также необходимо свободно владеть как минимум одним языком программирования и иметь доступ к большим вычислительным мощностям.Многие карьерные кванты имеют высшее образование в области финансовой инженерии или количественного финансового моделирования. Большинство из них начинают работать в качестве аналитика по исследованию данных, прежде чем стать полноценным трейдером.Пять стратегий количественной торговлиСуществует несколько типов стратегий количественной торговли. Конкретная стратегия может быть использована квантом в зависимости от рыночных данных, на которых он хочет сосредоточиться, таких как ценовые тенденции, объем торгов или настроения трейдеров.Средняя реверсияСредний возврат — это популярная количественная стратегия, основанная на идее, что движение цен имеет долгосрочные тенденции, поэтому отклонения от тренда, скорее всего, самокорректируются в будущем. Количественные системы, построенные на средней реверсии, обнаруживают отклонения рынков от долгосрочных трендов и открывают сделку в противоположном направлении.Если цена отклоняется вниз от восходящего тренда, система рассчитает вероятность прибыльной позиции на покупку. Откроет ли система длинную позицию, зависит от того, определит ли она, что в ближайшее время наступит коррекция или нет. Это простой пример средней реверсии, но стратегия может применяться и к нескольким рынкам с долгосрочной корреляцией.Следование за трендомПодобно стратегиям импульса, стратегии следования за трендом находят определенные закономерности в движении цены. Обычная стратегия следования за трендом заключается в том, чтобы покупать, когда цена растет, и продавать, когда цена падает. Количественная система может отслеживать ценовое действие на конкретном активе, который движется в корреляции с более крупным рынком.Количественные трейдеры, создающие системы, ориентированные на следование за трендом, имеют множество различных вариантов определения тренда. Система может быть построена для распознавания настроений трейдеров влиятельных фирм, чтобы предсказывать движения институциональных инвесторов. Вы также можете сосредоточиться на импульсных тенденциях, отслеживая волатильность и объем торгов для определения силы нового тренда.Статистический арбитражМодели статистического арбитража фокусируются на определенной группе активов, между которыми ожидается корреляция, например, американские компании по производству напитков. Акции компаний Coca-Cola и Pepsi торгуются на одной бирже и подвержены влиянию схожих рыночных условий. Модель статистического арбитража определит среднюю справедливую цену для этих двух акций. Затем, используя ВЧТ, модель открывает короткие или длинные позиции по обеим компаниям в зависимости от того, находится ли текущая рыночная цена выше или ниже определенной средней справедливой цены.Арбитраж можно рассматривать как сочетание рассчитанного компьютером фундаментального анализа для определения средней справедливой цены с быстрым исполнением ВЧТ для извлечения прибыли из быстро меняющихся отклонений сразу по нескольким акциям. Арбитражная торговля продвигает стратегии возврата к среднему значению немного дальше, применяя их к коррелирующим компаниям или целым рынкам. Поскольку арбитражная торговля требует больших вычислительных мощностей в течение микроколичеств времени, ею занимаются в основном высокочастотные трейдеры и хедж-фонды, обладающие необходимыми технологиями.Алгоритмическое распознавание образовАлгоритмическое распознавание образов относится к квантовым моделям, которые определяют, когда институциональная фирма, занимающаяся рыночной торговлей, собирается совершить крупную сделку. Все институциональные торговые фирмы размещают крупные заказы с помощью алгоритмов. Они используют модели, которые распределяют их ордера по нескольким биржам, брокерам, темным пулам и т.д., причем все они размещаются в несколько этапов, чтобы замаскировать свои ордера.Если вы создадите достаточно сильную количественную торговую систему, которая сможет интерпретировать эти «замаскированные» ордера, вы сможете предвидеть сделку. Так, если ваша модель улавливает входящий ордер на покупку большого количества акций, вы можете купить эти акции до начала крупной сделки и продать их обратно с прибылью, как только крупный ордер приведет к росту цены акций. Алгоритмическое распознавание образов — еще одна квантовая стратегия, требующая уникально высокой вычислительной мощности и систем ВЧТ.Анализ настроенийАнализ настроений использует данные, собранные вне рынка, такие как сообщения в социальных сетях и исследовательские отчеты, для определения общего настроения рынка вокруг конкретных активов. Затем на основе этих данных можно торговать краткосрочными ценовыми движениями.Модели анализа настроений варьируются от одного кванта к другому, поскольку классификации позитивных и негативных настроений могут различаться. Однако в большинстве моделей каждый фрагмент данных привязывается к определенному активу и дате и ранжируется по фиксированной шкале. Разные классы активов требуют разных моделей для анализа настроений, поскольку трейдеры могут использовать разные формулировки для каждого из них. Например, для акций система количественного анализа должна использовать машинное обучение для определения «медвежьих» и «бычьих» фраз и ранжирования их по степени важности.Как построить количественную торговую системуПостроение количественной торговой системы требует выполнения нескольких итерационных шагов, начиная с формулировки стратегии и заканчивая реализацией системы.Большинство квантовых трейдеров работают в хедж-фондах и других финансовых институтах, которые могут предоставить высокую вычислительную мощность, необходимую для построения таких систем. Однако можно построить количественную торговую систему и в качестве розничного трейдера.Многие брокерские компании предоставляют интерфейсы прикладного программирования (API), которые позволяют трейдерам подключать собственные алгоритмы и модели к своей торговой платформе. Часто данные для этих моделей также предоставляются брокерской компанией.Если вы заинтересованы в создании собственной количественной торговой системы, вот четыре основных шага для начала работы.1. Определите свою стратегиюПервым шагом является определение вашей торговой стратегии. Это может быть одна из перечисленных выше стратегий: импульсная, следование за трендом, арбитраж и т.д. Часто ваша стратегия рождается из догадки или гипотезы после сбора и анализа данных из источников рынка, на котором вы хотите торговать. Затем вы можете использовать такие методы, как регрессионный или корреляционный анализ, чтобы проанализировать данные и определить их значимость.После того как вы разработали стратегию и перешли к следующему шагу, важно определить все параметры. К ним относятся уровни стоп-лосс и тейк-профит, размеры позиций, точки входа и выхода и многое другое.2. Проведите обратное тестирование вашей стратегииПосле того как вы проанализировали рыночные данные и сформировали тщательную стратегию, вы можете смоделировать сделки с использованием этих правил, чтобы увидеть, как они действовали в прошлых рыночных условиях. Бэктестинг полезен тем, что вы можете мгновенно узнать результаты своей торговой стратегии на нескольких рынках и в разных ситуациях. Конечно, бэктестирование модели и получение результатов с высокой степенью корреляции не всегда означает, что ваша модель будет работать на реальных рынках. Могут возникать ложные корреляции, а беспрецедентные события постоянно происходят в разных классах активов.Для успешного бэктестирования необходимо использовать надежную платформу, учитывать все торговые расходы, использовать точные и подробные исторические данные и убедиться, что ваша собственная предвзятость не влияет на результаты. Если результаты бэктестинга плохие, вам следует изменить стратегию и попробовать еще раз или отказаться от нее и начать заново с новой стратегией. Если результаты положительные, вам нужно продолжать тщательно тестировать свою стратегию. Возможно, есть способы оптимизировать вашу стратегию и сделать ее еще более сильной. Как только это будет сделано, ваша стратегия будет подтверждена.3. Реализация стратегииДля того чтобы реализовать вашу хорошо протестированную стратегию, вам необходима система, способная автоматически отправлять торговые сигналы, генерируемые стратегией, брокеру. Полностью автоматизированная система используется в высокочастотной торговле, но вы также можете использовать ручные или полуавтоматические методы исполнения. Однако такие стратегии, как арбитражная торговля, требуют полностью автоматизированной системы.Большинство квантовых трейдеров используют для исполнения сделок системы, построенные инженерами в их организациях. Для создания таких систем необходимы знания языков программирования, таких как C/C++, R, Python или MATLAB. В процессе реализации стратегии обращайте пристальное внимание на непредвиденные торговые издержки и расхождения между реальными показателями и показателями бэктестов.4. Управление рискамиУправление рисками является важнейшим элементом любой стратегии, включая количественную торговлю. Квантовые трейдеры должны учитывать каждый элемент построенной ими торговой системы, иначе вся стратегия может рухнуть. Например, распределение капитала и размер каждой сделки по отношению к общему объему ваших активов также должны тщательно оцениваться системой квантовой торговли.Человеческая предвзятость, которую могут вносить квантовые трейдеры при управлении своими системами, является еще одним огромным риском для количественной торговли. Любая предвзятость, проникающая в модель, способна вывести ее из строя. Если вы провели тщательное бэктестирование, вы должны быть в состоянии позволить своей квантовой системе работать с минимальными изменениями, чтобы предотвратить дополнительные риски.Часто-задаваемые вопросы по количественной торговлеКаковы плюсы и минусы количественной торговли?Количественный трейдинг может показаться секретным ключом к успешной торговле, но очень сложные системы требуют продвинутого уровня знаний и широкого набора навыков для создания и управления. Кроме того, всегда существует риск, что непредвиденные события могут негативно повлиять на системы, созданные количественными трейдерами, и разрушить все торговые стратегии.ПлюсыБыстрый анализ больших объемов данных по нескольким рынкам одновременноУстранение эмоций и предвзятости, которые могут негативно повлиять на ваши сделки.Автоматизированное исполнение и ВЧТ позволяют вам совершать больше сделок, чем если бы вы вводили ордера вручную.МинусыМодели и системы хороши лишь настолько, насколько хорош квант, их создающийДаже если вы разработали сложную модель, рыночные условия могут измениться и негативно повлиять на все предположения, на которых была построена стратегия.Требует большого капитала и знаний, недоступных большинству трейдеров.Что такое высокочастотный трейдинг?Высокочастотная торговля (ВЧТ, HFT — High frequency trading) — это метод, в котором используются автоматизированные компьютерные системы для открытия и закрытия позиций в течение чрезвычайно малых промежутков времени. HFT происходит настолько быстро, что только компьютер может определить и исполнить сделки с требуемой скоростью. Он часто используется вместе с количественной торговлей, поскольку количественные модели предоставляют компьютеру HFT подробные рекомендации, которыми он может руководствоваться во время работы.Не все системы высокочастотной торговли используют количественные стратегии, и не вся квантовая торговля использует HFT. Иногда квантовые трейдеры сами совершают сделки.Что такое токен Quant?Quant также может относиться к токену Quant (QNT) на базе Ethereum, используемому для работы Overledger компании Quant Network. Overledger — это корпоративное программное обеспечение, разработанное для того, чтобы любой проект на основе блокчейна мог работать со всеми другими блокчейнами, публичными и частными.

Источник https://litani.ru/investicii/faktory-vliyajushhie-na-fondovyj-rynok/

Источник https://indexaco.com/ru/education/faktory-vliausie-na-fondovyj-rynok

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *