Виды фондовых рынков

Виды фондовых рынков

С развитием рыночной экономики произошло появление ряда новых объектов экономики. К ним, прежде всего, относятся ценные бумаги, которые приобрели массовый и стандартизированный характер.

Определение 1

Ценные бумаги – продукт, которые имеют собственный рынок с присущей ему организацией и правилами работы на нем.

Замечание 1

Стоит отметить, что продукты, которые продаются на рынке ценных бумаг – продукты особого рода, так как ценные бумаги – титул собственности, документы, которые дают право на доход, но не реальные деньги.

Самостоятельность рынка ценных бумаг определяется именно таким их качеством, а сам рынок характеризуется свободной и доступной передачей ценных бумаг одним владельцем другому.

Статья: Виды фондовых рынков

Поможем написать реферат за 48 часов

Фондовый рынок является составной частью рынка ценных бумаг. Он представляет собой рынок торговли капиталами, как допущенными к торгам на определенной бирже, так и торгуемыми вне биржи, который имеет название Over The Counter Market.

Стоит отметить, что в последнее время популярность приобретает размещение на фондовых рынках временно свободных средств. В результате это может привести к извлечению экономической выгоды. У данного способа хранения денег есть ряд положительных сторон:

• Большое количество финансовых инструментов;
• Доступность;
• Оперативность;
• Отсутствие ограничений по срокам.

Ниже более подробно рассмотрим виды фондовых рынков.

По характеру движения капиталов

К данной категории относятся следующие виды рынков:

• Первичные;
• Вторичные;
• Третичные;
• Четвертичные.

Первичный представляет собой рынок, где происходит размещение новых капиталов. Он возникает в момент выпуска ценных бумаг и на нем собираются воедино финансовые ресурсы.

Вторичный выпуск также относится к первичному рынку. Главный аспект первичного рынка заключается в информировании эмитентами своих потенциальных покупателей.

«Виды фондовых рынков»
Готовые курсовые работы и рефераты
Решение задач по учебе за 24 часа
Реферат по этой теме за 48 часов

Вторичный представляет собой место, где происходит основной проспект купли-продажи ранее эмитированных ценных бумаг. Именно с данным рынком лучше всего знаком начинающий покупатель, так как биржи как раз и есть вторичный рынок.

На вторичном рынке данные ресурсы проходят процесс перераспределения. Он, в зависимости, от участия в нем фондовой биржи в качестве посредника совершения сделок купли-продажи, разделяется на биржевой и небиржевой.

При анализе развитости вторичного рынка ценных бумаг можно говорить о развитости рынка капиталов данного государства. Один из главных показателей вторичного рынка – ликвидность, которая представляет собой возможность обеспечения значительного оборота огромного количества ценных бумаг в течение определенного периода времени без резких изменений цен.

Соотношение объемов первичного и вторичного рынков зависит от развитости национальной экономики государства, сформированности фондового рынка, структуры капиталов, которые находятся в обращении.

Третичный охватывает торговлю зарегистрированными на рынке ценными бумагами за пределами самих рынков. Четвертичный представляет собой электронные системы торговли внушительных размеров капиталами напрямую между институциональными покупателями.

Самые известные системы четвертичного рынка — это POSIT, Crossing Network.

По форме организации

Здесь можно рассматривать следующие виды рынков: биржевой и небиржевой.

Биржевой рынок капиталов означает организованную торговую сферу с ценными бумагами на фондовой бирже.

Определение 2

Фондовая биржа – специальное учреждение, которое обеспечивает условия проведения торгов на бирже ценными бумагами, где данные торги проводятся профессионалами на основании специальных правил.

Фондовая биржа – рынок избранных капиталов. На торги в фондовой бирже допускаются только те капиталы, эмитенты которых имеют в течение конкретного времени приносящую доход финансово-хозяйственную деятельность и деловую репутацию, значительный уставный капитал и объем активов, а также удовлетворяющий иным условиям биржи.

Внебиржевой рынок капиталов говорит о сфере торговли ценными бумагами вне фондовой биржи. Внебиржевой рынок капиталов означает торговлю ценными бумагами в специализированных компьютерных системах, которые имеют разрешение на торговлю ценными бумагами некрупных субъектов хозяйствования.

По территориальному признаку

К видам фондового рынка по территориальнмоу признаку относятся локальные, национальные и международный рынки.

В государствах, которые имеют относительно большую территорию, имеют место региональные или локальные рынки капиталов.

Под национальным рынком капиталов подразумевают сферу торговли ценными бумагами внутри определенной страны. Такие рынки охватывают торговлю резидентами ценных бумаг, которые были выпущены как резидентами, так и нерезидентами.

В различных государствах национальные рынки капиталов имеют свои особенности, но они не являются абсолютно отличительными от остальных, то есть имеют и общие свойства.

Международный рынок капиталов представляет собой сферу торговли капиталами в глобальном масштабе. Возможность данной торговли определяется, во-первых, наличие межгосударственных соглашений, а во-вторых, существованием общих правил торговли ценными бумагами.

Международный рынок капиталов может быть разделен на первичный и вторичный рынок. На первичном эмитент одной страны размещает свои ценные бумаги в другой стране.

По иным критериям

Также фондовые рынки можно классифицировать по иным критериям: организованный и неорганизованный.

Организованный рынок капиталов является сферой обращения капиталов, где операции эмитентов с ценными бумагами регулируются правилами и event-событиями организатора торгов.

Неорганизованный рынок капиталов говорит о сфере их обращения, где операции эмитентов с ценными бумагами проводятся без соблюдения правил и условий, которые были определены организаторами торгов в вопросах объекта этого соглашения и его участников.

Замечание 2

Таким образом, эффективно действующий рынок капиталов выполняет довольно-таки важную экономическую функцию, путем способствования перераспределению инвестиций, а также обеспечивает их концентрацию в наиболее доходных областях.

Что такое фондовый рынок? Виды, участники, популярные биржи

7 692

Автор статьи: Екатерина Чистякова

Фондовый рынок – финансово-рыночная система, позволяющая людям и организациям совершать различные операции с ценными бумагами. Как и другие рыночные отношения, здесь каждый может получить выгоду: компании привлекают инвестиции, а держатели ценных бумаг могут получить прибыль. Подобные торги могут помочь разбогатеть, увеличить вложенные средства, но если не разобраться в механизме работы фондового рынка, можно потерпеть фиаско и потерять деньги. Чтобы избежать второго варианта развития событий, необходимо узнать о предметах торгов, видах рынка, его функциях, как торговать, где это можно сделать легально и каких рекомендаций следует придерживаться.

Что продается на фондовом рынке

Как уже понятно из написанного выше, операции совершаются над ценными бумагами.

Они могут быть представлены в виде:

1. Обыкновенных акций. Самая популярная разновидность активов, подразумевающая покупку доли компании, в обмен на дивиденды – часть прибыли и участие в собрании акционеров.
2. Привилегированных акций. Они отличаются от обыкновенных тем, что доход с дивидендов стабильный, но акционер лишен права голоса на собраниях и не может влиять на ход событий в компании.
3. Облигаций. Они представляют собой долговую расписку. Владелец облигации получает ее стоимость и высокие проценты сверху в течение определённого отрезка времени. Выпускаются государством и корпорациями. В отличие от акций, при банкротстве корпорации, у владельца облигаций есть шанс получить деньги обратно.

Помимо этого, ценными бумагами считаются векселя, инвестиционные паи, фьючерсы, чеки, но основные операции на фондовом рынке совершаются именно с акциями и облигациями.

Виды

У фондовых рынков есть несколько разновидностей. Все зависит от того, с какой стороны рассматривать.

Если говорить о движении капиталов на рынке, то здесь существует четыре вида:

1. Первичный;
2. Вторичный;
3. Третичный;
4. Четвертичный.

На первичном рынке осуществляется размещение новых капиталов, его возникновение относится ко времени выпуска ценных бумаг.

На вторичном рынке происходит сам оборот ценных бумаг, прошедших первичное публичное размещение, их купля и продажа.

Третичный рынок, по-другому его называют еще внебиржевым, отвечает за операции с ценными бумагами, не прошедшим регистрацию.

Четвертичный рынок подразумевает оборот крупных пакетов акций между инвестиционными фондами, кредитными союзами, пенсионными фондами, страховыми организациями и другими, у частных лиц нет возможности участвовать в данных рыночных операциях.

Фондовые рынки также различаются по территориальному признаку, в зависимости от страны, где осуществляется оборот ценных бумаг. Самые популярные из них фондовые рынки:

• США;
• Японии;
• России;
• Китая;
• Великобритании и др.

Выше перечислены национальные фондовые рынки, то есть осуществляющие торги внутри страны. Кроме них, существуют локальные рынки – внутри регионов и городов, международные – торговля капиталами производится в крупных масштабах между странами и континентами.

Различаются фондовые рынки и по форме организации. Если рассматривать в этом ключе, то они могут быть:

• биржевые – организованные торги ценными бумагами на фондовой бирже;
• внебиржевые – торговля производится вне фондовой биржи, чаще всего, в компьютерных системах, обладающих разрешением на торги.

Также на классификацию влияет срок обращаемых на рынке ценных бумаг:

• краткосрочных;
• долгосрочных;
• среднесрочных;
• бессрочных.

Исходя из перечисленной информации, можно сделать вывод, что рынки бывают нескольких видов, все зависит от страны и масштаба торгов, их организации, срока бумаг и движения капиталов.

Для чего он нужен

Разберемся, какие функции выполняет фондовый рынок и какую роль играет в экономике.

Основная задача фондовых рынков – перераспределение средств. Богатые люди и организации вкладывают деньги в акции или облигации, помогая нуждающимся фирмам развиваться с помощью материальных вложений. Взамен они получают прибыль в виде дивидендов и разницы между курсом.

То есть фондовой рынок помогает покупателям и продавцам находить друг друга и взаимодействовать. Компании находят вложения, а инвесторы множество способов преумножить свой капитал.

Кроме этого, на фондовых рынках происходит привлечение иностранных капиталов. Отечественные стартапы зачастую нуждаются в инвестировании, и они находят их от зарубежных инвесторов.

Участники фондового рынка

Участниками операций над ценными бумагами выступают:

• эмитенты;
• посредники;
• инвесторы;
• участники биржи.

Эмитентами называют компании, выпускающие на фондовый рынок свои акции. Они должны пройти через первичное публичное размещение – IPO. За счет инвестиций в свои ценные бумаги, эмитент получает средства для развития компании и прибыль.

Инвесторами могут быть:

• Физические лица, частники. В эту категорию входят крупные инвесторы и обычные трейдеры.
• Юридические лица. К ним относятся компании, организации, корпорации, пенсионные, инвестиционные и страховые фонды.
• Муниципальные образования. Участвуют в торгах от лица государства, желающего принимать участие в развитии многих перспективных компаний, влияющих на экономику страны.

В роли посредников выступают брокеры и брокерские компании. Они помогают войти на фондовый рынок за комиссионные. Также имеют право совершать различные операции с ценными бумагами от лица нанимателя.

В качестве участников механизма биржи выделяют:

• дилеров – отвечают за ликвидность на рынке;
• депозитариев – ответственны за учет ценных бумаг и хранение сертификатов;
• реестродержателей – ведут списки регистрации ценных бумаг по договоренности с эмитентом.

Все участники вносят вклад в поддержании работы фондового рынка и помогают в обращении ценных бумаг, у каждого свои цели и функции.

Как начать торговать на фондовой бирже

Чтобы торговать и покупать на фондовой бирже, понадобится помощь брокера, потому что напрямую это делать невыгодно и затратно.

Если вы захотите без посредников начать покупать или продавать на бирже, вам понадобится:

1. Получить лицензию;
2. Внести взнос на биржу около 3 миллионов рублей;
3. Приобрести профессиональное программное обеспечение на 100 000 рублей.

Если вы не хотите отдавать столько денег только для входа на торги фондовой биржи, наймите брокера или брокерскую компанию. За услуги посредника, помогающего совершать операции, придется платить комиссию с каждой сделки, но вы избежите расходов, перечисленных выше.

Чтобы начать торговать, следует придерживаться определённого алгоритма действий:

1. Выберите проверенного брокера с невысокой комиссией.
2. Установите специализированное программное обеспечение на компьютер или ноутбук, откуда будут проводиться операции на бирже.
3. Настройте его, протестируйте все функции, ознакомьтесь с инструкцией или попросите брокера помочь вам разобраться.
4. Откройте демо-счет, это позволит проверить возможности трейдерского терминала и протестировать свою стратегию на торгах.
5. Откройте настоящий счет и внесите первичный депозит. С этого момента вы становитесь начинающим трейдером, вам придется выигрывать и проигрывать, торговать не один год для превращения в профессионала.
6. Разработайте стратегию или несколько, чтобы получать прибыль на бирже. Пробуйте разные подходы, не бойтесь экспериментировать и искать свою тактику ведения торгов.
7. Собирайте и анализируйте полученную информацию до начала работы на бирже и во время торгов. Анализ – помощник номер один на фондовой бирже.

Способы заработка

Когда вы проделали весь алгоритм, следует узнать о способах заработка на фондовой бирже, их два:

1. Инвестиционный — позволяет вкладывать деньги на средние и долгие промежутки времени, зарабатывая на дивидендах;
2. Спекулятивный – более быстрый способ, заключающийся в купле-продажи ценных бумаг и заработке на разнице цен.

Более высокие доходы ждут в спекулятивном способе, но высоки и риски. Инвестиционный способ требует больше времени и приносит меньше дохода, но более надежный и стабильный.

Если вы выбрали инвестиции, то вот спектр возможных операций:

• Покупка акций, она позволяет получать ежегодные выплаты в виде дивидендов, акции проверенных компаний: Apple, Facebook, Google, Samsung и др.
• Покупка облигаций, более надежный способ, чем предыдущий. Вам выплачивается номинальная стоимость ценной бумаги и проценты.
• Покупка сертификатов. Они похожи на банковские вклады, только можно устанавливать любую сумму и передавать их без потерь.

Если вам ближе второй вид заработка – спекулятивный, то здесь круг возможностей уже:

1. Перепродажа ценных бумаг. Рискованно, но приносит высокие доходы при грамотной стратегии. Лучше всего подходит опытным.
2. Обращение с фьючерсами и опционами, позволяющими купить или продать актив за определенный промежуток времени за определенную стоимость.

Эти виды заработка отличаются доходностью, рисками, применяемой стратегией и финансовыми инструментами. От цели трейдера зависит объём продаж, сроки, желаемая прибыль и способ ее заработать.

Если вам важнее получать стабильный доход, вы не любите рисковать и не готовы терять деньги при смене стратегии, то лучше покупать акции и облигации.

Если вы готовы к экспериментам, хотите выйти на высокий доход, хороши в анализе, то занимайтесь перепродажей ценных бумаг.

Легальные фондовые биржи России

Организатором торгов является фондовая биржа, на Российском рынке самые популярные и легальные:

• МММБ – Московская межбанковская валютная биржа;
• РТС — Российская торговая система;
• СПБ — Санкт-Петербургская биржа.

На МММБ и СПБ торгуют преимущественно акциями, а на РТС – фьючерсами и опционами.

Чтобы успешно торговать сразу на всех легальных биржах, следить за новостями фондового рынка, воспользуйтесь брокерским счетом в «Тинькофф Инвестиции».

Открыв там счет, вы сможете выполнять различные операции с мобильного приложения, выступать в роли Инвестора или Трейдера. Это выгоднее, чем обращаться к брокеру и удобнее.

После открытия счета, вы сможете торговать на отечественных и американских биржах с минимальной комиссией.

Брокерские услуги предоставляют многие компании и выбор за вами, изучите проценты комиссии, предлагаемые услуги, варианты бирж, условия сделок.

Советы

Если вы только начали торговать на фондовых биржах, то вот несколько рекомендаций, седлающих процесс более понятным и выгодным:

1. Разработайте стратегию и придерживайтесь ее. У вас должна своя тактика ведения торгов, учитывающая риски, ваше манеру, желаемый результат. При этом не забывайте, что рынок изменчив, поэтому стратегия должна быть гибкой и подстраиваться под сложившуюся ситуацию.
2. Постоянно исследуйте фондовый рынок, анализируйте происходящее. Рынок меняется, и вы должны быть к этому готовы. Изучайте тенденции, следите за новостями и событиями, совершенствуйте свои умения, разрабатывайте более действенные стратегии.
3. Сохраняйте спокойствие и контролируйте свои эмоции. Импульсивные и эмоциональные покупки лучше не совершать. Обдумывайте каждый свой шаг, чтобы не терять деньги, а только преумножать их.
4. Чтобы проводить полномасштабный анализ своей деятельности, выявлять слабые места, следить за удачными сделками и неудачными, заведите дневник. В нем записывайте совершаемые операции, ожидаемую и реальную прибыль, стратегию, убытки. Записи позволят вам сделать вывод о своей работе за определённый промежуток времени и выявить слабые места.
5. Помните о процентах брокера. Закрывая сделки, отнимайте проценты, идущие посреднику. Если комиссия мешает выйти в ощутимый плюс, то следует задуматься о смене брокера.

Вывод

Фондовый рынок – сложная финансовая система, позволяющая компании получать деньги для роста, инвесторам преумножать прибыль, а трейдерам хорошо зарабатывать.

Ведя торги на фондовой бирже, вам придется постоянно развиваться, искать новые подходы, рисковать. Это ведет к высоким заработкам и реальным результатам, но есть риск проиграть и потерять вложенные средства, к этому тоже надо подготовиться.

А вы пробовали совершать операции на фондовой бирже? Делитесь своим опытом и мнением в комментариях и не забудьте оценить статью.

Источник https://spravochnick.ru/rynok_cennyh_bumag/torgovlya_na_fondovom_rynke/vidy_fondovyh_rynkov/

Источник https://dvayarda.ru/investicii/fondovyy-rynok/